AI 对并购交易的变革性影响

将人工智能（AI）整合到业务中是必不可少的，尤其是对于旨在保持竞争力的公司。并购（M&A）业务也不例外。AI 已经通过提高效率、减轻风险和发现新机会来改变 M&A 流程。

M&A 的高风险挑战

交易者需要在高压、时间敏感的环境中管理多个利益相关者的信息和数据。他们必须考虑到包括地缘政治、监管或金融不确定性在内的各种风险。事实上，风险评估 预计将成为明年交易过程中最具挑战性的方面。

鉴于当前环境，交易比以往任何时候都更加复杂。买方越来越注重进行彻底的尽职调查，并在继续之前对目标公司有更深入的了解。卖方反过来被要求提供更大的透明度，反映出对交易的更有辨别力的方法。在 2024 年上半年，相比 2023 年同期，美洲地区准备交易的时间增加了 27%，而完成尽职调查所需的时间也增加了。此外，虚拟数据室中的内容量——这是尽职调查过程的关键组成部分——与去年相比每笔交易显著增加。交易者还表示，过去两年交易失败的最大原因是对 资源和带宽 的不切实际的期望。

M&A 中的 AI

AI 正在帮助交易者应对这些挑战。AI 和生成式 AI 可以自动执行许多对尽职调查过程至关重要的、耗时的手动任务。例如，AI 可以简化需要由投资者或买方审查的文件的组织和分类，减少人为错误并确保遵守监管要求。

通过自动执行重复性任务，AI 还可以让交易者专注于 战略决策。例如，AI 驱动的编辑工具可以加快识别、屏蔽和解除屏蔽敏感信息的过程，从而简化文档管理并提高生产力。这种自动化使交易者能够将更多的时间和资源分配给高价值活动， 궁극上提高 M&A 过程的整体效率和有效性。

AI 也使交易过程的其他部分更加高效。M&A 中最关键的步骤之一是识别潜在目标。AI 可以通过分析数据集和市场趋势来帮助这一过程，这对于公司追求计划性 M&A 战略尤其有益。一些 AI 驱动的工具可以在安全平台内分析匿名的私有、付费和公共数据以及其他交易活动，帮助交易者更好、更快地识别交易目标。

此外，AI 可以通过提供基于历史数据和市场因素的客观分析来帮助估值过程。然而，虽然 AI 提高了估值的准确性和效率，但人类的判断在评估定性因素和预测方面仍然至关重要。AI 和人类专业知识之间的协同作用对于实现平衡和明智的决策至关重要。

交易者希望在 M&A 过程中使用 AI 工具。事实上，三分之二的全球交易者 表示，探索使用新的 AI 工具是他们明年最重要的运营重点，他们大多数人认为 提高生产力 是 AI 在其业务中的主要好处，可以将交易速度提高多达 50%。然而，仍然需要弥合 AI 知识和应用之间的一些差距。

大量交易者表示，数据 安全和隐私问题 是将 AI 集成到其业务中的最大障碍，多数人希望该技术 受到监管。

AI 采用 正在增加，交易者将需要确保他们的商业模式能够利用它来获得竞争优势。这不仅涉及将 AI 集成以提高效率，还涉及应用更敏锐的洞察力来改善交易结果。平衡 AI 和人类专业知识对于最大化生产力和确保成功的 M&A 交易至关重要。