全球交易者如何利用人工智能

人工智能（AI），包括生成式人工智能(GenAI)，正在迅速地改变业务流程，并挑战传统的运营模式。在并购（M&A）行业中也是如此。

大型语言模型(LLM)和GenAI特别适合支持依赖于处理和分析大量数据的行业。金融服务，尤其是资本交易的管理，如M&A，能够因其复杂和时间敏感的性质而受益。例如，当谈到购买或出售一家公司时，M&A过程中最具挑战性的部分之一是组织和准备需要由潜在投资者或购买者审查的文件。人工智能可以帮助简化这个过程。一个理解M&A的AI算法可以筛选交易数据，并建议文件的类别和文件夹位置，将原本需要数周的工作压缩到仅几分钟内。

交易者已经看到了人工智能改善流程和效率的好处，特别是在尽职调查中，人工智能驱动的文档分析可以大大加快信息处理。事实上，一项Datasite调查发现，500名全球交易者中，大多数交易者认为使用人工智能在业务中的最大好处是提高生产力。

人工智能也使得交易过程的其他部分更加高效。例如，人工智能可以通过分析大量数据和市场趋势来帮助识别潜在的M&A目标，特别是对于那些追求程序化M&A战略的人。通过使用匿名的私募股权和其他交易活动，来自一个封闭和安全的平台，一些人工智能应用程序已经帮助交易者获得更好和更快的交易目标。

人工智能还可以通过提供基于历史数据和市场因素的客观分析来帮助估值过程。然而，虽然人工智能可以提高估值的准确性和效率，人类的判断仍然至关重要，特别是在评估定性因素和预测时。

此外，通过自动化重复和耗时的任务，人工智能使交易者能够专注于战略层面的决策和创造性思维。事实上，平衡人工智能和人类参与是最大化生产力和成果的关键。

然而，尽管人们意识到人工智能的潜在好处，但M&A行业仍然存在熟悉度和采用之间的差距。虽然许多交易者表示他们已经亲身经历了该技术的好处，但60%的交易者表示，他们自己的组织采用人工智能的程度很低，或者他们仍然只在实验中使用它。此外，超过70%的全球交易者希望在将人工智能融入现有流程之前对其进行监管，引用了对数据隐私和安全、工作岗位流失、质量控制、知识产权和偏见的担忧。

为此，政府正在介入。欧盟已经引入了人工智能法案，美国已经发布了人工智能法案的蓝图和行政命令，要求公司对人工智能系统进行安全测试和报告。随着监管措施跟上技术进步，金融服务机构将在塑造人工智能在交易中的负责任和有效使用方面发挥关键作用。

展望未来，人工智能将继续演变并改变交易的管理方式，推动M&A交易流程中的进一步效率和创新。虽然在人工智能和人类参与之间取得平衡至关重要，但毫无疑问，我们将继续看到人工智能在M&A领域的应用。