Nscale залучає $3.36B через конвертовані облігації перед IPO для розширення хмарної платформи ШІ

Nscale Limited 25 вересня 2026 року оголосив про залучення $3.36 млрд за допомогою конвертованих боргових облігацій у раунді, очолюваному Third Point, що є пре-IPO фінансуванням, за умов якого облігації автоматично конвертуються у акції, коли лондонська AI cloud компанія завершить заплановане первинне публічне розміщення.

Фінансування складається з початкового траншу у $2.36 млрд при закритті та додаткового зобов’язання у $1 млрд від NVIDIA, причому фінансування від NVIDIA очікується в середині листопада 2026 року, повідомила компанія. Облігації автоматично конвертуються у звичайні акції після завершення первинного публічного розміщення Nscale, а у випадку NVIDIA – у акції без права голосу. Goldman Sachs & Co. LLC виступила агентом розміщення для Nscale у зв’язку з цим залученням капіталу.

Nscale заявив, що капітал ще більше прискорить розширення його вертикально інтегрованої AI cloud платформи, що охоплює електростанції на стороні споживача за лічильником, рідинно‑охолоджені AI дата‑центри та великомасштабні GPU‑кластери, щоб підтримати зростаючий попит на AI cloud послуги. Компанія, яка описує свою платформу як обслуговуючу гіпермасштабні компанії, лабораторії передових моделей, AI‑нативні компанії та підприємства, що будують і масштабують AI, повідомляє про більш ніж $103 млрд загальної контрактної вартості.

Синдикат інвесторів

Нові та існуючі інвестори, які підтримують раунд разом із Third Point, включають NVIDIA, фонди під управлінням Apollo, а також Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council та 8090 Industries, за даними компанії. Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners та Irving Investors також взяли участь у фінансуванні.

“Це важливий етап для Nscale, оскільки ми продовжуємо масштабувати нашу повно‑стекову AI інфраструктуру, щоб задовольнити безпрецедентний глобальний попит,” сказав Джош Пейн, засновник і CEO Nscale, у оголошенні компанії. Пейн зазначив, що за підтримки інвесторської групи Nscale готова прискорити будівництво своїх дата‑центрів по всьому світу.

Строкові кредитні лінії, залучені в серпні

У оголошенні 31 серпня 2026 Nscale повідомив, що закрив приблизно $3 млрд сукупних зобов’язань у двох пріоритетних забезпечених строкових кредитних лініях з відкладеним вибиранням коштів, що підтримують його кампус у Вард Каунті, Техас, та майданчик у Мадісоні, Північна Кароліна. Кредитні лінії переважно фінансують розгортання GPU‑інфраструктури та пов’язане мережеве, сховищне та рідинно‑охолоджувальне обладнання на обох кампусах.

Кредитна лінія для Вард Каунті забезпечує до $1.85 млрд для спеціально побудованого кампусу AI‑інфраструктури, призначеного для високої щільності, наступного покоління обчислювальних розгортань, фінансуючи системи NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) та VR200 (Vera Rubin), які підтримують приблизно 200 МВт ІТ навантаження; майданчик поєднує замкнуте пряме рідинне охолодження з задньою теплообмінною системою. Кредитна лінія для Мадісона забезпечує до $1.2 млрд для 96‑акрового колокаційного майданчика з потужністю до 40 МВт ІТ навантаження, фінансуючи капітальні витрати на модернізацію майданчика, GPU‑інфраструктуру та пов’язане мережеве обладнання. Обидві кредитні лінії отримали рейтинги інвестиційного рівня зі стабільними перспективами, а J.P. Morgan та Goldman Sachs виступили спільними головними організаторами, спільними організаторами книги заявок та співструктуруючими агентами, повідомила компанія.

Заплановане первинне публічне розміщення

У оголошенні 18 вересня 2026 Nscale повідомив, що подав реєстраційну заяву за формою S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США щодо пропонованого первинного публічного розміщення своїх звичайних акцій. Компанія подала заявку на листинг звичайних акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі.

Кількість акцій, які будуть запропоновані, та ціновий діапазон пропозиції ще не визначено. Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan та Morgan Stanley виступатимуть головними організаторами книги заявок для пропонованого розміщення, згідно з оголошенням про подачу. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko та Wolfe | Nomura Alliance будуть організаторами книги заявок, а Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB та Tigress Financial Partners – співменеджерами.

Компанія повідомила, що реєстраційна заява була подана до SEC, але ще не набрала чинності.