Serge Golovkov，Ripe Capital 的 CEO 和创始人，一个利用人工智能的交易平台，使音乐版权投资民主化，通过区块链提供流动性、透明度和安全性。
您可能已经听说，索尼音乐公司以10亿英镑的价格收购了皇后乐队的音乐目录。在近几年里，我们看到投资基金大量投资于收购顶级艺术家的音乐权利，例如贾斯汀·比伯、布鲁斯·斯普林斯汀、凯蒂·佩里等。根据剑桥联合会的数据，从2013年到2017年，音乐版税行业仅仅筹集了大约10亿美元。令人惊讶的是，在2023年上半年，又有20亿美元专门用于音乐目录收购。拥有音乐权利意味着您有权获得这些曲目产生的未来版税。例如，您可以从每1000次Spotify流媒体播放中赚取大约4美元。版税也可以通过在电台播放、在Netflix系列中使用或在视频游戏中使用音乐来赚取。考虑到这些稳定的收入来源，投资基金、家族办公室和富裕个人越来越将音乐视为一种有利可图的资产类别，它提供了强劲的回报，并且不受宏观经济波动的影响。然而，音乐行业现在正处于其历史上的一个关键时刻，主要是由于AI的融入。这一快速的数字转型正在重塑行业的格局。AI正在开启新的收入来源，并重新定义音乐，这标志着行业范式的重大转变。AI如何转变音乐权利收购音乐行业在过去的几年中一直在讨论AI如何改变它。AI生成的音乐允许任何人使用简单的提示创建高质量的曲目，甚至可以模仿德雷克或泰勒·斯威夫特等超级明星的声音。虽然这种音乐制作的民主化对有些人来说很令人兴奋，但许多人认为这是一个威胁，担心它可能会侵蚀音乐权利持有者的版税流。这种担忧导致了法律诉讼，美国录音业协会（RIAA）起诉AI初创公司Udio和Suno使用受版权保护的材料来训练他们的模型。尽管面临这些挑战，行业可能会适应，就像它以前对音乐流媒体的兴起做出的反应一样，最初被视为威胁，但最终增加了收入并降低了盗版。然而，AI对音乐行业的影响不仅仅是创造新曲目；它还正在改变投资者如何评估音乐目录。传统上，目录评估依赖于过时的方法，专注于历史收益和简单的估值倍数，往往导致艺术家获得不公平的交易。这些过程缺乏透明度，未能考虑到音乐消费和市场趋势的动态性质，使艺术家在谈判过程中处于劣势。AI和机器学习提供了一种更准确和数据驱动的估值方法。通过分析大量数据，包括历史收益、趋势和社交媒体影响力，AI可以更好地预测目录的未来收入潜力。这种高级分析提供了更清晰的见解，实现了更公平的估值，并赋予艺术家谈判更好的交易的能力。这种转向AI驱动工具正在为音乐行业设定新的标准，确保更战略性的投资和更公平的结果。AI和音乐的金融化AI的发展显著增加了音乐领域的交易数量，使音乐成为一种更容易获取的资产类别，越来越多的投资者愿意收购目录。安迪·博特姆利，一位音乐行业金融老手，拥有近30年的音乐资金各个方面的经验，他表示，音乐的金融化目前在目录销售中最为明显和有据可查。如今，著名艺术家和作家出售音乐权利已经变得司空见惯。“音乐正在成为机构投资者的可行资产类别。音乐的金融化为行业注入了新的资本，推动了更多的创新和运营改进。可以说，这是长期以来亟需的”，安迪说。过去五年来，目录交易数量稳步增加。高盛的一份报告预测，到2030年，音乐行业的估值将达到1420亿美元。这意味着现在投资一组歌曲将很可能带来显著更高的回报，因为音乐资产的整体价值将继续上升。行业巨头正在利用这一趋势。例如，索尼音乐正在从音乐厂牌转变为收购音乐曲目而不是仅仅是一个大型厂牌的公司。社交媒体巨头TikTok也正在转变其模式，从内容分发转向更注重所有权和管理的平台，通过引入音乐内容投资团队。AI赋予投资者和艺术家双方的力量更重要的是，不仅投资者，还有艺术家，都在音乐行业投资的数字化中获得了力量。这确保了不仅仅是像贾斯汀·比伯这样的超级明星，即使是较小的独立艺术家，也可以出售他们的音乐权利，实现财务自由或投资于自我推广和新曲目。他们可以通过为粉丝提供共同投资他们喜爱的音乐的机会来与粉丝建立更牢固的联系。将其与AI结合，音乐行业可以确保公平的交易和透明的版税估值，促进艺术家和新秀人才的发展。新市场中也有很大的潜力：一个例子是JKBX，一个允许粉丝购买“版税股份”或与特定歌曲相关的版税和其他收入的分割部分的平台。其他著名平台包括Sonomo，它为零售投资者提供了对数字流媒体版税的全新访问权限，以及Ripe Capital，投资者可以在那里投资一组高性能音乐曲目的代币化投资组合。解锁投资机会随着AI和数字化的出现，各类投资者现在可以使用评估音乐曲目和目录的强大工具。这种工具简化了交易，并赋予了数据驱动的投资策略。资金的涌入和交易数量的增加不仅惠及大型玩家，也为小型艺术家和他们的粉丝提供了投资他们热爱的音乐的机会。这些由技术创造的新趋势使得现在是投资音乐目录的理想时机。另外，2024年中期的目录估值已经下降，有了AI的帮助，现在是购买音乐目录的最佳时机。音乐作为一种不受股票和加密货币市场波动影响的非相关资产，是一个值得考虑的伟大投资机会。
