Як штучний інтелект змінює стратегію M&A серед торговельних напружень та глобальної нестабільності

Як ми рухаємося влітку 2025 року, злиття та поглинання (M&A) стоять на розі дороги. Геополітичні напруження, економічні головоломки та швидкий розвиток технологій змушують учасників угод переосмислити, як вони знаходять, структурують та завершують угоди. Торговельна політика стає важливим фактором. Непередбачувані тарифи, зміна альянсів та зростаюча регуляторна увага змусили глобальну діяльність злиття та поглинання перейти в більш осторожну територію. Однак серед невизначеності штучний інтелект набуває чіткості.

Штучний інтелект вже не є майбутнім доповненням. Він стає центральним у підході компаній до M&A. У кліматі, де швидкість, точність та управління ризиками мають значення більше ніж будь-коли, штучний інтелект дає учасникам угод критичну перевагу. Він допомагає швидше виявляти можливості, тестиувати припущення та виявляти ризики на ранній стадії, перш ніж вони зірвуть угоду. Штучний інтелект не тільки прискорює M&A, але й робить його розумнішим.

Невизначеність торгівлі змінює стратегію M&A

Змінювана торговельна політика США зупиняє транскордонні угоди та робить майбутні потоки доходів важчими для прогнозування. В результаті учасники угод стикаються з двостороннім викликом: як зберегти імпульс угоди, одночасно ізолюючи портфелі від геополітичних шоків.

Деякі з цих ефектів вже очевидні на Datasite, який обробляє понад 19 000 нових угод на рік. Нові запуски угод, особливо продажі активів та злиття, зросли на 4% у світі за перші чотири місяці цього року порівняно з тим же періодом минулого року. Оскільки ці угоди знаходяться на стадії початку перед їх оголошенням, це може дати хорошу уяву про те, що очікується, та деякі з імпульсу, який вже відбувся.

Однак є й обережність. Темпи завершення угод на Datasite впали до 44% після першого великого оголошення про тарифи США 2 квітня, порівняно з 49% у минулому році. Це означає, що покупці сповільнюють свій темп. Вони хочуть більше часу для оцінки ризиків. Вони ставлять більше питань. Вони вивчають дрібний друк, і якщо необхідно, вони йдуть геть.

Одна з основних причин – тарифи. Коли тарифи вводяться на імпортовані товари або сировину, вони можуть безпосередньо вплинути на структуру витрат та маржу прибутку компаній-цілей, особливо тих, які мають глобальні ланцюги постачання. Це створює волатильність у фінансових прогнозах, що ускладнює моделі оцінки та відштовхує учасників угод. Покупці стикаються з додатковим ризиком, коли вони намагаються оцінити, чи може поточна продуктивність компанії-цілі бути збережена за змінених торговельних умов. У багатьох випадках тарифи змушують компанії переглянути розширення або придбання всередині певних країн, зміщуючи діяльність M&A у напрямку регіональних торговельних відносин.

Крім того, триваючі торговельні напруження, такі як ті між США та Китаєм, призвели до посилення регуляторної уваги, що ще більше затримує або зриває угоди. Ці об’єднані фактори змушують учасників угод витрачати більше часу на проведення дилієнсії, моделювання різних сценаріїв тарифів та додавання захисних положень до структури угод. Це робить процес M&A ще більш складним та дорогим.

Тарифи не тільки збільшують операційні витрати, але й змінюють стратегічне планування, роблячи його складнішим для прогнозування довгострокового зростання, повернення інвестицій та результатів інтеграції в транскордонних угодах.

Моделі ризику тепер регулярно враховують вплив тарифів. Покупці дивляться не тільки на те, що компанія-ціль заробляє сьогодні, але й на те, як майбутня торговельна політика може вплинути на цей потік коштів. Деякі угоди, особливо транскордонні, призупиняються або перебудовуються повністю, оскільки математика інвестицій змінюється.

Щоб залишитися конкурентоспроможними, учасники угод повинні адаптуватися. Це означає прийняття кращих інструментів, швидших робочих процесів та більш ретельної дилієнсії. Це також означає будівництво гнучкості в процесі угод, щоб врахувати економічні коливання.

Штучний інтелект оптимізує дилієнсію та посилює контроль ризиків

Це саме те місце, де штучний інтелект вступає в дію. Він допомагає командам угод обробляти більше інформації за менший час та з більшою точністю. Дилієнсія – це критичний, але ресурсоємний процес, який традиційно включає ручний огляд великих об’ємів документів та інформації. Цій підході може бути часу та праці, часто викликаючи значний тиск на професіоналів, особливо при роботі під тісними термінами. В результаті, якість та ретельність огляду можуть бути компрометовані. Штучний інтелект пропонує рішення цієї проблеми, дозволяючи швидшу та більш ефективну аналіз. Інструменти штучного інтелекту можуть швидко сортувати, підсумовувати та виділяти ключові положення та відповідні зобов’язання в документах, дозволяючи учасникам угод зосередитися на найбільш важливій інформації. Це не тільки покращує точність, але й значно скорочує час, необхідний для завершення процесу дилієнсії. Наприклад, штучний інтелект може організовувати, категоризувати та виділяти ключові дані та ризики по тисячах документів у віртуальній кімнаті даних в режимі реального часу, допомагаючи скоротити людську помилку та забезпечувати дотримання регуляторних вимог.

Це не дивно, що один із п’яти учасників угод зараз використовує генеративний штучний інтелект у процесі M&A, тоді як багато інших кажуть, що прийняття штучного інтелекту є їхньою першою операційною пріоритетом цього року. Чому? Бо книга правил M&A змінюється. Огляди стають більш інтенсивними. Регулятори ставлять більше питань. Інвестори вимагають глибшого розуміння. Штучний інтелект допомагає відповісти на цей виклик.

Віртуальні кімнати даних також еволюціонують. Тепер стало звичайним для команд угод використовувати інструменти штучного інтелекту Q&A для опитування інформації перед тим, як зробити крок. Насправді, використання інструментів Q&A на Datasite зросло з початку року, відображаючи зростаючу потребу продавців бути готовими швидко та повністю відповісти на покупців, які хочуть бачити чисті, повні дані.

Крім того, штучний інтелект все частіше відіграє цінну роль у визначенні потенційних цілей придбання. Аналізуючи різні сигнали ринку, такі як описи компаній, географічна сумісність та критерії, пов’язані з розміром, штучний інтелект може допомогти покупцям швидше виявляти відповідних кандидатів. Ці знання часто походять з комбінації публічних, приватних та власних джерел даних. В результаті, декілька платформ, що використовують штучний інтелект, вже дозволяють учасникам угод виявляти потенційних цілей швидше та точніше. Цей проактивний підхід може покращити стратегічну узгодженість, роблячи його легшим для компаній інтегрувати нові можливості після придбання та досягати цілей зростання, передбачених угодою.

Штучний інтелект також може внесок у процес оцінки, пропонуючи дані, засновані на аналізі історичних тенденцій та поточних ринкових умов. Він також може автоматизувати рутинні та трудомісткі завдання, такі як видалення конфіденційної інформації з документів. Штучний інтелект дозволяє професіоналам зосередитися на стратегічному мисленні та інноваційному мисленні, в кінцевому підсумку покращуючи якість та ефективність прийняття рішень протягом всього циклу M&A.

Учасники угод повинні перейти від реактивного до проактивного підходу

У сучасному середовищі чекати ідеального моменту для запуску угоди не є стратегією, це є відповідальністю. Час має значення, але підготовка має ще більше значення. Ті, хто успішно діє на цьому ринку, будуть тими, хто інвестує рано в підготовленість до угод. Це може включати очищення фінансових даних, картування залежностей ланцюга постачання, перегляд портфелів інтелектуальної власності та узгодження керівництва щодо умов угод.

Очевидно, що штучний інтелект сам по собі не є відповіддю. Найкращі стратегії поєднують людський огляд з машинним інтелектом. Використовуйте штучний інтелект для визначення варіантів. Використовуйте свою команду для прийняття рішень. Технологія повинна спрямовувати процес, не замінюючи судження.

Майбутнє M&A вже тут

M&A завжди буде нести ризик. Але те, як керувати цим ризиком, змінюється. Штучний інтелект підвищує планку. Він дає учасникам угод інструменти для роботи швидше, розумніше та з більшою передбаченістю.

У світі, де тарифи, ймовірно, продовжать еволюціонувати, а регулятори можуть змінити курс під час огляду, швидкість та огляд мають значення. Майбутнє належить учасникам угод, які є dữчно-орієнтованими, технічно-орієнтованими та стратегічно гнучкими.