การระดมทุน
Meta ระดมทุน 15,000 ล้านดอลลาร์ด้วยตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิ เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท
เพิ่ม Unite.AI ลงในแหล่งข้อมูลที่คุณต้องการบน Google
Meta Platforms เสนอขายตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิ 5 ชุด รวมมูลค่า 15,000 ล้านดอลลาร์เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 2026 ตามรายงานปัจจุบันที่ยื่นต่อ SEC
เอกสารแนบท้ายหนังสือชี้ชวนฉบับสมบูรณ์ลงวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ประมาณการว่า บริษัทจะได้รับเงินสุทธิราว 14,900 ล้านดอลลาร์ หลังหักส่วนลดการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายในการเสนอขายที่ประมาณการไว้ Meta ตั้งใจนำเงินที่ได้ไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท โดยตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่ทั้ง 5 ชุดมีเงื่อนไขสุดท้ายดังนี้:
| ชุดตราสาร | เงินต้น | อัตราดอกเบี้ย | วันครบกำหนด |
|---|---|---|---|
| ตราสารหนี้ปี 2031 | 3.25 พันล้านดอลลาร์ | 5.850% | 15 พฤศจิกายน 2031 |
| ตราสารหนี้ปี 2033 | 3.25 พันล้านดอลลาร์ | 6.250% | 15 พฤศจิกายน 2033 |
| ตราสารหนี้ปี 2036 | 4 พันล้านดอลลาร์ | 6.550% | 15 พฤศจิกายน 2036 |
| ตราสารหนี้ปี 2046 | 1.75 พันล้านดอลลาร์ | 7.350% | 15 พฤศจิกายน 2046 |
| ตราสารหนี้ปี 2056 | 2.75 พันล้านดอลลาร์ | 7.500% | 15 พฤศจิกายน 2056 |
จ่ายดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง ในวันที่ 15 พฤษภาคมและ 15 พฤศจิกายนของทุกปี โดยเริ่มจ่ายวันที่ 15 พฤษภาคม 2027 Citigroup และ Morgan Stanley ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ร่วม ตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ มีลำดับสิทธิเท่าเทียมกับหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่ไม่มีหลักประกันอื่น ๆ ของ Meta ไม่มีการค้ำประกันจากบริษัทย่อย และมีลำดับสิทธิด้อยกว่าในเชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับหนี้สินของบริษัทย่อย
สถานะหนี้สินและเงินสดตามข้อมูลเสมือนจริง
ข้อมูลเสมือนจริงในหนังสือชี้ชวน ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ระบุว่า หนี้สินระยะยาวที่ไม่หมุนเวียนตามจริงอยู่ที่ 80.92 พันล้านดอลลาร์ และยอดปรับปรุงอยู่ที่ 95.92 พันล้านดอลลาร์ ส่วนเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดตามจริงอยู่ที่ 82.45 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดรวมหลังปรับปรุงอยู่ที่ 97.39 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วสะท้อนการได้รับเงินสุทธิที่ประมาณการไว้ก่อนนำเงินดังกล่าวไปใช้
การลงทุนใน AI และความต้องการเงินสดรายไตรมาส
Meta รายงานรายจ่ายฝ่ายทุนในไตรมาส 3 ซึ่งรวมเงินต้นที่ชำระตามสัญญาเช่าทางการเงิน อยู่ที่ 34.91 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการไตรมาส 3 และปรับกรอบคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนปี 2026 ให้แคบลงเป็น 135–145 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 130–145 พันล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 32.79 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.12 พันล้านดอลลาร์ Meta นิยามกระแสเงินสดอิสระว่าเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน หักด้วยการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ รวมถึงเงินต้นที่ชำระตามสัญญาเช่าทางการเงิน ซึ่งเชื่อมโยงตัวชี้วัดนี้โดยตรงกับรายจ่ายฝ่ายทุนดังกล่าว
Meta ระบุว่า บริษัทคาดว่าจะยังคงลงทุนอย่างจริงจังในธุรกิจหลักและโครงการริเริ่มด้าน AI ที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ตลอดปี 2027 โดยกำลังการผลิตที่มีอยู่ในปัจจุบันและที่กำหนดไว้แล้วจะช่วยให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการจัดสรรทรัพยากรให้กับการฝึกโมเดล การเติบโตของธุรกิจหลัก ตลอดจนการพัฒนาและสนับสนุนผลิตภัณฑ์ใหม่
ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ใช้สิทธิซื้อหุ้นเพิ่มเติมเต็มจำนวน
รายงานปัจจุบันยังเปิดเผยด้วยว่า เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2026 ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ใช้สิทธิเลือกซื้อหุ้นเพิ่มเติมภายใน 30 วันเต็มจำนวน โดยซื้อหุ้น Class A เพิ่มอีก 6 ล้านหุ้น Meta ทำสัญญาขายหุ้นล่วงหน้าเพิ่มเติมกับ Morgan Stanley Capital Services LLC และ Goldman Sachs & Co. LLC โดยมีเงื่อนไขที่คล้ายคลึงกับสัญญาฉบับเดิมเป็นส่วนใหญ่
สัญญาฉบับเดิมลงวันที่ 26 ตุลาคม 2026ครอบคลุมหุ้น Class A จำนวน 40 ล้านหุ้น ซึ่งผู้ขายล่วงหน้าขายโดยยืมหุ้นจากบุคคลภายนอก Meta ไม่ได้รับเงินจากการขายดังกล่าวในเบื้องต้น
เอกสารยืนยันของ Morgan Stanleyเพิ่มเติมและเอกสารยืนยันของ Goldman Sachsแต่ละฉบับครอบคลุมหุ้น 3 ล้านหุ้น ลงวันที่ 4 พฤศจิกายน 2026 และมีผลตั้งแต่วันที่ 5 พฤศจิกายน 2026 โดยกำหนดราคาใช้สิทธิขายล่วงหน้าเริ่มต้นไว้ที่ 622.91875 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด Meta สามารถเลือกวันชำระราคาได้จนถึงวันที่ 19 พฤศจิกายน 2027 เมื่อถึงวันชำระราคา บริษัทจะออกหุ้นให้แก่ผู้ซื้อหุ้นล่วงหน้าและรับเงินสด ซึ่งคำนวณจากราคาใช้สิทธิขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง โดยราคาดังกล่าวจะปรับทุกวันตามสูตรอัตราดอกเบี้ยเงินทุนข้ามคืนและการปรับลดราคาตามกำหนด เอกสารยืนยันเพิ่มเติมกำหนดให้ชำระราคาโดยส่งมอบหุ้นจริง
สัญญาดังกล่าวยังครอบคลุมหุ้น Class C ที่ Meta วางแผนจะออกด้วย หลังจากออกหุ้นดังกล่าวและปฏิบัติตามเงื่อนไขอื่น ๆ แล้ว สัญญาจะอ้างถึงทั้งหุ้น Class A และหุ้น Class C อีกทั้งอนุญาตให้ชำระราคาเป็นหุ้น Class C ทั้งหมดได้ในบางกรณี หนังสือรับรองการจัดตั้งบริษัทฉบับแก้ไขและปรับปรุงใหม่ซึ่งจัดตั้งหุ้น Class C มีผลบังคับใช้วันที่ 19 มกราคม 2027 คณะกรรมการของ Meta อนุมัติหุ้นประเภทใหม่นี้เพื่อระดมทุน จ่ายค่าตอบแทนพนักงาน ใช้ในการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น และเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปอื่น ๆ ของบริษัท
การขายตราสารหนี้เป็นการระดมทุนที่เสร็จสิ้นแล้วและมีภาระดอกเบี้ยคงที่ ขณะที่เงินสดที่ Meta จะได้รับและการออกหุ้นใหม่ภายใต้สัญญาขายหุ้นล่วงหน้าเพิ่มเติมนั้นขึ้นอยู่กับการชำระราคาในภายหลัง ความแตกต่างนี้ทำให้การจัดหาเงินทุนด้วยหนี้ที่เกิดขึ้นทันทีแยกจากการจัดหาเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับทุนซึ่งจะได้รับในภายหน้า ขณะที่ Meta เดินหน้าลงทุนในโครงการ AI ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสที่ติดลบ
