Thrive Holdings ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก OpenAI เตรียมเข้าซื้อ ADT ด้วยเงินสดทั้งหมด มูลค่า 15.3 พันล้านดอลลาร์

ADT Inc. และ Thrive Holdings ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2026 โดย Thrive Holdings จะเข้าซื้อกิจการผู้ให้บริการระบบรักษาความปลอดภัยและบ้านอัจฉริยะรายนี้ด้วยธุรกรรมที่ชำระเป็นเงินสดทั้งหมด ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว ADT มีมูลค่าหุ้นประมาณ 7.6 พันล้านดอลลาร์ และมีมูลค่ากิจการ 15.3 พันล้านดอลลาร์

เมื่อธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ ผู้ถือหุ้นของ ADT จะได้รับเงินสด 10.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคณะกรรมการบริหารของ ADT มีมติอนุมัติข้อตกลงดังกล่าวเป็นเอกฉันท์ บริษัททั้งสองระบุว่า ราคาต่อหุ้นนี้สูงกว่าราคาปิดหุ้นของ ADT ที่ 6.87 ดอลลาร์ ณ วันที่ 27 ตุลาคม 2026 อยู่ 45.6% เมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนที่จะได้รับผลกระทบจากข่าว และสูงกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขายในช่วง 30 วันจนถึงวันดังกล่าวอยู่ 52.1% เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น ADT จะกลายเป็นบริษัทเอกชน และหุ้นสามัญของบริษัทจะหยุดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก จนกว่าจะถึงเวลานั้น ADT จะยังดำเนินงานอย่างเป็นอิสระต่อไป

เงื่อนไขด้านเงินทุนและช่วงเปิดรับข้อเสนอแข่งขัน

กองทุนที่บริหารโดยบริษัทในเครือของ Apollo Global Management เป็นผู้ให้คำมั่นจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกรรมนี้แต่เพียงผู้เดียว และข้อตกลงนี้ไม่มีเงื่อนไขว่าต้องได้รับเงินทุน บริษัททั้งสองคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในไตรมาสแรกของปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดธุรกรรมตามปกติ การอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ ADT และการได้รับอนุมัติด้านการต่อต้านการผูกขาดจากสหรัฐฯ

ข้อตกลงควบรวมกิจการกำหนดช่วงเปิดรับข้อเสนอแข่งขันเป็นเวลา 30 วัน จนถึงเวลา 23.59 น. ตามเวลานครนิวยอร์กของวันที่ 28 พฤศจิกายน 2026 ในช่วงดังกล่าว ADT และที่ปรึกษาทางการเงินอาจเชิญชวนบุคคลภายนอกให้ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการได้ ผู้ยื่นข้อเสนอบางรายในช่วงแรกอาจได้รับการขยายเวลาออกไปอีก 10 วัน และ ADT มีสิทธิยกเลิกข้อตกลงควบรวมกิจการเพื่อรับข้อเสนอที่ดีกว่า โดยต้องเป็นไปตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของข้อตกลง

ที่ปรึกษาทางการเงินของ ADT ได้แก่ Citi และ Goldman Sachs & Co. LLC โดยมี Cravath, Swaine & Moore LLP เป็นที่ปรึกษากฎหมาย และ Edelman Smithfield เป็นที่ปรึกษาด้านการสื่อสารเชิงกลยุทธ์ ส่วน Evercore เป็นที่ปรึกษาทางการเงินแต่เพียงผู้เดียวของ Thrive Holdings และ Kirkland & Ellis LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมาย

แผนของ Thrive Holdings สำหรับ ADT

Thrive Holdings เป็นบริษัทโฮลดิงที่ใช้เงินทุนระยะยาวและถือครองพร้อมดำเนินธุรกิจในระยะยาว ปัจจุบันมีธุรกิจในเครือมากกว่า 75 แห่ง ครอบคลุมทั้งด้านบัญชี บริการไอที และภาคสิ่งแวดล้อมที่มนุษย์สร้างขึ้น ซึ่งรวมถึง Current ในธุรกิจบัญชี และ Shield ในธุรกิจบริการไอที บริษัททั้งสองระบุว่า หลังการปิดธุรกรรม ADT จะเป็นรากฐานของธุรกิจระบบรักษาความปลอดภัยภายในบ้านอัจฉริยะของ Thrive Holdings และทีมวิศวกรของ Thrive Holdings จะทำงานร่วมกับบุคลากรของ ADT เพื่อค้นหาว่าเทคโนโลยีจะช่วยยกระดับผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัทได้อย่างไร

ใน ประกาศของตนเอง Thrive Holdings ระบุว่า ADT สร้างความไว้วางใจจากลูกค้ามานานกว่า 150 ปี และเครือข่ายติดตั้งและให้บริการทั่วประเทศของบริษัทช่วยดูแลอุปกรณ์ในบ้านหลายล้านหลัง บริษัทระบุว่าเทคโนโลยีใหม่อาจช่วยลดสัญญาณเตือนภัยที่ผิดพลาด ส่งการแจ้งเตือนที่ให้ข้อมูลมากขึ้นแก่ทีมติดตามเฝ้าระวัง และตรวจพบปัญหาของอุปกรณ์ได้เร็วขึ้นเพื่อให้แก้ไขได้ง่ายขึ้น

“ADT ยินดีที่ได้เข้าร่วมธุรกรรมนี้ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าที่พนักงานกว่า 12,000 คนของเราร่วมกันสร้างขึ้น และมอบส่วนเพิ่มของราคาหุ้นเป็นเงินสดที่น่าดึงดูดใจแก่ผู้ถือหุ้น” Jim DeVries ประธานกรรมการ ประธานบริษัท และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ ADT กล่าว Kareem Zaki หุ้นส่วนของ Thrive Holdings กล่าวว่า บริษัทมีแผนเสริมศักยภาพด้านเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ของ ADT อีกทั้งมีเงินทุนและความอดทนที่จะลงทุนในระยะยาวหลายทศวรรษ

บริษัททั้งสองยังระบุด้วยว่า นโยบายคุ้มครองข้อมูลและความเป็นส่วนตัวของ ADT จะยังคงเดิมโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง และจะไม่มีการแบ่งปันข้อมูลลูกค้าเพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตจากลูกค้า Anuj Mehndiratta หุ้นส่วนของ Thrive Holdings กล่าวว่า บริษัทมุ่งมั่นที่จะรักษามาตรฐานระดับสูงด้านความเป็นส่วนตัวและความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ เพื่อปกป้องข้อมูลที่ลูกค้ามอบให้ ADT ดูแล

สัดส่วนการถือหุ้นของ OpenAI ใน Thrive Holdings

OpenAI ประกาศเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม 2025ว่าได้เข้าถือหุ้นใน Thrive Holdings ภายใต้ความร่วมมือที่มุ่งเร่งการนำ AI มาใช้ในภาคธุรกิจ OpenAI ระบุว่าจะส่งทีมวิจัย ทีมผลิตภัณฑ์ และทีมวิศวกรรมเข้าไปทำงานภายในบริษัทต่าง ๆ ของ Thrive Holdings เพื่อเพิ่มความเร็ว ความแม่นยำ และประสิทธิภาพด้านต้นทุน พร้อมยกระดับคุณภาพบริการ โดยเริ่มจากธุรกิจบัญชีและบริการไอที ซึ่ง OpenAI อธิบายว่าเป็นงานที่มีปริมาณสูง ขับเคลื่อนด้วยกฎเกณฑ์ และมีขั้นตอนการทำงานจำนวนมาก OpenAI ระบุว่างานนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างรูปแบบที่ทำซ้ำได้และสามารถขยายไปสู่อุตสาหกรรมอื่น ๆ

“เรายินดีที่จะขยายความร่วมมือกับ OpenAI ด้วยการนำโมเดล ผลิตภัณฑ์ และบริการแนวหน้าของบริษัทเข้าไปใช้ในภาคส่วนต่าง ๆ ซึ่งเราเชื่อว่ามีศักยภาพอย่างมากที่จะได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมและการนำเทคโนโลยีมาใช้” Joshua Kushner ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Thrive Capital และ Thrive Holdings กล่าวในประกาศดังกล่าว Brad Lightcap ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ OpenAI กล่าวว่า ความร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เป็นไปได้ เมื่อมีการนำ AI แนวหน้าไปใช้อย่างรวดเร็วทั่วทั้งองค์กร

ขั้นตอนถัดไปตามกำหนดการ

ADT จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ก่อนตลาดเปิดทำการ พร้อมเผยแพร่สรุปผลในการประชุมทางโทรศัพท์เวลา 10.00 น. ตามเวลาตะวันออก (ET) โดยบริษัทจะไม่รับคำถามในการประชุมดังกล่าว เนื่องจากมีการประกาศธุรกรรมนี้แล้ว ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่เสนอ ADT ตั้งใจจะยื่นเอกสารที่เกี่ยวข้องต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงเอกสารแจ้งข้อมูลเพื่อขอหนังสือมอบฉันทะทั้งฉบับเบื้องต้นและฉบับสมบูรณ์