Finanzierung
CleanSpark schließt Emission vorrangiger besicherter Anleihen über 2,276 Milliarden Dollar für das Datenzentrum in Georgia ab
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CleanSpark meldete am 25. September 2026, dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft CSDC Finance I, LLC eine Privatplatzierung über $2,276 Milliarden vorrangiger besicherter Anleihen mit 7,875 % Zinsen und Fälligkeit 2031 abgeschlossen hat. Der Emittent beabsichtigt, die Nettoerlöse zur Finanzierung der restlichen Kosten eines Datenzentrums in Sandersville, Georgia, zur Erstattung bestimmter früherer Eigenkapitalbeiträge von CleanSpark für die Anlage und zur Finanzierung von Schuldendienstreserven zu verwenden.
CSDC Finance, eine hundertprozentige indirekte Tochtergesellschaft von CleanSpark, schloss das Angebot am 25. September 2026 gemäß einem Kaufvertrag vom 18. September 2026 zwischen dem Unternehmen, CSRE Properties Sandersville, LLC und Morgan Stanley & Co. LLC als Vertreter der Erstkäufer ab, laut einem Form 8-K, das bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde am selben Tag.
Die Einreichung gibt an, dass der aggregierte Nennbetrag der verkauften Anleihen $2.276,0 Millionen betrug, sie zu einem Preis von 98,500 % des Nennwerts ausgegeben wurden und für den Weiterverkauf an Personen, von denen vernünftigerweise angenommen wird, dass sie qualifizierte institutionelle Käufer nach Regel 144A sind, sowie außerhalb der Vereinigten Staaten an nicht‑US‑Personen nach Regulation S, bestimmt waren. Die Anleihen wurden nicht nach dem Securities Act von 1933 registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten nicht angeboten oder verkauft werden, sofern keine Registrierung oder eine anwendbare Befreiung von der Registrierung vorliegt.
CleanSpark beschreibt sich selbst als marktführenden Entwickler von Datenzentren und gibt an, dass es ein Portfolio von mehr als 1,8 GW an Strom, Land und Datenzentren in den gesamten Vereinigten Staaten kontrolliert.
Bestimmungen des Anleihevertrags
Am 25. September 2026 schlossen CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville und CSDC Holdings I, LLC, die direkte Muttergesellschaft von CSDC Finance, einen Anleihevertrag mit U.S. Bank Trust Company, National Association, als Treuhänder und Sicherungsagenten ab. Die Anleihen sind vorrangige besicherte Verbindlichkeiten von CSDC Finance und werden mit 7,875 % pro Jahr verzinst. Die Zinsen sind halbjährlich nachschüssig am 1. April und 1. Oktober jedes Jahres, beginnend am 1. April 2027, zahlbar. Die Anleihen werden am 1. Oktober 2031 fällig, sofern sie nicht vorher gemäß ihren Bedingungen zurückgezahlt oder zurückgekauft werden.
Der Nennbetrag wird halbjährlich am 1. April und 1. Oktober nach dem im Anleihevertrag definierten endgültigen Beginntermin in einer Höhe amortisiert, die erforderlich ist, um das im Anleihevertrag festgelegte Ziel‑Verhältnis zur Schuldendienstdeckung des Projekts zu erreichen.
Ab dem 1. Oktober 2028 kann der Emittent die Anleihen nach eigenem Ermessen jederzeit vollständig oder von Zeit zu Zeit teilweise zu den im Anleihevertrag festgelegten Rückzahlungspreisen zurücklösen. Vor diesem Datum kann er die Anleihen zu einem Preis von 100 % des Nennwerts zuzüglich einer Ausgleichsprämie und aufgelaufener, nicht gezahlter Zinsen vorzeitig zurückzahlen. Ebenso kann er vor diesem Datum bis zu 40 % des aggregierten Nennbetrags der Anleihen mithilfe von Erlösen aus bestimmten Eigenkapitalemissionen zurücklösen, zu dem im Anleihevertrag festgelegten Rückzahlungspreis zuzüglich aufgelaufener, nicht gezahlter Zinsen.
Der Anleihevertrag schränkt die Möglichkeit des Emittenten und der garantierenden Tochtergesellschaft ein, unter anderem bestimmte zusätzliche Schulden einzugehen oder zu garantieren; Dividenden oder Ausschüttungen auf Kapitalanteile zu zahlen oder Kapitalanteile einzulösen bzw. zurückzukaufen und andere eingeschränkte Zahlungen zu leisten; bestimmte Investitionen zu tätigen; Pfandrechte zu schaffen oder zu übernehmen; bestimmte Vermögensverkäufe abzuschließen; Sale‑and‑Lease‑Back‑Transaktionen einzugehen; Vermögenswerte zu halten oder Tätigkeiten auszuüben, die nicht mit dem Betrieb der Sandersville‑Anlage zusammenhängen; bestimmte Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zu tätigen; sowie zu fusionieren oder zu konsolidieren oder alle oder im Wesentlichen alle ihrer Vermögenswerte zu übertragen oder zu verkaufen. Diese Verpflichtungen unterliegen einer Reihe wichtiger Einschränkungen und Ausnahmen.
Bei bestimmten Kontrollwechselereignissen muss CSDC Finance anbieten, die Anleihen zu 101 % des Nennbetrags zuzüglich aufgelaufener, nicht gezahlter Zinsen zurückzukaufen. Der Anleihevertrag sieht zudem die üblichen Ereignisse des Verzugs vor.
Garantie‑ und Sicherungspaket
Die Anleihen werden von CSRE Properties Sandersville, LLC, einer hundertprozentigen direkten Tochtergesellschaft des Emittenten, vollständig und bedingungslos garantiert, gemäß der Preisankündigung des Unternehmens. Die Anleihen und die zugehörige Anleihengarantie sind durch erstrangige Pfandrechte an nahezu allen Vermögenswerten des Emittenten und von CSRE Properties, mit Ausnahme bestimmter ausgeschlossener Vermögenswerte, sowie an allen Eigenkapitalanteilen des Emittenten, die von CSDC Holdings I, LLC, einer Limited Liability Company aus Delaware, gehalten werden, gesichert.
Der 8‑K gibt außerdem an, dass CleanSpark eine übliche Fertigstellungsgarantie für die Sandersville‑Anlage bereitstellen wird, im Rahmen derer es den Emittenten nach Bedarf finanziert, um die rechtzeitige Fertigstellung der Anlage sicherzustellen, falls die Erlöse aus den Anleihen und verfügbare Mittel, einschließlich der früheren Eigenkapitalbeiträge von CleanSpark für die Anlage, nicht ausreichen.
Vom Vorschlag bis zum Abschluss
CleanSpark kündigte das geplante Angebot an am 17. September 2026, als es erklärte, dass CSDC Finance beabsichtige, einen aggregierten Nennbetrag von $2,227 Milliarden an Senior Secured Notes mit Fälligkeit 2031 in einer Privatplatzierung anzubieten, vorbehaltlich der Marktbedingungen und anderer Faktoren. Am 18. September 2026 gab das Unternehmen bekannt, dass der Emittent das Angebot über $2,276 Milliarden für die 7,875 % Senior Secured Notes mit Fälligkeit 2031 zu 98,500 % des Nennwerts bepreist habe, wobei der Abschluss voraussichtlich am 25. September 2026 erfolgen soll, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen.
Der 8‑K-Bericht über das abgeschlossene Angebot wurde unter den Punkten eingereicht, die den Abschluss einer wesentlichen verbindlichen Vereinbarung und die Schaffung einer direkten finanziellen Verpflichtung abdecken. Er wurde von Gary A. Vecchiarelli, Präsident und Finanzvorstand von CleanSpark, unterschrieben und legt den Anleihevertrag sowie die Pressemitteilung des Unternehmens vom 25. September 2026 als Anlagen bei.
