威尔森·陈，Permutable AI 的创始人和首席执行官 – 采访系列

威尔森·陈 是 Permutable AI 的创始人和首席执行官，Permutable AI 是一家位于伦敦的公司，专门从事实时全球数据和情绪分析，为金融机构提供情绪分析。威尔森·陈拥有人工智能、金融市场和数据工程背景，他构建的系统可以将大量信息流转化为可解释的、可行的见解。他是金融市场人工智能创新、市场情绪和数据驱动决策的未来方面的常见评论者，倡导增强人类专业知识而不是取代它的技术。

您在美林证券和花旗银行开始了您的职业生涯，然后创立了Permutable AI。是什么激发了您从传统金融转向建立一个专注于市场情报的AI公司的想法？

我在美林证券的固定收益衍生品交易台开始了我的职业生涯，甚至在那时，我们已经在尝试使用早期的机器学习技术来加速收益曲线上的套利。大多数金融仍然停留在“软件1.0”的思维方式中 – 手工编码的规则和手动调整的模型。

在过去的十年里，我们已经看到了一次快速的进步：首先是“软件2.0”，其中神经网络取代了明确的逻辑，现在进入了“软件3.0”，其中大型语言模型可以直接对大量非结构化数据进行推理。从内部看到这些转变使得市场最终将由能够比传统堆栈更快、更全面地解释全球信息的AI本地系统所塑造这一点变得明显。

Permutable AI就是为了抓住这个机会而成立的 – 建立现代的LLM和多智能体系统，以便实时预测市场转变，而不是事后反应。

Permutable AI的使命是“预测，而不是仅仅对市场变化做出反应”，这是一个令人信服的理念。这种理念如何影响您垂直LLM架构的早期设计？

我们构建了能够理解关系和因果性的推理模型，而不仅仅是相关性。该架构适应新的宏观条件、新闻流和地缘政治发展。这种自适应层是我们哲学的核心：如果您想预测市场，系统必须像世界本身一样快速演化。

您能解释一下垂直大型语言模型与通用LLM（如GPT）有什么不同，以及为什么它们更适合金融和商品市场吗？

在Permutable，我们构建了多智能体堆栈，旨在协同工作并执行传统上由整个团队处理的端到端工作流程。我们相信它们已经超越了市场的很大一部分（请参阅我们的1年结果），但我们也相信，最好的结果来自于将这些智能体与高技能的工程师和领域专家结合起来。

垂直LLM嵌入了金融本体论 – 实体、流动、供应链、宏观驱动因素、相关性。其输出不仅仅是文本，而是结构化的决策：驱动因素、影响级别、置信度，因此专门为市场设计。

许多机构正在努力现代化其分析基础设施。您的基于推理的、自适应架构如何在实践中取代传统系统？

我们构建了具有自我评估和持续监控的LLM系统。目标是保持人类监督的焦点和最小化，同时仍然确保可靠性。现实是，大型机构内部的创新非常困难，因为文化和结构上的障碍经常阻碍进展。

在那些拥有正确文化和领导力的组织中，转变是显著的。最终，接受这一转变的组织将加速发展；那些不接受的组织可能会难以保持相关性。

交易协同舵手是一个令人兴奋的发展。它如何利用实时情绪和宏观经济数据来给交易者带来优势？

我们的系统扫描数十万篇文章，并实时提取出真正重要的文章 – 附带几乎瞬间生成的分析。它远远超出了标准搜索启用的LLM可以产生的内容。它基本上是一个实时推理引擎，坐在每个交易者的旁边，持续更新其对世界的看法。

可解释的AI在受监管的行业中变得越来越重要。Permutable如何确保其模型和决策输出的透明度和问责制？

我们的关键区别在于，每个模型输出都可以追溯到确切的文章、时间戳和来源。我们通过严格控制每个模型的任务边界来减少幻觉。所有内容都带有内置的审计跟踪，透明度嵌入到核心架构中。

您的合作伙伴关系现在涵盖数据提供商、交易平台和分析公司。什么样的战略合作伙伴关系对于Permutable来说是理想的，这些合作如何增强您的全球影响力？

我们寻找与Permutable的长期愿景一致的合作伙伴：将AI驱动的实时市场情报带入全球市场的核心决策流中。理想的合作伙伴具有国际影响力、强大的生态系统可信度和帮助我们在多个地区和资产类别中扩大我们的情报和见解的能力。

您提到了建立“资本市场世界模型”的目标。这种模型在实践中会是什么样子，为了实现它，需要克服哪些挑战？

世界模型有效地映射和理解可交易资产价格之间的相互作用和影响 – 无论该资产是主权债务、外汇、商品，甚至是像咖啡价格这样具体的东西。它是全球市场动态的统一表示。

您如何看待自适应AI在未来五年内转变资产管理公司、对冲基金和其他金融机构的决策速度和准确性？

每当我被邀请参加董事级会议时，我知道在第一分钟内，这个组织是否能够经历AI转型。文化是一切。

这是一个事实，多模态AI将统一报告、新闻、图像、流数据和价格信号到一个单一的推理层中。并且，尽管如此，对冲基金将进一步领先，因为它们适应得更快。但是，许多大型交易组织以及最聪明和最好的团队仍然抵制创新 – 他们根本不知道景观正在如何快速转变。

最后，随着AI继续重塑交易和分析，Permutable AI和更广泛的金融科技生态系统的下一个前沿是什么？

我们相信，多智能体系统将成为主导框架，尽管工具仍在成熟。让我最兴奋的是，交易和分析的赢家将是最愿意和能够适应的机构 – 这正是Permutable的愿景所在。

感谢您这次精彩的采访，希望您能通过访问 Permutable AI 来了解更多信息。