Як штучний інтелект змінює стратегію M&A під час торговельної нестабільності та глобальної волатильності

Когда ми рухаємося влітку 2025 року, злиття та поглинання (M&A) стоять на розі шляхів. Геополітична напруженість, економічні головоломки та швидкий розвиток технологій змушують учасників ринку переосмислити, як вони джерела, структурують та закривають угоди. Торговельна політика стає однією з основних змінних. Непередбачувані тарифи, зміна союзів та зростаюча регуляторна увага змусили глобальну діяльність злиття та поглинання ставати більш осторожною територією. Однак серед нестабільності штучний інтелект починає займати своє місце.

Штучний інтелект вже не є далеким доповненням. Він стає центральним у підході компаній до M&A. У кліматі, де швидкість, точність та управління ризиками мають значення більше ніж будь-коли, штучний інтелект дає учасникам ринку критичний перевагу. Він допомагає виявляти можливості швидше, тестиувати припущення та виявляти ризики на ранній стадії, перш ніж вони зірвуть угоду. Штучний інтелект не тільки прискорює M&A, але й робить його розумнішим.

Торговельна нестабільність змінює стратегію M&A

Зміна торговельної політики США призупиняє транскордонні угоди та робить майбутні потоки доходів важчими для прогнозування. У результаті учасники ринку стикаються з двостороннім викликом: як зберегти імпульс угоди, одночасно ізолюючи портфелі від геополітичних шоків.

Деякі з цих ефектів вже очевидні на Datasite, який обробляє понад 19 000 нових угод на рік. Нові запуски угод, особливо продажі активів та злиття, зросли на 4% у світі за перші чотири місяці цього року порівняно з тим же періодом минулого року. Оскільки ці угоди знаходяться на стадії запуску до їх оголошення, це може дати хороше уявлення про те, що буде далі, та деяку імпульс, який вже відбувся.

Однак є й обережність. Темпи завершення угод на Datasite знизилися до 44% після першого великого оголошення тарифів США 2 квітня, знизившись з 49% у рік. Це означає, що покупці сповільнюють свій темп. Вони хочуть більше часу для оцінки ризиків. Вони ставлять більше питань. Вони вивчають дрібний друк, і якщо необхідно, вони йдуть геть.

Одна з основних причин – тарифи. Коли тарифи вводяться на імпортовані товари або сировину, вони можуть безпосередньо вплинути на структуру витрат та маржу прибутку компаній-мішеней, особливо тих, які мають глобальні ланцюги постачання. Це створює волатильність у фінансових прогнозах, що ускладнює моделі оцінки та відштовхує учасників ринку від угод. Покупці стикаються з додатковим ризиком, коли намагаються оцінити, чи поточна віддача компанії-мішені може бути збережена під змінюваними торговельними умовами. У багатьох випадках тарифи змушують компанії переглянути розширення або поглинання в певних країнах, зміщуючи діяльність M&A до регіонів з більш стабільними торговельними відносинами.

Крім того, триваюча торговельна напруженість, така як між США та Китаєм, призвела до посилення регуляторної уваги, що ще більше затримує або зриває угоди. Ці об’єднані фактори змушують учасників ринку витрачати більше часу на проведення дилігенції, моделювання різних сценаріїв тарифів та додавання захисних положень до структури угод. Це робить процес M&A більш складним та дорогим.

Тарифи не тільки збільшують операційні витрати, але й змінюють стратегічне планування, роблячи його більш складним для прогнозування довгострокового зростання, повернення інвестицій та результатів інтеграції в транскордонних угодах.

Моделі ризику тепер регулярно враховують вплив тарифів. Покупці дивляться не тільки на те, що компанія-мішень заробляє сьогодні, але й на те, як майбутня торговельна політика може вплинути на цей потік коштів. Деякі угоди, особливо транскордонні, призупиняються або перебудовуються повністю, оскільки математика інвестицій змінюється.

Щоб залишитися конкурентоспроможними, учасники ринку повинні адаптуватися. Це означає прийняття кращих інструментів, швидших робочих процесів та більш ретельної дилігенції. Це також означає будівництво гнучкості в процесі угод, щоб врахувати економічні коливання.

Штучний інтелект спрощує дилігенцію та посилює управління ризиками

Це саме те місце, де штучний інтелект вступає у гру. Він допомагає командам угод обробляти більше інформації за менший час та з більшою точністю. Дилігенція – це критичний, але ресурсоємний процес, який традиційно включає ручний огляд великих об’ємів документів та інформації. Цій підході може бути часу та праці, часто ставлячи значний тиск на професіоналів, особливо коли вони працюють під тиском термінових термінів. Як результат, якість та ретельність огляду можуть бути компрометовані. Штучний інтелект пропонує рішення цій проблемі, дозволяючи швидшу та ефективнішу аналітику. Інструменти штучного інтелекту можуть швидко сортувати, підсумовувати та виділяти ключові положення та відповідні зобов’язання в документах, дозволяючи учасникам ринку зосередитися на найбільш важливій інформації. Це не тільки покращує точність, але й значно скорочує час, необхідний для завершення процесу дилігенції. Наприклад, штучний інтелект може організувати, категоризувати та виділяти ключові дані та ризики по тисячах документів у віртуальній кімнаті даних в режимі реального часу, допомагаючи скоротити людську помилку та забезпечуючи відповідність регуляторним вимогам.

Не дивно, що один з п’яти учасників угод зараз використовує генеративний штучний інтелект у процесі M&A, тоді як багато інших кажуть, що прийняття штучного інтелекту є їхньою першою операційною пріоритетом цього року. Чому? Тому що книга правил M&A змінюється. Огляди стають більш інтенсивними. Регулятори ставлять більше питань. Інвестори вимагають глибшого розуміння. Штучний інтелект допомагає відповісти на цей виклик.

Віртуальні кімнати даних також еволюціонують. Тепер звичайно, що команди угод використовують інструменти штучного інтелекту для запиту інформації перед тим, як зробити крок. Насправді використання інструментів запитів на Datasite зросло з початку року, відображаючи збільшену потребу продавців бути готовими відповісти швидко та повністю на запит покупців, які хочуть бачити чисті, повні дані.

Крім того, штучний інтелект все частіше грає цінну роль у виявленні потенційних цілей для придбання. Аналізуючи різні сигнали ринку, такі як опис компанії, географічна сумісність та критерії, пов’язані з розміром, штучний інтелект може допомогти покупцям швидше знайти відповідних кандидатів. Ці знання часто походять з комбінації публічних, приватних та власних джерел даних. Як результат, деякі платформи, що використовують штучний інтелект, вже дозволяють учасникам ринку виявляти потенційних цілей швидше та точніше. Цей проактивний підхід може покращити стратегічну відповідність, роблячи його легшим для компаній інтегрувати нові можливості після придбання та досягати цілей зростання, передбачених угодою.

Штучний інтелект також може сприяти процесу оцінки, пропонуючи дані, засновані на історичних тенденціях та поточних ринкових умовах. Він також може автоматизувати рутинні та трудомісткі завдання, такі як видалення конфіденційної інформації з документів. Скорочуючи ці операційні кроки, штучний інтелект дозволяє професіоналам зосередитися на стратегічному плануванні та інноваційному мисленні, в кінцевому підсумку покращуючи якість та ефективність процесів прийняття рішень на всьому циклі M&A.

Учасники ринку повинні перейти від реактивного до проактивного підходу

У сучасному середовищі чекати на ідеальний момент для запуску угоди не є стратегією, а зобов’язанням. Час має значення, але підготовка має ще більше значення. Ті, хто успішно діє на цьому ринку, будуть тими, хто інвестує рано у підготовку до угод. Це може включати очистку фінансових даних, картування залежностей ланцюга постачання, перегляд портфелів інтелектуальної власності та узгодження керівництва щодо умов угод.

Очевидно, що штучний інтелект сам по собі не є відповіддю. Найкращі стратегії поєднують людське розуміння з машинним інтелектом. Використовуйте штучний інтелект для визначення варіантів. Використовуйте свою команду для прийняття рішень. Технологія повинна спрямовувати процес, а не замінювати судження.

Майбутнє M&A вже тут

M&A завжди несе ризик. Але питання в тому, як керувати цим ризиком, змінюється. Штучний інтелект підвищує планку. Він дає учасникам ринку інструменти для роботи швидше, розумніше та з більшим прогнозуванням.

У світі, де тарифи, ймовірно, продовжать еволюціонувати, а регулятори можуть змінити курс під час огляду, швидкість та розуміння мають значення. Майбутнє належить учасникам ринку, які керуються даними, орієнтовані на технології та стратегічно гнучкі.