AI та адміністрація Трампа: Огляд інвестицій

Наступні чотири роки обіцяють бути значущими для інвестицій у штучний інтелект (AI). З поверненням Дональда Трампа на посаду президента США, бізнес та дилери готуються до більш дружнього регуляторного середовища, яке може прискорити злиття, поглинання та інновації у приватному секторі AI.

Дружнє бізнес-середовище

Адміністрація Трампа очікує, що буде пріоритетними політики, які скорочують бюрократичні процедури, послаблюють антимонопольний контроль та впроваджують корпоративно-дружні податкові політики. Це створює стабільне та передбачуване регуляторне середовище – ключові фактори для підтримки діяльності з злиття та поглинання. У минулому такі умови призводили до того, що бізнеси з впевненістю проводили сміливі угоди, закладали основу для трансформаційних змін у галузях.

Хоча адміністрація Трампа ще не вступила на посаду, вплив цих очікуваних політичних змін вже видно. У другій половині 2024 року кількість угод, що розпочалися на платформі Datasite, яка забезпечує понад 15 000 угод щороку, зросла на 9% порівняно з аналогічним періодом попереднього року. Відзначено, що за три тижні після виборів кількість угод на Datasite зросла на понад 50% порівняно з попереднім роком. Оскільки ці угоди знаходяться на початковому етапі, а не оголошені, це дає хорошу можливість побачити, що очікує в майбутньому.

Більша частина цієї діяльності була обумовлена технологічним, медійним та телекомунікаційним (TMT) сектором, де активи AI займають центральне місце.

AI: Каталізатор інновацій, зростання та M&A

AI має значно виграти від про-бізнесової програми та призначення Девіда Сакса на посаду куратора AI, а також Срірама Крішнана на посаду спеціального радника. Генеративні інструменти AI, які раніше вважалися нішевими, тепер є необхідними у всіх галузях. Вони трансформують майже кожну сферу – від охорони здоров’я та фінансів до виробництва та роздрібної торгівлі – стимулюють інновації та створюють нові інвестиційні можливості.

Наприклад, у сфері охорони здоров’я генеративний AI може підвищити точність діагностики та прискорити планування лікування, тоді як інструменти AI можуть оптимізувати виробничі процеси, зменшити відходи та максимізувати вихід у виробництві. Ці технологічні досягнення стимулюють зростання, яке в кінцевому підсумку приваблює інвестиції. Коли бізнес все більше інтегрує AI у свої операції, зростає апетит до M&A. Поглинання стартапів або партнерство з встановленими технологічними фірмами дозволяє компаніям залишатися конкурентоспроможними та захоплювати частку ринку у швидкозмінному ландшафті, без необхідності створювати інструменти AI самостійно.

Роль AI у процесі M&A

Однак, AI не лише є ціллю для інвестицій; він також трансформує сам процес M&A. AI вже суттєво змінює спосіб проведення угод, від автоматизації повторюваних завдань та надання можливостей для аналізу даних до полегшення процесів на всіх етапах угоди.

Сучасні лідери M&A повинні враховувати широкий спектр геополітичних, регуляторних та фінансових ризиків при укладанні угод, і їм необхідно керувати інформацією та даними多числених зацікавлених сторін у високотискових, часочутливих середовищах. AI може допомогти дилерам керувати деякими із цих внутрішніх ризиків, а ділова діяльність є ключовою областю, яка вже трансформується цією технологією.

Ділова діяльність є ресурсоємною та традиційно залежить від ручної обробки великої кількості інформації та документів. Коли дилери стикаються з тісними термінами та обмеженнями часу, стандарт виконаної роботи може бути компрометований. AI може допомогти дилерам, які стикаються з цією проблемою, швидко сортувати та підсумовувати контент. Виділяючи ключові пункти та відзначаючи важливі зобов’язання для тих, хто бере участь в угоді, він швидко скорочує час, необхідний для обробки документів. Наприклад, AI може оптимізувати організацію та категоризацію файлів, необхідних для огляду під час ділової діяльності, зменшуючи помилки людини та забезпечуючи дотримання регуляторних вимог. У своїй основі AI є стратегічним енаблером – він допомагає надавати інсайти та підвищувати ефективність ділової діяльності.

AI також може допомогти визначити потенційні цілі M&A для покупців, тріангульючи різні ринкові сигнали, такі як опис компанії, географічна відповідність та критерії розміру. Використовуючи приватні, публічні та платні дані, деякі AI-підтримувані додатки вже допомагають дилерам визначати цілі угод швидше.

Цей підхід може означати, що компанії будуть у кращому становищі для інтеграції нових можливостей після завершення угоди, щоб забезпечити стабільне зростання, яке було передбачено угодою.

Крім того, AI може допомогти у процесі оцінки, надаючи об’єктивні аналізи на основі історичних даних та ринкових факторів. Автоматизуючи повторювані та часочутливі завдання, такі як редагування, AI також може дозволити дилерам зосередитися на стратегічних рішеннях та творчому мисленні.

Крім того, дилери хочуть використовувати інструменти AI у процесі M&A. Шістдесят шість відсотків глобальних дилерів сказав, що дослідження використання нових генеративних інструментів AI є їхньою головною операційною областю діяльності наступного року, тоді як 42% розглядають підвищення продуктивності як основну вигоду від генеративного AI у їхньому бізнесі. Однак існують деякі розриви, які потрібно подолати між знаннями AI та їх застосуванням. Значна кількість дилерів каже, що питання безпеки та приватності даних є найбільшими перешкодами для включення AI у їхній бізнес, а більшість хоче, щоб ця технологія регулювалася.

Крім того, хоча AI може швидко аналізувати фінансові дані, експертиза людини все ще є необхідною для інтерпретації результатів та ефективного ведення переговорів. Генеративний AI посилює ці навички, дозволяючи дилерам діяти з більшою точністю та ефективністю.

Дорога вперед

Наступні чотири роки обіцяють бути трансформаційним періодом для AI та M&A. З регуляторним середовищем, яке очікується підтримуватиме сміливі кроки, компанії можуть проводити угоди, які, ймовірно, переозначать галузі. Генеративні інструменти AI будуть відігравати центральну роль, не лише як цілі для інвестицій, але й як засоби для розумнішого та швидшого проведення угод. Для самих дилерів бути готовими є критично важливим. Бізнеси, які приймають проактивні стратегії, включаючи пріоритет готовності до угод та використання технологій для мінімізації ризиків та підвищення ефективності, будуть процвітати в еволюційному ландшафті.