Microsoft เผยรายได้เติบโต 19% ขณะที่รายได้จาก Azure พุ่งขึ้น 48%

เมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2026 Microsoft ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 โดยรายงานรายได้ 92.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรสุทธิ 36.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% ตามหลัก GAAP รายได้จาก Azure เพิ่มขึ้น 48%

กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 45.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% หรือ 22% เมื่อคำนวณโดยไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 4.92 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% ตามหลัก GAAP หากคำนวณตามหลัก non-GAAP ซึ่งไม่รวมผลกระทบจากการลงทุนใน OpenAI กำไรสุทธิอยู่ที่ 36.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% และกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 4.89 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เช่นกัน ตามข่าวประชาสัมพันธ์ Microsoft นำเสนอตัวเลขที่คำนวณโดยไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อแสดงผลการดำเนินงานพื้นฐานโดยตัดผลจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศออก

“เรากำลังมอบขีดความสามารถ ทางเลือก การควบคุม และประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่มากขึ้นให้แก่ลูกค้าทั่วทั้งแพลตฟอร์มของเรา” Satya Nadella ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Microsoft กล่าวในประกาศของบริษัท Nadella กล่าวว่า บริษัทกำลังช่วยให้องค์กรต่าง ๆ สร้างและเป็นเจ้าของระบบอัจฉริยะของตนเอง พร้อมทั้งสร้างความไว้วางใจผ่านความปลอดภัยและการรักษาความมั่นคงของเอเจนต์

Amy Hood รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Microsoft กล่าวว่า รายได้จาก Microsoft Cloud อยู่ที่ 63.9 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตราการเติบโตเร่งขึ้นเป็น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน หรือ 31% เมื่อคำนวณโดยไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน Hood กล่าวว่า ผลประกอบการสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้ กำไรจากการดำเนินงาน และกำไรต่อหุ้น

ผลประกอบการตามเซกเมนต์และตัวชี้วัดด้านคลาวด์

รายได้ของเซกเมนต์ Agents and Infra อยู่ที่ 76.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% ขณะที่รายได้ของเซกเมนต์ Devices and Consumer อยู่ที่ 15.5 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3% ภาระผูกพันด้านผลการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้น 73% เป็น 677 พันล้านดอลลาร์

ในกลุ่มผลิตภัณฑ์และบริการต่าง ๆ รายได้จากคลาวด์เชิงพาณิชย์ของ Microsoft 365 เพิ่มขึ้น 17% ตามตัวเลขที่รายงาน และ 18% เมื่อปรับแล้ว โดยตัวเลขที่ปรับแล้วหักผลบวก 1 จุดจากการรับรู้รายได้ภายในงวดในปีก่อนหน้า ตามข่าวประชาสัมพันธ์ รายได้จากคลาวด์สำหรับผู้บริโภคของ Microsoft 365 เพิ่มขึ้น 17% รายได้จากคลาวด์ของโซลูชันสำหรับอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 10% และรายได้จากการค้นหาและโฆษณาเมื่อไม่รวมต้นทุนการได้มาซึ่งทราฟฟิกเพิ่มขึ้น 12% รายได้จากเนื้อหาและบริการของ Xbox ลดลง 2% ส่วนรายได้จาก Windows OEM และอุปกรณ์ลดลง 22%

ตารางรายได้ในข่าวประชาสัมพันธ์แสดงว่า Azure มีรายได้ 33.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้นจาก 22.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากคลาวด์ของ Microsoft 365 อยู่ที่ 27.8 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากการค้นหาและโฆษณาอยู่ที่ 6.6 พันล้านดอลลาร์ รายได้จาก Xbox อยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จาก Windows OEM และอุปกรณ์อยู่ที่ 3.6 พันล้านดอลลาร์

โครงสร้างที่แบ่งเป็นสองเซกเมนต์นี้เป็นรูปแบบใหม่สำหรับปีงบประมาณ 2027 Microsoft ประกาศเปลี่ยนแปลงการรายงานผลประกอบการตามเซกเมนต์ในเดือนกันยายน 2026 โดยจัดตั้งเซกเมนต์ Agents and Infra ซึ่งรวมแอปพลิเคชันและเอเจนต์ ระบบหลายโมเดล และโครงสร้างพื้นฐาน Azure ของบริษัทเข้าไว้ด้วยกัน กับเซกเมนต์ Devices and Consumer ซึ่งประกอบด้วยผลิตภัณฑ์หลักสำหรับผู้บริโภค ยอดของงวดก่อนหน้าได้รับการปรับใหม่ให้สอดคล้องกับโครงสร้างใหม่นี้

การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความสัมพันธ์และการลงทุนใน OpenAI

รายงานประจำไตรมาสบนแบบฟอร์ม 10-Qของ Microsoft เปิดเผยรายได้ 10.0 พันล้านดอลลาร์จากข้อตกลงทางการค้ากับ OpenAI ซึ่งรวมการจ่ายส่วนแบ่งรายได้ สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ลูกหนี้การค้าจาก OpenAI อยู่ที่ 7.2 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 6.0 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026

เอกสารที่ยื่นระบุว่า Microsoft ได้ให้คำมั่นจัดหาเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน OpenAI รวมทั้งสิ้น 13.0 พันล้านดอลลาร์ โดยได้จัดหาเงินทุนไปแล้ว 12.0 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 การลงทุนนี้บันทึกบัญชีด้วยวิธีส่วนได้เสีย และคิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นใน OpenAI ประมาณ 24% เมื่อคำนวณเสมือนมีการแปลงหลักทรัพย์ทั้งหมด Microsoft คำนวณส่วนแบ่งกำไรหรือขาดทุนจากเงินลงทุนที่บันทึกด้วยวิธีส่วนได้เสียโดยใช้วิธีสมมติการชำระบัญชีตามมูลค่าตามบัญชี เนื่องจากสิทธิและลำดับการได้รับชำระเมื่อชำระบัญชีของบริษัทแตกต่างจากสัดส่วนความเป็นเจ้าของที่แท้จริง ตามที่ระบุในเอกสาร

เอกสารที่ยื่นระบุว่า รายได้อื่นในไตรมาสนี้รวมกำไรสุทธิ 272 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนใน OpenAI เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 4.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน การปรับกระทบยอดตัวเลข non-GAAP ในข่าวแจ้งผลประกอบการตัดผลกระทบเหล่านี้ออก โดยกำไรสุทธิจากการลงทุนทำให้กำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นปรับลดในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้น 207 ล้านดอลลาร์และ 0.03 ดอลลาร์ตามลำดับ ขณะที่ผลขาดทุนสุทธิในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนทำให้ตัวเลขทั้งสองลดลง 3.1 พันล้านดอลลาร์และ 0.41 ดอลลาร์ตามลำดับ

กระแสเงินสด รายจ่ายลงทุน และผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานในไตรมาสนี้อยู่ที่ 58.0 พันล้านดอลลาร์ รายจ่ายสำหรับการได้มาซึ่งที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์อยู่ที่ 39.4 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 19.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ตามงบกระแสเงินสดของบริษัท

ในไตรมาสนี้ Microsoft คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 10.2 พันล้านดอลลาร์ในรูปเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน โดยแบบฟอร์ม 10-Q แสดงเงินปันผลเป็นเงินสดที่ประกาศจ่าย 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินลงทุนระยะสั้นรวมกันอยู่ที่ 64.5 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 779.4 พันล้านดอลลาร์ เอกสารที่ยื่นรายงานว่ามีหุ้นสามัญคงค้างอยู่ 7,426,194,552 หุ้น ณ วันที่ 22 ตุลาคม 2026

Nadella, Hood, Alice Jolla ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชี, Brian DeFoe รองที่ปรึกษากฎหมายทั่วไปและเลขานุการบริษัท และ Jonathan Neilson รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ มีกำหนดเป็นเจ้าภาพการประชุมทางโทรศัพท์และการถ่ายทอดสดทางเว็บในเวลา 14:30 น. ตามเวลาแปซิฟิก (17:30 น. ตามเวลาตะวันออก) วันที่ 28 ตุลาคม 2026 เพื่อหารือเกี่ยวกับผลประกอบการประจำไตรมาสและข้อมูลคาดการณ์ในอนาคตบางประการ Microsoft ระบุว่าจะให้แนวโน้มผลประกอบการในอนาคตระหว่างการประชุม และจะเปิดให้รับชมการถ่ายทอดสดทางเว็บย้อนหลังได้จนถึงเวลาปิดทำการของวันที่ 28 ตุลาคม 2027