CleanSpark เสร็จสิ้นการออกตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันมูลค่า $2.276B สำหรับศูนย์ข้อมูลในจอร์เจีย

CleanSpark ประกาศ เมื่อ 25 กันยายน 2026 ว่า บริษัทในเครือที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของตน, CSDC Finance I, LLC, เสร็จสิ้นการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า $2.276 พันล้านของตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันอัตราดอกเบี้ย 7.875% ที่ครบกำหนดในปี 2031. ผู้ออกตราสารตั้งใจจะใช้เงินสุทธิที่ได้จากการเสนอขายเพื่อเป็นทุนสำหรับค่าใช้จ่ายที่เหลือของศูนย์ข้อมูลใน Sandersville, Georgia, ชดเชย CleanSpark สำหรับการลงทุนส่วนของทุนก่อนหน้าที่ทำไว้เกี่ยวกับสถานประกอบการ, และจัดสรรเงินสำรองสำหรับชำระหนี้.

CSDC Finance, บริษัทในเครือโดยอ้อมที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของ CleanSpark, เสร็จสิ้นการเสนอเมื่อ 25 กันยายน 2026 ภายใต้ข้อตกลงการซื้อขายลงวันที่ 18 กันยายน 2026 ระหว่างบริษัท, CSRE Properties Sandersville, LLC, และ Morgan Stanley & Co. LLC ในฐานะตัวแทนของผู้ซื้อเริ่มแรก, ตาม Form 8‑K ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ในวันเดียวกัน.

เอกสารระบุว่าเงินต้นรวมของพันธบัตรที่ขายคือ $2,276.0 ล้าน, ออกที่ราคาเท่ากับ 98.500% ของเงินต้น, และพันธบัตรถูกขายเพื่อการขายต่อให้กับบุคคลที่มีเหตุอันสมควรให้เชื่อว่าเป็นผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมตามกฎ Rule 144A และนอกสหรัฐอเมริกาให้กับบุคคลที่ไม่ใช่สหรัฐอเมริกาตาม Regulation S. พันธบัตรเหล่านี้ยังไม่ได้ลงทะเบียนตาม Securities Act of 1933 และไม่อาจเสนอขายหรือขายในสหรัฐอเมริกาโดยไม่มีการลงทะเบียนหรือการยกเว้นที่เกี่ยวข้อง.

CleanSpark อธิบายตนเองว่าเป็นผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลชั้นนำในตลาดและกล่าวว่าบริษัทควบคุมพอร์ตโฟลิโอที่มีพลังงาน, ที่ดินและศูนย์ข้อมูลรวมกว่า 1.8 GW ทั่วสหรัฐอเมริกา.

เงื่อนไขสัญญา

เมื่อ 25 กันยายน 2026, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville, และ CSDC Holdings I, LLC, บริษัทแม่โดยตรงของ CSDC Finance, ได้ทำสัญญาข้อกำหนดสิทธิที่กำกับพันธบัตรกับ U.S. Bank Trust Company, National Association, ในฐานะผู้ทรัสตีและตัวแทนหลักประกัน. พันธบัตรเหล่านี้เป็นภาระหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันของ CSDC Finance ที่มีอัตราดอกเบี้ย 7.875% ต่อปี, โดยชำระดอกเบี้ยทุกครึ่งปีเมื่อสิ้นงวดในวันที่ 1 เมษายนและ 1 ตุลาคมของแต่ละปี, เริ่มตั้งแต่ 1 เมษายน 2027. พันธบัตรจะครบกำหนดในวันที่ 1 ตุลาคม 2031, ยกเว้นว่าจะถูกไถ่ถอนหรือซื้อคืนก่อนตามเงื่อนไขของมัน.

เงินต้นจะชำระคืนเป็นรายครึ่งปีในแต่ละวันที่ 1 เมษายนและ 1 ตุลาคม หลังจากวันที่เริ่มต้นสุดท้ายตามที่กำหนดในสัญญาข้อกำหนดสิทธิ, ในจำนวนที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ของโครงการตามเป้าหมาย, ซึ่งก็กำหนดไว้ในสัญญาข้อกำหนดสิทธิ.

ตั้งแต่หรือหลังวันที่ 1 ตุลาคม 2028, ผู้ออกอาจไถ่ถอนพันธบัตรตามตัวเลือกของตน, ทั้งหมดได้ตลอดเวลา หรือบางส่วนเป็นครั้งคราว, ตามราคาการไถ่ถอนที่ระบุในสัญญาข้อกำหนดสิทธิ. ก่อนวันนั้น, บริษัทอาจไถ่ถอนพันธบัตรในราคาที่เท่ากับ 100% ของเงินต้นบวกกับส่วนเพิ่มชดเชยการไถ่ถอนก่อนกำหนด (make-whole) และดอกเบี้ยสะสมที่ยังไม่ได้ชำระ. นอกจากนี้ก่อนวันนั้น, บริษัทอาจไถ่ถอนได้สูงสุด 40% ของเงินต้นรวมของพันธบัตรโดยใช้เงินจากการเสนอขายหุ้นบางส่วน, ตามราคาการไถ่ถอนที่ระบุในสัญญาข้อกำหนดสิทธิ บวกกับดอกเบี้ยสะสมที่ยังไม่ได้ชำระ.

สัญญาข้อกำหนดสิทธิจำกัดความสามารถของผู้ออกและบริษัทย่อยผู้ค้ำประกันให้ทำสิ่งต่าง ๆ เช่น ก่อหรือค้ำประกันหนี้เพิ่มเติมบางประเภท; จ่ายเงินปันผลหรือการแจกจ่าย, หรือไถ่ถอนหรือซื้อคืนหุ้นทุนและทำการชำระเงินที่จำกัดอื่น ๆ; ทำการลงทุนบางอย่าง; สร้างหรือก่อภาระหลักประกัน; ดำเนินการขายสินทรัพย์บางอย่าง; เข้าไปทำธุรกรรมขายและเช่า-กลับ; ถือสินทรัพย์หรือดำเนินการที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของศูนย์ Sandersville; มีส่วนร่วมในธุรกรรมบางอย่างกับบริษัทในเครือ; และควบรวม, รวมกิจการ, หรือโอนหรือขายสินทรัพย์ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดของพวกเขา. ข้อผูกมัดเหล่านี้อยู่ภายใต้เงื่อนไขจำกัดและข้อยกเว้นสำคัญหลายประการ.

เมื่อเกิดเหตุการณ์การเปลี่ยนแปลงการควบคุมตามที่ระบุ, CSDC Finance ต้องเสนอซื้อคืนพันธบัตรในอัตรา 101% ของเงินต้นบวกกับดอกเบี้ยสะสมที่ยังไม่ได้ชำระ. สัญญาข้อกำหนดสิทธิยังกำหนดเหตุการณ์ผิดนัดตามปกติ.

การค้ำประกันและหลักประกัน

พันธบัตรได้รับการค้ำประกันเต็มจำนวนและโดยไม่มีเงื่อนไขจาก CSRE Properties Sandersville, LLC, บริษัทในเครือโดยตรงที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของผู้ออก, ตาม ประกาศกำหนดราคา ของบริษัท. พันธบัตรและการค้ำประกันที่เกี่ยวข้องได้รับการค้ำประกันด้วยสิทธิหลักประกันลำดับแรกเหนือสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของผู้ออกและ CSRE Properties, ยกเว้นทรัพย์สินที่ถูกยกเว้นบางส่วน, และบนส่วนของหุ้นทั้งหมดของผู้ออกที่ถือโดย CSDC Holdings I, LLC, บริษัทจำกัดของเดลาวร์.

Form 8‑K ยังระบุว่า CleanSpark จะให้การค้ำประกันการเสร็จสิ้นตามปกติสำหรับศูนย์ Sandersville, ซึ่งภายใต้การค้ำประกันนี้บริษัทจะให้ทุนแก่ผู้ออกตามความจำเป็นเพื่อให้การก่อสร้างศูนย์เสร็จสิ้นตามกำหนด หากเงินจากพันธบัตรและเงินทุนที่มีอยู่, รวมถึงเงินลงทุนในส่วนทุนก่อนหน้านี้ของ CleanSpark ที่เกี่ยวกับศูนย์, ไม่เพียงพอ.

ตั้งแต่ข้อเสนอจนถึงการปิดการขาย

CleanSpark ประกาศแผนเสนอขายเป็นครั้งแรก เมื่อ 17 กันยายน 2026, โดยระบุว่า CSDC Finance มีแผนจะเสนอจำนวนเงินต้นรวม $2.227 พันล้านของ ตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันครบกำหนดในปี 2031 ในการจัดจำหน่ายส่วนตัว, ภายใต้เงื่อนไขของสภาพตลาดและปัจจัยอื่น ๆ. เมื่อ 18 กันยายน 2026, บริษัทประกาศว่าผู้ออกได้กำหนดราคาเสนอ $2.276 พันล้านของตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันอัตรา 7.875% ที่ครบกำหนดในปี 2031 ที่ราคา 98.500% ของเงินต้น, โดยคาดว่าจะปิดการขายในวันที่ 25 กันยายน 2026, ภายใต้เงื่อนไขการปิดการขายตามปกติ.

รายงาน 8‑K ที่แจ้งการเสร็จสิ้นของการเสนอขายได้ถูกยื่นภายใต้รายการที่ครอบคลุมการเข้าทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายที่มีสาระสำคัญและการสร้างภาระผูกพันทางการเงินโดยตรง รายงานนี้ได้รับลายเซ็นจาก Gary A. Vecchiarelli, ประธานและหัวหน้าฝ่ายการเงินของ CleanSpark, และแนบสัญญาเงินกู้รวมถึงข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัทเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2026 เป็นเอกสารแนบ