AI มีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ M&A ในช่วงความไม่แน่นอนทางการค้าและความผันผวนของโลก

เมื่อเราเข้าสู่ฤดูร้อนปี 2025 การควบรวมและซื้อขาย (M&A) อยู่ที่จุดเปลี่ยน การเมืองระหว่างประเทศ สภาพเศรษฐกิจ และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็ว กำลังบังคับให้ผู้ทำธุรกรรมต้องคิดใหม่ว่าจะหาธุรกรรม สถาปนา และปิดธุรกรรมอย่างไร นโยบายการค้ากำลังเป็นตัวแปรหลัก การกำหนดอัตราภาษีศุลกากรที่ไม่แน่นอน การเปลี่ยนแปลงพันธมิตร และการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น ทำให้กิจกรรมธุรกรรมระดับโลกเข้าสู่พื้นที่ที่ ระมัดระวัง มากขึ้น แต่ในความไม่แน่นอนนั้น ความฉลาดทางปัญญา (AI) กำลังเข้ามาเป็นจุดสนใจ

AI ไม่ใช่สิ่งเสริมในอนาคตอีกต่อไป แต่กำลังเป็นส่วนสำคัญของวิธีการที่บริษัทต่างๆ เข้าใกล้ M&A ในสภาพแวดล้อมที่ความเร็ว ความแม่นยำ และการบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าที่เคย AI ช่วยให้โอกาสเกิดขึ้นเร็วขึ้น ทดสอบสมมติฐาน และระบุความเสี่ยงตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนที่จะทำให้ธุรกรรมล้มเหลว AI ไม่ได้เพียงแต่ทำให้ M&A เร็วขึ้น แต่ยังทำให้ M&A ฉลาดขึ้นด้วย

ความไม่แน่นอนทางการค้ากำลังเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ M&A

การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าของสหรัฐฯ กำลังทำให้ธุรกรรมข้ามพรมแดนชะลอลง และทำให้การคาดการณ์รายได้ในอนาคตยากขึ้น ดังนั้น ผู้ทำธุรกรรมจึงต้องเผชิญกับความท้าทายสองด้าน: วิธีการรักษาความเร็วของธุรกรรมและป้องกันพอร์ตโฟลิโอจากความตกใจทางการเมือง

บางผลกระทบ已经เห็นได้ชัดเจนใน Datasite ซึ่งมีการจัดการธุรกรรมใหม่มากกว่า 19,000 ธุรกรรมต่อปี การเริ่มต้นธุรกรรมใหม่ โดยเฉพาะการขายสินทรัพย์และการควบรวมกิจการ เพิ่มขึ้น 4% ทั่วโลกใน 4 เดือนแรกของปีนี้ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นธุรกรรมที่เริ่มต้นก่อนที่จะประกาศ จึงสามารถให้ความรู้สึกที่ดีเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นและบางส่วนของ ความเร็ว ที่เกิดขึ้นแล้ว

อย่างไรก็ตาม มีความระมัดระวังด้วย อัตราการปิดธุรกรรมใน Datasite ลดลงเหลือ 44% หลังจากการประกาศอัตราภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ครั้งสำคัญเมื่อวันที่ 2 เมษายน ลดลงจาก 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อชะลอการซื้อขายลง พวกเขาต้องการเวลาในการประเมินความเสี่ยง พวกเขากำลังถามคำถามมากขึ้น พวกเขากำลังตรวจสอบรายละเอียด และหากจำเป็น พวกเขาก็จะถอนตัว

สาเหตุหลักคืออัตราภาษีศุลกากร เมื่อมีการกำหนดอัตราภาษีศุลกากรสำหรับสินค้าหรือวัตถุดิบที่นำเข้ามา อัตราภาษีศุลกากรเหล่านั้นสามารถส่งผลกระทบต่อโครงสร้างต้นทุนและอัตรากำไรของบริษัทที่เป็นเป้าหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีห่วงโซ่อุปทานระดับโลก ซึ่งสร้างความผันผวนในงบการเงิน ทำให้การสร้างแบบจำลองมูลค่าซับซ้อนและทำให้ผู้ซื้อลังเลที่จะทำธุรกรรม ผู้ซื้อต้องเผชิญกับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเมื่อพยายามประเมินว่าผลการดำเนินงานรายได้ในปัจจุบันของบริษัทที่เป็นเป้าหมายสามารถรักษาไว้ได้ภายใต้สภาพแวดล้อมการค้าที่เปลี่ยนแปลง

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ เช่น ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ทำให้เกิดการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ธุรกรรมชะลอหรือล้มเหลว ปัจจัยเหล่านี้บังคับให้ผู้ทำธุรกรรมใช้เวลาในการทำความดีมากขึ้น โดยการสร้างแบบจำลองสถานการณ์อัตราภาษีศุลกากรที่แตกต่างกัน และเพิ่มเงื่อนไขการป้องกันในโครงสร้างธุรกรรม ทำให้กระบวนการ M&A มีความซับซ้อนและ昂贵มากขึ้น

อัตราภาษีศุลกากรไม่เพียงแต่เพิ่มต้นทุนการดำเนินงานเท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนแปลงการวางแผนเชิงกลยุทธ์โดยการทำให้การคาดการณ์ผลการเติบโตในระยะยาว ผลตอบแทนจากการลงทุน และผลลัพธ์การบูรณาการในธุรกรรมข้ามพรมแดนยากขึ้น

แบบจำลองความเสี่ยงปัจจุบันรวมถึงการเปิดเผยอัตราภาษีศุลกากรแล้ว ผู้ซื้อกำลังมองไม่เพียงแต่บริษัทที่เป็นเป้าหมายที่สร้างรายได้ในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงวิธีการที่นโยบายการค้าในอนาคตอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดด้วย บางธุรกรรม โดยเฉพาะธุรกรรมข้ามพรมแดน กำลังถูกพักหรือจัดโครงสร้างใหม่ทั้งหมด เนื่องจากการลงทุนเปลี่ยนแปลง

เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน ผู้ทำธุรกรรมต้องปรับตัว ซึ่งหมายถึงการยอมรับเครื่องมือที่ดีกว่า การทำงานที่เร็วขึ้น และการทำความดีที่เข้มงวดมากขึ้น นอกจากนี้ยังหมายถึงการสร้างความยืดหยุ่นในการดำเนินธุรกรรมเพื่อจัดการกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ

AI ปรับปรุงการทำความดีและเสริมสร้างการควบคุมความเสี่ยง

นี่คือจุดที่ AI เข้ามา AI ช่วยให้ทีมธุรกรรมสามารถประมวลผลข้อมูลได้มากขึ้นในเวลาที่สั้นลงและแม่นยำยิ่งขึ้น การทำความดีคือกระบวนการที่สำคัญแต่ต้องใช้ทรัพยากรมาก ซึ่งโดยปกติแล้วเกี่ยวข้องกับการทบทวนเอกสารและข้อมูลจำนวนมากด้วยตนเอง วิธีการนี้อาจใช้เวลานานและเป็นงานที่หนักหน่วง ซึ่งอาจส่งผลต่อคุณภาพและความครอบคลุมของการตรวจสอบได้ AI เสนอทางออกสำหรับความท้าทายนี้โดยการทำให้การวิเคราะห์เร็วขึ้นและแม่นยำยิ่งขึ้น เครื่องมือ AI สามารถจัดเรียง สรุป และเน้นย้ำข้อกำหนดและภาระผูกพันที่สำคัญภายในเอกสารได้อย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ทำธุรกรรมสามารถมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่สำคัญที่สุด นี่ไม่เพียงแต่ปรับปรุงความแม่นยำเท่านั้น แต่ยังลดเวลาที่ต้องใช้ในการทำความดีลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่น AI สามารถ จัดระเบียบ จัดประเภท และระบุข้อมูลสำคัญและความเสี่ยงที่สำคัญทั่วทั้งเอกสารหลายพันฉบับในห้องข้อมูลเสมือนจริงแบบเรียลไทม์ ช่วยลดข้อผิดพลาดของมนุษย์และรับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

ไม่น่าแปลกใจที่ หนึ่งในห้าผู้ทำธุรกรรม ใช้ AI ในกระบวนการ M&A ในขณะที่หลายคนบอกว่า การนำ AI มาใช้ เป็นลำดับความสำคัญในการดำเนินงานอันดับหนึ่งในปีนี้ ทำไม? เพราะคู่มือ M&A กำลังเปลี่ยนแปลง การตรวจสอบมีความเข้มงวดมากขึ้น ผู้กำกับดูแลถามคำถามมากขึ้น นักลงทุนต้องการข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น AI ช่วยตอบสนองความต้องการเหล่านั้น

ห้องข้อมูลเสมือนจริงก็กำลังพัฒนา มันเป็นเรื่องปกติที่ทีมธุรกรรมจะใช้เครื่องมือ Q&A ที่ได้รับการสนับสนุนจาก AI เพื่อซักถามข้อมูลก่อนที่จะดำเนินการ ในความเป็นจริง การใช้เครื่องมือ Q&A ใน Datasite เพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ขายในการเตรียมพร้อมที่จะตอบสนองอย่างรวดเร็วและครอบคลุมต่อผู้ซื้อที่ต้องการข้อมูลที่สะอาดและสมบูรณ์

นอกจากนี้ AI ยังเข้ามาเล่นบทบาทที่มีคุณค่าในการ ระบุเป้าหมายการซื้อขายที่เป็นไปได้ โดยการวิเคราะห์สัญญาณตลาดต่างๆ เช่น คำอธิบายบริษัท ความเข้ากันได้ทางภูมิศาสตร์ และเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับขนาด AI สามารถช่วยให้ผู้ซื้อระบุผู้สมัครที่เหมาะสมได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มักจะมาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะ ส่วนตัว และเอกสิทธิ์เฉพาะตัว ดังนั้น บาง แพลตฟอร์มที่ได้รับการสนับสนุนจาก AI จึงสามารถช่วยให้ผู้ทำธุรกรรมค้นพบเป้าหมายที่เป็นไปได้ได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำยิ่งขึ้น วิธีการเชิงรุกนี้สามารถปรับปรุงการวางแนวเชิงกลยุทธ์ ทำให้บริษัทต่างๆ สามารถบูรณาการความสามารถใหม่ๆ หลังการซื้อขายได้ง่ายขึ้น และบรรลุวัตถุประสงค์การเติบโตที่ตั้งใจไว้จากการทำธุรกรรม

AI ยังสามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการประเมินมูลค่าโดยการให้การวิเคราะห์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลตามแนวโน้มในอดีตและสภาพตลาดปัจจุบัน AI ยังสามารถทำให้กระบวนการทำงานที่ซ้ำซ้อนและใช้แรงงานมาก เช่น การลบข้อมูลที่ละเอียดอ่อนออกจากเอกสารโดยอัตโนมัติ โดยการทำให้ขั้นตอนการดำเนินงานเหล่านี้เป็นระบบ AI ช่วยให้专业สามารถมุ่งเน้นไปที่ กลยุทธ์ระดับสูงและการคิดสร้างสรรค์ สุดท้าย ทำให้กระบวนการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพและคุณภาพสูงขึ้นในวงจรชีวิตของ M&A

ผู้ทำธุรกรรมต้องเปลี่ยนจากการตอบสนองเป็นการดำเนินการเชิงรุก

ในบรรยากาศปัจจุบัน การรอช่วงเวลาเหมาะสมในการเปิดตัวธุรกรรมไม่ใช่กลยุทธ์ แต่เป็นความรับผิดชอบ การจัดเวลาเป็นสิ่งสำคัญ แต่การเตรียมพร้อมเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ผู้ที่ประสบความสำเร็จในตลาดนี้จะเป็นผู้ที่ลงทุนล่วงหน้าในการ เตรียมพร้อมสำหรับการทำธุรกรรม ซึ่งอาจรวมถึงการทำความสะอาดทางการเงิน การทำแผนที่ความสัมพันธ์ของห่วงโซ่อุปทาน การทบทวนพอร์ตโฟลิโอทรัพย์สินทางปัญญา และการสร้างความสอดคล้องกันในการจัดการด้านการซื้อขาย

แน่นอนว่า AI เพียงอย่างเดียวไม่ใช่คำตอบ กลยุทธ์ที่ดีที่สุดรวมถึงการมองเห็นของมนุษย์และความฉลาดของเครื่องจักร ใช้ AI เพื่อแสดงตัวเลือก ใช้ทีมของคุณในการตัดสินใจ เทคโนโลยีควรชี้นำกระบวนการ ไม่ใช่แทนที่การตัดสินใจ

อนาคตของ M&A อยู่ที่นี่

M&A จะมีความเสี่ยงเสมอ แต่วิธีการจัดการความเสี่ยงนั้นเปลี่ยนแปลงไป AI กำลัง เพิ่มมาตรฐาน มันให้เครื่องมือแก่ผู้ทำธุรกรรมในการทำงานได้เร็วขึ้น ฉลาดขึ้น และมีความมองเห็นในอนาคตมากขึ้น

ในโลกที่อัตราภาษีศุลกากรมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงต่อไป และผู้กำกับดูแลสามารถเปลี่ยนแนวทางได้ระหว่างการตรวจสอบ ความเร็วและความมองเห็นมีความสำคัญ ผู้ทำธุรกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล เทคโนโลยี และยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์จะเป็นเจ้าของอนาคต