Microsoft втрачає ексклюзивність OpenAI та пункт про AGI у зміненій угоді

OpenAI та Microsoft (MSFT ) змінили свою тривалу партнерську угоду у понеділок, припинивши ексклюзивну ліцензію Microsoft на моделі OpenAI, звільнивши лабораторію від продажу своєї повної лінії продукції на будь-якій хмарній платформі, та видалення спірного пункту про “AGI”, який віддавна затіняв відносини.

Компанії оголосили про ці зміни через скоординовані блог-пости, сформульовані як надання “довгострокової ясності” угоді, яка закріпила стратегію Microsoft щодо штучного інтелекту з 2019 року. Ставка Microsoft – розкрита минулого жовтня на рівні близько 135 мільярдів доларів, або близько 27 відсотків OpenAI на основі розбавленої оцінки – залишається на місці, але майже кожна операційна важіль між двома компаніями була перенастроєна.

Що змінилося в новій угоді

У оголошенні Microsoft продукти OpenAI будуть продовжувати поставлятися на Azure “якщо Microsoft не може і не бажає підтримувати необхідні можливості”, але OpenAI тепер вільна “подавати всі свої продукти клієнтам на будь-якій хмарній платформі”. Ліцензія Microsoft на інтелектуальну власність OpenAI та її продукти діє до 2032 року – але тепер вона не є ексклюзивною, що є найбільш суттєвою зміною для Redmond.

Фінансова структура була перерисована поряд з цим. Microsoft більше не буде платити частку доходу OpenAI, припиняючи частку, яку вона раніше передавала за продаж моделей OpenAI на Azure. Частка доходу OpenAI до Microsoft продовжується до 2030 року “за тією ж відсотковою ставкою, але з загальним лімітом”, і платежі тепер відокремлені від будь-яких технологічних етапів. Блог-пост OpenAI використовує ідентичну мову, формулюючи перепис угоди як “гнучкість, ясність і фокус на наданні переваг штучного інтелекту в широкому сенсі”.

Найбільш спостережувана контрактна умова зникла. Пункт про AGI би спровокував зміни прав інтелектуальної власності Microsoft, як тільки рада директорів OpenAI оголосила, що компанія досягла штучного загального інтелекту – невизначеного порогу, який одна сторона могла оголосити односторонньо. Поправка жовтня 2025 року “наступного розділу” намагалася знешкодити його, направивши будь-яке оголошення про AGI через незалежну експертну комісію та розширив права інтелектуальної власності Microsoft на пост-AGI моделі з безпечними обмеженнями. Ця угода цього тижня видаляє спусковий механізм повністю; частка доходу тепер припиняється в 2030 році незалежно від того, чи оголосить OpenAI про AGI до того часу.

Чому обидві сторони бажали вийти

Поправки кодифікують багатокloud-реальність, до якої OpenAI будує протягом місяців. Компанія підписала семирічний, 38-мільярдний договір з AWS минулого листопада, і Amazon (AMZN ) згодом вклав суттєво більше у вигляді нового інвестиційного капіталу. Обидві дії були важко узгоджуватися з попереднім статусом Microsoft як ексклюзивного ліцензіата. OpenAI також продовжує просування своєї власної інфраструктури, навіть після відміни початкового розширення Stargate в Техасі на початку цього року, і суперник-гіперскейлери не сповільнили свій темп – AWS вклав десятки мільярдів у свою інфраструктуру штучного інтелекту і тепер займає позицію, щоб поглинути нові робочі навантаження OpenAI, які раніше блокувалися ексклюзивністю Azure.

Для Microsoft компроміс полягає у втраті ексклюзивного доступу в обмін на видалення пункту, який міг би привести партнерство до хаосу за рішенням OpenAI. Видалення спускового механізму AGI ліквідує найбільший джерело юридичної неясності в будь-якій з угод компанії щодо штучного інтелекту, і Redmond зберігає постур Azure-першого розгортання, ліцензію на інтелектуальну власність до 2032 року та основну акціонерну вигоду, оскільки OpenAI продовжує розвиватися. Обидві компанії заявили, що вони продовжать співпрацювати щодо “масштабування гігаватної нової потужності дата-центрів”, наступного покоління силіконових технологій та кібербезпеки, керованої штучним інтелектом – області, де зобов’язання OpenAI на 250 мільярдів доларів щодо обчислювальних потужностей Azure, прийняте в жовтні, все ще тісно пов’язує їх.

Ринки прочитали асиметрію. Акції Microsoft впали приблизно на 2 відсотки після оголошення, тоді як акції Amazon зросли приблизно на 1 відсоток, оскільки трейдери оцінювали угоду як чисто негативну для позиції Microsoft щодо штучного інтелекту та чисто позитивну для її основного хмарного конкурента.

Найближче питання полягає в тому, наскільки агресивно OpenAI розгортає свої моделі на AWS та Google Cloud тепер, коли контрактні бар’єри зникли. База користувачів ChatGPT та доходи продовжують зростати, і багатокloud-каталог продукції може з’явитися вже за кілька тижнів, а не кварталів. Для Microsoft випробування полягає в тому, чи втратою ексклюзивності посилиється її пошук власних та партнерських моделей, особливо оскільки Anthropic та інші конкуренти пресують свої позиції підприємства до тих самих покупців.

Тихе виходу пункту про AGI – це глибший сигнал. Більше ніж півдесятка років найбільш спостережувана корпоративна партнерська угода в галузі штучного інтелекту будувалася навколо невизначеного порогу, який одна сторона могла оголосити односторонньо. Заміна його на фіксований термін дії доходу до 2030 року – та плоский термін дії ліцензії Microsoft на інтелектуальну власність до 2032 року – перетворює філософську ставку на появу AGI на звичайний комерційний контракт.