CleanSpark เสนอโน้ตอายุนานค้ำประกันระดับอาวุโสมูลค่า $2.227 พันล้าน เพื่อสนับสนุนการสร้าง Sandersville

CleanSpark กล่าวใน ประกาศการเสนอ เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 ว่าบริษัทในเครือที่เป็นเจ้าของทั้งหมด CSDC Finance I, LLC มีแผนจะเสนอโน้ตอายุนานค้ำประกันระดับอาวุโสมูลค่ารวม $2.227 พันล้าน ที่ครบกำหนดในปี 2031 ในรูปแบบการเสนอส่วนตัว โดยเงินได้สุทธิจะใช้เพื่อสนับสนุนการสร้างส่วนที่เหลือของศูนย์ข้อมูล Sandersville, Georgia ของบริษัท

CleanSpark ซึ่งตั้งอยู่ในลาสเวกัส อธิบายตนเองว่าเป็นผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลที่ควบคุมพอร์ตโฟลิโอที่มีพลังงานกว่า 1.8 GW, ที่ดิน และศูนย์ข้อมูลทั่วสหรัฐอเมริกา

เงื่อนไขของโน้ตและคุณสมบัตินักลงทุน

โน้ตเหล่านี้จะเสนอให้แก่บุคคลที่เชื่อว่ามีคุณสมบัตินักลงทุนสถาบันที่ผ่านการคัดเลือกตามกฎระเบียบ 144A ของกฎหมายหลักทรัพย์ปี 1933 เท่านั้น และนอกสหรัฐอเมริกา จะเสนอให้แก่บุคคลที่ไม่ใช่สหรัฐอเมริกาโดยอิงตาม Regulation S

โน้ตเหล่านี้ยังไม่ได้รับการจดทะเบียนภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์หรือกฎหมายหลักทรัพย์ของเขตอำนาจใด ๆ และอาจไม่สามารถเสนอหรือขายในสหรัฐอเมริกาได้หากไม่มีการจดทะเบียนหรือการยกเว้นที่ใช้ได้ การเสนอมีเงื่อนไขตามตลาดและเงื่อนไขอื่น ๆ และ CleanSpark ระบุว่าไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะสำเร็จเมื่อใด หรือภายใต้เงื่อนไขใด การเผยแพร่นี้ไม่ใช่การเสนอขายโน้ตหรือการเชิญชวนให้ซื้อ

การใช้เงินได้, การค้ำประกันและหลักประกัน

ตามประกาศ ผู้ออกแผนจะใช้เงินได้สุทธิในการจัดหาเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายที่เหลือของการสร้างศูนย์ Sandersville, เพื่อชดเชย CleanSpark สำหรับส่วนทุนส่วนหนึ่งที่ได้มอบให้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับศูนย์นี้, และเพื่อจัดสรรสำรองการให้บริการหนี้

โน้ตเหล่านี้จะได้รับการค้ำประกันอย่างเต็มที่และไม่มีเงื่อนไขโดย CSRE Properties Sandersville, LLC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยโดยตรงที่เป็นเจ้าของทั้งหมดของผู้ออก โน้ตและการค้ำประกันที่เกี่ยวข้องจะได้รับการค้ำประกันด้วยสิทธิ์จำนองระดับแรกบนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของผู้ออกและ CSRE Properties ยกเว้นทรัพย์สินบางส่วนที่ถูกยกเว้น, และบนส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของผู้ออกที่ถือโดย CSDC Holdings I, LLC ซึ่งเป็นบริษัทจำกัดในเดลาแวร์ที่เป็นบริษัทแม่โดยตรงของผู้ออก

CleanSpark จะให้การค้ำประกันการเสร็จสมบูรณ์ตามปกติสำหรับศูนย์ Sandersville ตามที่ประกาศระบุ โดยจะให้เงินทุนแก่ผู้ออกตามความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าศูนย์จะเสร็จสมบูรณ์ตามกำหนดเวลา หากเงินจากโน้ตไม่เพียงพอ

สัญญาเช่า Sandersville ที่อยู่เบื้องหลังโน้ต

การสร้างที่โน้ตจะสนับสนุนนั้นได้รับการอ้างอิงโดยสัญญาเช่าโครงสร้างพื้นฐานระยะเวลา 20 ปีที่ CleanSpark ประกาศเมื่อ 14 กรกฎาคม 2026 กับผู้เช่าที่อธิบายว่าเป็นบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกที่มีเกรดการลงทุนสูง; ผู้เช่ายังคงเป็นความลับ. ใน ประกาศนั้น, ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธาน Matt Schultz กล่าวว่าสัญญาเช่าเป็น “ช่วงเวลาที่เปลี่ยนแปลงอย่างสำคัญสำหรับ CleanSpark” โดยบอกว่าบริษัทกำลังดำเนินการเปลี่ยนแปลงสู่แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่หลากหลายและเริ่มทำรายได้จากพอร์ตโฟลิโอพลังงานในระดับสถาบัน

ตามสัญญาเช่า ผู้เช่าจะติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานระดับการผลิตที่ Sandersville เพื่อรองรับงานคอมพิวเตอร์หลายประเภท ข้อตกลงครอบคลุมโหลดไอทีสำคัญขนาด 175 MW และบริษัทระบุว่าการส่งมอบคาดว่าจะเริ่มในไตรมาสที่สี่ของปี 2027 สัญญาเช่าแบบ triple‑net มีการเพิ่มค่าเช่าประจำปี และ CleanSpark คาดว่าจะมีรายได้ตามสัญญาประมาณ $6.6 พันล้านในช่วงระยะเริ่มต้น และสูงสุด $11.6 พันล้านหากใช้ตัวเลือกขยายระยะเวลา 5 ปีสองครั้ง

บริษัทประมาณการต้นทุนโครงการของผู้ให้เช่าอยู่ที่ $10 ล้านถึง $12 ล้านต่อ MW ของโหลดไอทีสำคัญ โดยคาดว่ากำไรสุทธิจากการดำเนินงานรวมจะอยู่ใกล้ 100 เปอร์เซ็นต์ หรือส่วนร่วมเฉลี่ยต่อปีประมาณ $330 ล้าน

CleanSpark เริ่มดำเนินการที่ Sandersville ในปี 2022 และระบุว่าเลือกทำเลนี้เนื่องจากเข้าถึงพลังงานที่เชื่อถือได้และต้นทุนต่ำ, มีความจุที่พร้อมสำหรับการประมวลผลความหนาแน่นสูง, และสามารถสนับสนุนการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลอย่างรวดเร็วและเป็นขั้นตอน

พร้อมกับสัญญาเช่า ผู้เช่าได้ลงนามหนังสือแสดงเจตนาและข้อตกลงความเป็นเอกสิทธิ์ที่ครอบคลุมพอร์ตโฟลิโอเท็กซัสทั้งหมดของ CleanSpark จำนวน 718 เอเคอร์ พร้อมกำลังไฟฟ้าที่ได้รับการค้ำประกันและวางแผนสูงสุด 885 MW รวมถึง 271 เอเคอร์ที่มีกำลังไฟใกล้เคียง 300 MW ที่แคมปัส Sealy และ 447 เอเคอร์ที่แคมปัส Brazoria ซึ่งโครงสร้างพื้นฐานระดับการส่งกำลังไฟสนับสนุนโหลดความต้องการเริ่มต้น 300 MW และมีศักยภาพในการขยายเป็น 600 MW Morgan Stanley & Co. LLC ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ CleanSpark ในการทำธุรกรรมเช่า, และ Davis Polk & Wardwell LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมาย

สถานะการก่อสร้างและการดำเนินงานเดือนสิงหาคม

ใน อัปเดตการดำเนินงาน 8 กันยายน 2026, Schultz กล่าวว่าบริษัทยังคงทำความก้าวหน้าในการก่อสร้างที่ไซต์ Sandersville ขณะดำเนินการให้แก่ผู้เช่า CleanSpark ยังระบุว่าได้รับแจ้งการจัดประเภทเงื่อนไขจาก ERCOT สำหรับกำลังไฟฟ้าตามสัญญา 585 MW เพื่อรับการกำหนดฐานโหลดแบตช์ศูนย์และ 300 MW เพื่อรับการกำหนดโหลดที่ศึกษาแบตช์ศูนย์ที่ไซต์เท็กซัสของบริษัท

สำหรับเดือนที่สิ้นสุด 31 สิงหาคม 2026, CleanSpark รายงานตัวเลขที่ยังไม่ได้รับการตรวจสอบรวมถึงพลังงาน 1.8 GW ภายใต้สัญญา, 808 MW ที่ใช้, อัตราการแฮชการทำงาน 50 EH/s, จำนวนเครื่องขุดที่ใช้งาน 201,269 เครื่อง, และการถือครองบิตคอยน์รวม 13,703.