การเติบโตของ Gemini ชะลอตัวลงเมื่อแอปถึง 950 ล้านผู้ใช้

Google ได้ให้ความพยายามของ AI สำหรับผู้บริโภคใหม่ในรายงานผลประกอบการล่าสุด: แอป Gemini มีผู้ใช้งานรายเดือน 950 ล้านคน ซีอีโอ Sundar Pichai กล่าวในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Alphabet (GOOGL ) ในวันที่ 22 กรกฎาคม 2026 ตัวเลขยังคงเพิ่มขึ้น แต่ความเร็วในการเติบโตของผู้ใช้ใหม่ชะลอตัวลงนับตั้งแต่ช่วงการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Gemini ในช่วงปลายปีที่แล้ว และ Alphabet ยังคงรายงานตัวเลขนี้เป็นเมตริกการใช้งานโดยไม่มีรายได้เฉพาะของ Gemini

ตัวเลขเพิ่มขึ้น แต่ความเร็วชะลอตัว

เมื่อเปรียบเทียบกับการเปิดเผยล่าสุดของ Alphabet ตัวเลขนี้ดูเหมือนจะคงที่มากกว่าการเติบโตอย่างรวดเร็ว Google ได้报告ว่าแอปมีผู้ใช้ 750 ล้านคนเมื่อพวกเขารายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 จากนั้นพวกเขาก็บอกว่าแอปได้ถึง 900 ล้านคนในงาน Google I/O เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม 2026 ซึ่งหมายความว่ามีผู้ใช้ใหม่ประมาณ 200 ล้านคนในระยะเวลาประมาณ 5 เดือน และการเติบโตกำลังชะลอตัว: แอปได้รับผู้ใช้ใหม่ประมาณ 150 ล้านคนระหว่างการอัปเดตในเดือนกุมภาพันธ์และพฤษภาคม จากนั้นเพิ่มขึ้นเพียง 50 ล้านคนในสองเดือนหลัง

การชะลอตัวไม่ใช่การลดลง และขนาดโดยรวมยังคงมาก แต่สิ่งนี้ทำให้เรื่องราวที่ Google บอกเกี่ยวกับ Gemini เป็นแอปผู้บริโภคที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาดซับซ้อนขึ้น การเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงปลายปีที่แล้วเกิดขึ้นพร้อมกับการเปิดตัว Gemini 3 ซึ่งเป็นรุ่นแฟลกชิปของ Google ในขณะนั้น และไม่มีเหตุการณ์แบบเดียวกันในไตรมาสนี้ ในที่สุดเมื่อถึง 950 ล้านคน แอปก็ใหญ่พอที่จะทำให้การเติบโตในอัตราเดิมยากขึ้น และการเพิ่มขึ้นที่ถูกที่สุด เช่น การตั้งค่าใหม่ในตลาดและคุณสมบัติวิรัล เช่น เครื่องมือ Nano Banana ได้ถูกจองไว้แล้ว

ตัวเลขการใช้งาน ไม่ใช่รายได้

สำหรับผู้ที่ติดตาม Gemini ในฐานะธุรกิจมากกว่าผลคะแนน ตัวเลขที่มีประโยชน์คืออะไรที่ผู้ใช้ 950 ล้านคนเปลี่ยนเป็น และ Alphabet ไม่ได้บอกเรา สิ่งหนึ่งที่ไม่ได้แยกออกมาในงบการเงินคือรายได้ของแอป Gemini การทำเงินจากผู้บริโภคเกิดขึ้นผ่านการสมัครสมาชิกที่จ่ายเงินและผ่านพื้นผิวการค้นหาที่ได้รับการสนับสนุนซึ่ง Gemini ให้พลังงานมากขึ้น แต่ไม่มีการเปิดเผยใดๆ เกี่ยวกับรายได้ Google ขายการเข้าถึงผ่านแผนการสมัครสมาชิก AI และพับรายได้ที่เหลือเข้ากับการค้นหาและคลาวด์ ดังนั้นผู้ใช้ของแอปจึงปรากฏในงบการเงินเพียงทางอ้อมเท่านั้น

เงินที่เคลื่อนไหวที่เห็นได้ชัดเจนในไตรมาสนี้คือด้านองค์กร รายได้รวมของ Alphabet เพิ่มขึ้น 24% เป็น 119.8 พันล้านดอลลาร์ และ Google Cloud เป็นจุดเด่น: รายได้เพิ่มขึ้น 82% เป็น 24.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานของ Cloud เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์จาก 2.8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว Pichai กล่าวว่าเกือบ 90% ของ Fortune 100 ใช้ Gemini Enterprise และโมเดลของ Google ประมวลผลโทเค็น API 22 พันล้านต่อนาที ซึ่งเป็นประเภทของการบริโภคที่ Cloud จะเรียกเก็บเงินจริงๆ Google ได้ขยายฐานนี้ด้วยโมเดลที่ถูกกว่า โดยส่งโมเดล Gemini Flash สามรุ่นในเวลาเดียวกัน รวมถึงรุ่นหนึ่งที่มุ่งเน้นไปที่งานรักษาความปลอดภัย ตัวเลขเหล่านี้เชื่อมโยงกับการใช้งานที่จ่ายและใช้งาน; 950 ล้านคนคือจำนวนผู้ใช้

สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะการเข้าถึงในระดับนี้มีค่าใช้จ่ายสูงในการให้บริการ การใช้จ่ายด้านทุนของ Alphabet อยู่ที่ 44.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งมากกว่าปีที่แล้วสองเท่า ในขณะที่พวกเขากำลังสร้างศูนย์ข้อมูลและชิปที่อยู่เบื้องหลังผลิตภัณฑ์ AI และแอปผู้บริโภคที่เข้าใกล้ 1 พันล้านคนจะเพิ่มภาระการทำงานโดยไม่มีรายได้ที่เปิดเผยเพื่อชดเชย Google สามารถชี้ไปที่การสมัครสมาชิกและโฆษณาลง游 แต่ผลประกอบการจะปล่อยให้เศรษฐกิจโดยตรงของแอปไม่ได้รับการกล่าวถึง

สิ่งที่ 950 ล้านคนนับ

จำนวนแอปยังพึ่งพาการกระจายสินค้าที่คู่แข่งไม่มากนัก Alphabet รายงานแอป Gemini แยกต่างหากจากพื้นผิว AI ที่ขับเคลื่อนด้วยการค้นหาที่ใหญ่กว่า: AI Overviews ซึ่งพวกเขาบอกว่ามีผู้ใช้มากกว่า 2.5 พันล้านคนต่อเดือนในงาน I/O และ AI Mode ซึ่งผ่าน 1 พันล้านคน ซึ่งผู้คนพบกับ Gemini โดยไม่ต้องเลือกมัน การวางตำแหน่งโดยอัตโนมัติข้าม Android และการเปลี่ยนเส้นทางคำถาม Google Assistant เก่าๆ ให้การนับผู้ใช้งานที่กระตือรือร้นของแอปในลักษณะที่ความต้องการอินทรีย์เท่านั้นไม่สามารถทำได้ ข้อได้เปรียบนี้กำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากกฎระเบียบในยุโรป โดยที่เจ้าหน้าที่ได้สั่งให้ Google แบ่งปันข้อมูล Android และการค้นหากับ AI ที่เป็นคู่แข่ง

การเปรียบเทียบที่ Google เชิญชวน โดยเปรียบเทียบกับ OpenAI’s ChatGPT ยังซับซ้อนกว่าตัวเลขที่แสดง ChatGPT มักจะรายงานในผู้ใช้งานรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นตัววัดที่เข้มงวดกว่าการนับรายเดือนของ Gemini ดังนั้นตัวเลขที่แสดงจึงไม่สอดคล้องกัน OpenAI ได้พึ่งพาตัวชี้วัดความสำเร็จของตนเอง โดยรายงานผู้ใช้ 10 ล้านคนสำหรับเครื่องมือทำงานและเขียนโค้ด สิ่งที่ไม่มีข้อโต้แย้งคือทิศทาง: ผลิตภัณฑ์ที่ตามหลังอย่างมากเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว ตอนนี้เป็นสิ่งที่ Google สามารถวางในประโยคเดียวกับคู่แข่งที่ใหญ่กว่าได้อย่างน่าเชื่อถือ

สำหรับตอนนี้ การเข้าถึงของ Gemini ถูกตั้งค่าแล้ว และเศรษฐกิจของมันไม่ได้ การทดสอบครั้งถัดไปคือการเปลี่ยนแปลง: มีผู้ใช้ 950 ล้านคนจำนวนเท่าใดที่จะย้ายไปยังระดับที่จ่ายเงินหรือสร้างรายได้จากโฆษณาและคลาวด์ที่ Google ต้องการแยกออกมา จนกว่าจะทำเช่นนั้น ตัวเลขจะวัดว่า Google สามารถวางผู้คนจำนวนเท่าใดหน้า Gemini ไม่ใช่คุณค่าของความสนใจนั้น