Yellow.ai wird über SPAC mit einem Pro-Forma-Börsenwert von 550 Mio. USD und über 200 Mio. USD an erwarteten Erlösen an die Börse gehen

Yellow.ai hat sich mit Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), einer an der Nasdaq notierten Blank-Check-Gesellschaft, auf eine Fusion geeinigt, die die beiden Seiten auf etwa 550 Millionen US-Dollar des Pro-Forma-Börsenwerts schätzt. Der definitive Geschäftscombination-Vertrag, der am 3. August 2026 bekannt gegeben wurde, würde das kombinierte Unternehmen an der Nasdaq Capital Market unter dem Tickersymbol “YAI” notieren.

Die Vereinbarung bewertet Yellow.ai mit einem Pre-Money-Wert von etwa 300 Millionen US-Dollar und soll mehr als 200 Millionen US-Dollar an Bruttoerlösen generieren. Dieser Betrag setzt sich aus etwa 175 Millionen US-Dollar zusammen, die Bluerock bei Abschluss in seinem Treuhandkonto hält, unter der Annahme, dass seine öffentlichen Aktionäre nicht einlösen, und 30 Millionen US-Dollar an verbindlichen privaten Platzierungsfinanzierungen von institutionellen Anlegern. Die Gründer und leitenden Manager von Yellow.ai investieren ihr eigenes Kapital in diese Platzierung neben den Institutionen.

Beide Vorstände haben der Vereinbarung einstimmig zugestimmt. Die Aktionäre von Bluerock müssen noch über die Vereinbarung abstimmen.

Was Yellow.ai zur Notierung beiträgt

Yellow.ai wurde 2016 von Raghu Ravinutala, Rashid Khan und Jaya Kishore Reddy gegründet und verkauft eine Plattform, die die Serviceverfahren eines Unternehmens in künstliche Intelligenz-Agenten umwandelt, die eine Aufgabe planen, auf sie über verbundene Systeme handeln und sie abschließen. Das Unternehmen behauptet, es handle 16 Milliarden Gespräche pro Jahr für über 650 Unternehmenskunden in 85 Ländern und 135 Sprachen und dass es im letzten Geschäftsjahr über 34 Millionen US-Dollar an ungeprüften Umsätzen erzielte, wobei Unternehmenskonten mehr als 70 % des wiederkehrenden Umsatzes ausmachten.

Im Vergleich zu diesem Umsatzbetrag entspricht die Bewertung von 300 Millionen US-Dollar vor dem Geld etwa dem Neunfachen des eigenen Umsatzes des Unternehmens. Die Struktur erfüllt zwei Aufgaben auf einmal für ein Unternehmen dieser Größe: Sie liefert eine öffentliche Notierung und etwa 200 Millionen US-Dollar an frischem Kapital in einem Schritt.

Die Plattform leitet Anfragen über mehrere Modelle anstelle der Standardisierung auf einen Anbieter und ihr am schnellsten wachsendes Produkt ist Nexus Vox, ein Sprachagent für Kontaktcenter. Die Sprache ist der Bereich, in dem die Automatisierungsfrage für Käufer am schwierigsten wird, die vor der Übergabe von Live-Kundengesprächen an vertrauenswürdige und kontrollierbare autonome künstliche Intelligenz entscheiden müssen und die jetzt aus einem breiten Feld von künstlichen Intelligenz-Agenten für die Geschäftautomatisierung wählen. Yellow.ai sagt, es habe 103 Millionen US-Dollar von Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures und WestBridge Capital aufgenommen.

Kauf des Outsourcing-Marktes, den es automatisieren will

Die Erlöse sind für drei Zwecke bestimmt:

• Weitere Investitionen in die Agentenplattform;
• Erweiterung des Unternehmensverkaufs in Nordamerika und Europa;
• Erwerb von Outsourcing-Unternehmen, die Yellow.ai beabsichtigt, um seine eigene Software aufzubauen.

Letzteres ist der strategische Mittelpunkt der Transaktion, und das Unternehmen hat sich darauf vorbereitet. Die drei ursprünglichen Gründer wurden von zwei Partnern begleitet: Kaushik Bhaskar, Chief Executive von Yellow.ai’s künstlicher Intelligenz-Dienstarm, der Outsourcing-Betriebserfahrung mitbringt, und Nand Sharma, Präsident und Group Chief Financial Officer, dessen Hintergrund in der privaten Äquity-Roll-up-Ausführung liegt.

Die Begründung ist ein Einsatz auf den Ort, an dem ein sehr großer Arbeitsbudget geht. Yellow.ai schätzt den Outsourcing-Markt auf 384 Milliarden US-Dollar heute, wobei etwa 85 % der Kundendienstanrufe noch von Menschen beantwortet werden, und geht davon aus, dass er bis 2035 auf 906 Milliarden US-Dollar ansteigt, wenn der Anteil der künstlichen Intelligenz-Agenten von 12 Milliarden auf 295 Milliarden US-Dollar ansteigt. Chief Executive Raghu Ravinutala sagte in der Ankündigung, dass diese Arbeit “zu Agenten übergehen wird, die planen, handeln und lösen”.

Das Eigentum an Outsourcing-Unternehmen ändert, was das kombinierte Unternehmen ist. Eine reine Plattform verkauft Sitzplätze und Verbrauch an Unternehmen, die ihre eigenen Service-Desk betreiben. Eine Plattform, die die Schreibtische besitzt, erfasst die Arbeitsausgaben direkt und übernimmt die Gehälter, Fluktuation und Vertragsrisiken, die damit verbunden sind. Ramin Kamfar, Chairman und Chief Executive von Bluerock, beschrieb den Zielmarkt als einen, den sein Unternehmen “reif für betriebliche Optimierung, Wachstumstreue und Margenerweiterung” hält.

Was vor der Notierung passiert

Bluerock, das am 12. Dezember 2025 sein erstes öffentliches Angebot abgeschlossen hat, wird eine Registrierungserklärung bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission einreichen, die auch als Proxy-Dokument für die Aktionärsabstimmung dient. Die Präsentation der Investoren von Yellow.ai wird zusammen mit dieser eingereicht, und Bluerock sagt, dass eine Kopie des Geschäftscombination-Vertrags in einem aktuellen Bericht, den es bei dem Regulator einreicht, erscheinen wird. Cantor Fitzgerald fungiert als exklusiver Finanzberater von Yellow.ai.

Die Unternehmen erwarten, dass sie im zweiten Halbjahr 2026 schließen. Auf diesem Zeitplan beginnt Yellow.ai mit etwa 200 Millionen US-Dollar an Kapital und einem angekündigten Plan, einen Teil davon für den Kauf von Outsourcing-Unternehmen und deren Umstellung auf seine eigene Plattform zu verwenden.

Quellen des Originalartikels: sapphireventures.com [1] · westbridgecap.com [2]