CleanSpark ปิดการออกพันธบัตรอันมั่นคงระดับอาวุโสมูลค่า $2.276B สำหรับศูนย์ข้อมูลจอร์เจีย

CleanSpark ประกาศ เมื่อ 25 กันยายน 2026 ว่า บริษัทในเครือที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของตน, CSDC Finance I, LLC, ปิดการเสนอส่วนตัวมูลค่า $2.276 พันล้านของพันธบัตรอันมั่นคงระดับอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 7.875% ที่ครบกำหนดในปี 2031. ผู้ออกตราจะใช้เงินสุทธิเพื่อเป็นทุนสำหรับค่าใช้จ่ายที่เหลือของศูนย์ข้อมูลใน Sandersville, Georgia, ชดเชย CleanSpark สำหรับการลงทุนส่วนของทุนก่อนหน้าที่ทำไว้เกี่ยวกับสถานประกอบการ, และจัดสรรสำรองการให้บริการหนี้.

CSDC Finance, บริษัทในเครือโดยอ้อมที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของ CleanSpark, เสร็จสิ้นการเสนอเมื่อ 25 กันยายน 2026 ภายใต้ข้อตกลงการซื้อขายลงวันที่ 18 กันยายน 2026 ระหว่างบริษัท, CSRE Properties Sandersville, LLC, และ Morgan Stanley & Co. LLC ในฐานะตัวแทนของผู้ซื้อเริ่มแรก, ตาม Form 8‑K ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ในวันเดียวกัน.

เอกสารระบุว่ามูลค่าหลักรวมของพันธบัตรที่ขายคือ $2,276.0 ล้าน, ออกที่ราคาสมกับ 98.500% ของมูลค่าหลัก, และพันธบัตรถูกขายเพื่อการขายต่อให้กับบุคคลที่เชื่อว่ามีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นผู้ซื้อสถาบันตามกฎ Rule 144A และนอกสหรัฐอเมริกาให้กับบุคคลที่ไม่ใช่สหรัฐอเมริกาตาม Regulation S. พันธบัตรเหล่านี้ยังไม่ได้ลงทะเบียนตาม Securities Act of 1933 และอาจไม่ถูกเสนอหรือขายในสหรัฐอเมริกาโดยไม่มีการลงทะเบียนหรือการยกเว้นที่เกี่ยวข้อง.

CleanSpark อธิบายตนเองว่าเป็นผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลชั้นนำในตลาดและกล่าวว่าบริษัทควบคุมพอร์ตโฟลิโอที่มีพลังงาน, ที่ดินและศูนย์ข้อมูลรวมกว่า 1.8 GW ทั่วสหรัฐอเมริกา.

เงื่อนไขสัญญา

เมื่อ 25 กันยายน 2026, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville, และ CSDC Holdings I, LLC, บริษัทแม่โดยตรงของ CSDC Finance, ได้ทำสัญญาอัตราที่กำกับพันธบัตรกับ U.S. Bank Trust Company, National Association, ในฐานะผู้ทรัสตีและตัวแทนค้ำประกัน. พันธบัตรเหล่านี้เป็นภาระผูกพันอันมั่นคงระดับอาวุโสของ CSDC Finance ที่มีอัตราดอกเบี้ย 7.875% ต่อปี, ชำระเป็นรายครึ่งปีล่าช้าในวันที่ 1 เมษายนและ 1 ตุลาคมของแต่ละปี, เริ่มตั้งแต่ 1 เมษายน 2027. พันธบัตรจะครบกำหนดในวันที่ 1 ตุลาคม 2031, ยกเว้นว่าจะถูกไถ่ถอนหรือซื้อคืนก่อนตามเงื่อนไขของมัน.

เงินต้นจะชำระคืนเป็นรายครึ่งปีในแต่ละวันที่ 1 เมษายนและ 1 ตุลาคม หลังจากวันที่เริ่มต้นสุดท้ายตามที่กำหนดในสัญญาอัตรา, ในจำนวนที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุอัตราส่วนการให้บริการหนี้ของโครงการเป้าหมาย, ซึ่งก็กำหนดไว้ในสัญญาอัตรา.

ตั้งแต่หรือหลังวันที่ 1 ตุลาคม 2028, ผู้ออกอาจไถ่ถอนพันธบัตรตามตัวเลือกของตน, ทั้งหมดได้ตลอดเวลา หรือบางส่วนเป็นครั้งคราว, ตามราคาการไถ่ถอนที่ระบุในสัญญาอัตรา. ก่อนวันนั้น, บริษัทอาจไถ่ถอนพันธบัตรในราคาที่เท่ากับ 100% ของมูลค่าหลักบวกกับส่วนเพิ่มเพื่อทำให้ครบและดอกเบี้ยที่ค้างชำระ. นอกจากนี้ก่อนวันนั้น, บริษัทอาจไถ่ถอนได้สูงสุด 40% ของมูลค่าหลักรวมของพันธบัตรโดยใช้เงินจากการเสนอขายหุ้นบางส่วน, ตามราคาการไถ่ถอนที่ระบุในสัญญาอัตรา บวกกับดอกเบี้ยที่ค้างชำระ.

สัญญาอัตราจำกัดความสามารถของผู้ออกและผู้ค้ำประกันบริษัทย่อยให้ทำสิ่งต่าง ๆ เช่น สร้างหรือค้ำประกันหนี้เพิ่มเติม; จ่ายเงินปันผลหรือการแจกจ่าย, หรือไถ่ถอนหรือซื้อคืนหุ้นทุนและทำการชำระเงินที่จำกัดอื่น ๆ; ทำการลงทุนบางอย่าง; สร้างหรือก่อหนี้ผูกพัน; ดำเนินการขายสินทรัพย์บางอย่าง; เข้าไปทำธุรกรรมขายและเช่า-กลับ; ถือสินทรัพย์หรือดำเนินการที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของศูนย์ Sandersville; มีส่วนร่วมในธุรกรรมบางอย่างกับบริษัทในเครือ; และควบรวม, รวมกิจการ, หรือโอนหรือขายสินทรัพย์ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดของพวกเขา. ข้อผูกมัดเหล่านี้อยู่ภายใต้คุณสมบัติและข้อยกเว้นสำคัญหลายประการ.

เมื่อเกิดเหตุการณ์การเปลี่ยนแปลงการควบคุมตามที่ระบุ, CSDC Finance ต้องเสนอซื้อคืนพันธบัตรในอัตรา 101% ของมูลค่าหลักบวกกับดอกเบี้ยที่ค้างชำระ. สัญญาอัตรายังกำหนดเหตุการณ์ผิดนัดตามปกติ.

การค้ำประกันและหลักประกัน

พันธบัตรได้รับการค้ำประกันเต็มจำนวนและโดยไม่มีเงื่อนไขจาก CSRE Properties Sandersville, LLC, บริษัทในเครือโดยตรงที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของผู้ออก, ตาม ประกาศกำหนดราคา ของบริษัท. พันธบัตรและการค้ำประกันที่เกี่ยวข้องได้รับการค้ำประกันด้วยการผูกจำนองระดับแรกบนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของผู้ออกและ CSRE Properties, ยกเว้นทรัพย์สินที่ถูกยกเว้นบางส่วน, และบนส่วนของหุ้นทั้งหมดของผู้ออกที่ถือโดย CSDC Holdings I, LLC, บริษัทจำกัดของเดลาวร์.

Form 8‑K ยังระบุว่า CleanSpark จะให้การค้ำประกันการเสร็จสิ้นตามปกติสำหรับศูนย์ Sandersville, ซึ่งภายใต้การค้ำประกันนี้บริษัทจะให้ทุนแก่ผู้ออกตามความจำเป็นเพื่อให้การก่อสร้างศูนย์เสร็จสิ้นตามกำหนด หากเงินจากพันธบัตรและเงินทุนที่มีอยู่, รวมถึงการลงทุนส่วนของ CleanSpark ที่เกี่ยวกับศูนย์, ไม่เพียงพอ.

ตั้งแต่ข้อเสนอจนถึงการปิดการขาย

CleanSpark ครั้งแรก ประกาศการเสนอข้อเสนอเบื้องต้น เมื่อ 17 กันยายน 2026, โดยระบุว่า CSDC Finance มีแผนจะเสนอจำนวนมูลค่าหลักรวม $2.227 พันล้านของ พันธบัตรอันมั่นคงระดับอาวุโสครบกำหนดในปี 2031 ในการจัดจำหน่ายส่วนตัว, ภายใต้เงื่อนไขของสภาพตลาดและปัจจัยอื่น ๆ. เมื่อ 18 กันยายน 2026, บริษัทประกาศว่าผู้ออกได้กำหนดราคาเสนอ $2.276 พันล้านของพันธบัตรอันมั่นคงระดับอาวุโสอัตรา 7.875% ที่ครบกำหนดในปี 2031 ที่ราคา 98.500% ของมูลค่าหลัก, โดยคาดว่าจะปิดการขายในวันที่ 25 กันยายน 2026, ภายใต้เงื่อนไขการปิดการขายตามปกติ.

รายงาน 8‑K ที่แจ้งการเสร็จสิ้นของการเสนอขายได้ถูกยื่นภายใต้รายการที่ครอบคลุมการเข้าสู่ข้อตกลงที่ชัดเจนอย่างเป็นทางการและการสร้างภาระผูกพันทางการเงินโดยตรง รายงานนี้ได้รับลายเซ็นจาก Gary A. Vecchiarelli, ประธานและหัวหน้าฝ่ายการเงินของ CleanSpark, และแนบสัญญาเงินกู้รวมถึงข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัทเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2026 เป็นเอกสารแนบ