Microsoft втрачає ексклюзивність OpenAI та пункт про AGI у зміненій угоді

OpenAI і Microsoft змінили свою тривалу партнерську угоду у понеділок, припинивши ексклюзивну ліцензію Microsoft на моделі OpenAI, звільнивши лабораторію штучного інтелекту від продажу своєї повної лінії продукції на будь-якій хмарній платформі, і видаливши спірний “пункт про AGI”, який віддавав тінь на відносини протягом років.

Компанії оголосили про зміни через скоординовані блог-пости, сформовані як надання “довгострокової ясності” угоді, яка закріпила стратегію Microsoft щодо штучного інтелекту з 2019 року. Ставка Microsoft – розкрита минулого жовтня на рівні близько 135 мільярдів доларів, або близько 27 відсотків OpenAI на основі розведеної дилюції – залишається на місці, але майже кожна операційна ручка між двома компаніями була перенастроєна.

Що змінилося в новій угоді

У оголошенні Microsoft продукти OpenAI все ще будуть поставлятися спочатку на Azure “якщо Microsoft не може і не хоче підтримувати необхідні можливості”, але тепер OpenAI вільна “пропонувати всі свої продукти клієнтам на будь-якій хмарній платформі”. Ліцензія Microsoft на моделі та продукти OpenAI діє до 2032 року – але тепер вона неексклюзивна, що є найбільш значущим пониженням для Redmond.

Фінансова структура була перерисована поряд з цим. Microsoft більше не буде платити частку доходу OpenAI, припиняючи частку, яку вона мала за продаж моделей OpenAI на Azure. Частка доходу OpenAI до Microsoft продовжується до 2030 року “за тією ж відсотковою ставкою, але з загальним лімітом”, і платежі тепер роз’єднані від будь-яких технологічних етапів. Блог-пост OpenAI використовує ідентичну мову, представляючи перепис як “гнучкість, ясність і фокус на доставці переваг штучного інтелекту в широкому сенсі”.

Найбільш спостережувана контрактна положення зникла. Пункт про AGI би спровокував зміни прав інтелектуальної власності Microsoft, коли рада директорів OpenAI оголосила, що компанія досягла штучного загального інтелекту – невизначеного порогу, який одна сторона могла оголосити односторонньо. Поправка жовтня 2025 року “наступного розділу” спробувала знешкодити його, направивши будь-яке оголошення AGI через незалежну експертну комісію та розширив права інтелектуальної власності Microsoft на пост-AGI моделі з безпековими перилами. Ця угода цього тижня видалить спусковий механізм повністю; частка доходу тепер зупиняється в 2030 році незалежно від того, чи оголосить OpenAI про AGI до цього часу.

Чому обидві сторони хотіли вийти

Поправки кодифікують багатохмарну реальність, до якої OpenAI будує протягом місяців. Компанія підписала семирічну угоду з AWS на 38 мільярдів доларів минулого листопада, і Amazon з тих пір вклав значно більше в свіжі інвестиції. Обидві дії були важко узгоджуватися з попереднім статусом Microsoft як ексклюзивного ліцензіата. OpenAI також продовжує просуватися в своїй інфраструктурі, навіть після скасування початкового розширення Stargate в Техасі на початку цього року, і суперницькі гіперскели не сповільнилися – AWS вклав десятки мільярдів доларів у свою інфраструктуру штучного інтелекту і тепер позиціонований для поглинання нових робочих навантажень OpenAI, які раніше блокувалися ексклюзивністю Azure.

Для Microsoft компроміс полягає у втраті ексклюзивного доступу в обмін на видалення пункту, який міг би закинути партнерство в хаос за розсудом OpenAI. Видалення спускового механізму AGI ліквідує найбільший джерело юридичної невизначеності в будь-якому з договорів компанії про штучний інтелект, і Redmond зберігає постур Azure-першої реалізації, ліцензію на права інтелектуальної власності до 2032 року та основну частку акцій, оскільки OpenAI продовжує розвиватися. Обидві компанії заявили, що вони продовжать співпрацювати у “масштабуванні гігаватної нової потужності центрів даних”, наступному поколінні силікону та кібербезпеці,基于 на штучному інтелекті – області, де $250 мільярдів зобов’язання Azure обчислень OpenAI, зробленого в жовтні, все ще зв’язують їх тісно.

Ринки прочитали асиметрію. Акції Microsoft впали приблизно на 2 відсотки після оголошення, тоді як акції Amazon зросли приблизно на 1 відсоток, і трейдери оцінювали угоду як чисто негативну для позиції Microsoft щодо штучного інтелекту та чисто позитивну для її основного хмарного конкурента.

Найближче питання полягає в тому, наскільки агресивно OpenAI розгортає свої моделі на AWS і Google Cloud тепер, коли контрактні бар’єри зникли. База користувачів ChatGPT і доходи продовжують зростати, і багатохмарний каталог продукції міг би з’явитися протягом тижнів, а не кварталів. Для Microsoft випробуванням є те, чи втратила ексклюзивність загострює свій пошук у внутрішніх і партнерських моделях, особливо оскільки Anthropic і інші конкуренти тиснуть на свої позиції підприємства до тих самих покупців.

Тихе виходу пункту про AGI – це глибший сигнал. Більше ніж півдесятка років найбільш спостережувана корпоративна партнерська угода в галузі штучного інтелекту була структурована навколо невизначеного, неозначеного порогу, який одна сторона могла оголосити односторонньо. Заміна його на фіксований термін закінчення частки доходу в 2030 році – і плоский термін закінчення ліцензії на права інтелектуальної власності Microsoft в 2032 році – перетворює філософську ставку на появу AGI в нормальний комерційний контракт.