CleanSpark пропонує старші забезпечені ноти на суму $2.227 млрд для фінансування будівництва в Sandersville

CleanSpark заявив у офіційному оголошенні про пропозицію 17 вересня 2026 року, що його повністю належна дочірня компанія CSDC Finance I, LLC, планує випустити ноти старшого забезпеченого класу на суму $2.227 мільярда загальної номінальної вартості, зі строком погашення у 2031 році, у приватному розміщенні, а чисті надходження будуть спрямовані на фінансування завершення будівництва дата-центру компанії в Sandersville, штат Джорджія.

CleanSpark, що базується у Лас-Вегасі, описує себе як розробника дата-центрів, який контролює портфель потужністю понад 1,8 ГВт, земельними ділянками та дата-центрами по всій території Сполучених Штатів.

Умови нот та допуск інвесторів

Ноти будуть пропоновані лише особам, які, за розумним припущенням, є кваліфікованими інституційними покупцями згідно з правилом 144A Закону про цінні папери 1933 року, а за межами Сполучених Штатів — іноземним особам на підставі Регуляції S.

Ноти не були зареєстровані згідно із Законом про цінні папери або законодавством будь-якої іншої юрисдикції, і їх не можна пропонувати або продавати в Сполучених Штатах без реєстрації або відповідного виключення. Пропозиція підлягає ринковим та іншим умовам, і CleanSpark заявив, що не може гарантувати, чи, коли і на яких умовах вона буде завершена. Це повідомлення не є пропозицією продати ноти або запрошенням до їх придбання.

Використання коштів, гарантії та забезпечення

Згідно з оголошенням, емітент планує використати чисті надходження для фінансування залишкових витрат на будівництво об’єкта в Sandersville, для відшкодування CleanSpark певних попередніх внесків власного капіталу, зроблених у зв’язку з цим об’єктом, а також для формування резервів на обслуговування боргу.

Ноти будуть повністю та безумовно гарантовані CSRE Properties Sandersville, LLC, повністю належною прямою дочірньою компанією емітента. Ноти та пов’язана гарантія будуть забезпечені першочерговими заставами майже на всіх активах емітента та CSRE Properties, за винятком певної виключеної власності, а також на всіх частках власного капіталу емітента, що належать CSDC Holdings I, LLC, компанії з обмеженою відповідальністю штату Делавер, яка є прямим батьківським суб’єктом емітента.

CleanSpark також надасть те, що в оголошенні описано як звичайну гарантію завершення будівництва об’єкта в Sandersville, згідно з якою вона буде фінансувати емітента за потреби, щоб забезпечити своєчасне завершення об’єкта, якщо кошти від нот будуть недостатні.

Оренда в Sandersville, що стоїть за нотами

Будівництво, яке фінансуватимуть ноти, підкріплюється 20‑річною інфраструктурною орендою, яку CleanSpark оголосив 14 липня 2026 року, з орендарем, який описується як глобальна технологічна компанія високого інвестиційного класу; орендар залишається конфіденційним. У цьому оголошенні головний виконавчий директор і голова правління Метт Шульц назвав оренду «трансформаційним моментом для CleanSpark», зазначивши, що компанія завершує свою еволюцію у диверсифіковану платформу цифрової інфраструктури та починає монетизувати свій портфель потужностей у інституційному масштабі.

За умовами оренди орендар розгорне інфраструктуру виробничого рівня в Sandersville, присвячену різноманітним обчислювальним навантаженням. Угода охоплює 175 МВт критичного ІТ навантаження, і компанія повідомила, що поставки очікуються у четвертому кварталі 2027 року. Трипл‑нет оренда передбачає щорічні індексації, і CleanSpark очікує приблизно $6,6 млрд контрактного доходу протягом початкового терміну та до $11,6 млрд у разі використання двох п’ятирічних варіантів продовження.

Компанія оцінює витрати орендодавця на проект у розмірі від $10 млн до $12 млн за МВт критичного ІТ навантаження, з очікуваною сукупною маржею чистого операційного доходу майже 100 відсотків, або середньорічним внеском приблизно $330 млн.

CleanSpark розпочав операції в Sandersville у 2022 році і зазначив, що обрав цей кампус через доступ до надійної, недорогої енергії, наявну потужність для високощільних обчислень та можливість підтримувати швидке поетапне розгортання інфраструктури дата-центрів.

Разом з орендою орендар підписав лист про наміри та угоду про ексклюзивність, що охоплює весь текський портфель CleanSpark площею 718 акрів з потенційною потужністю до 885 МВт забезпеченої та планованої енергії, включаючи 271 акр з майже 300 МВт на кампусі Sealy та 447 акр на кампусі Brazoria, де інфраструктура рівня передачі підтримує початкове навантаження у 300 МВт з можливістю розширення до 600 МВт. Morgan Stanley & Co. LLC виступала фінансовим радником CleanSpark у цій орендній угоді, а Davis Polk & Wardwell LLP — юридичним консультантом.

Статус будівництва та операції у серпні

У операційному оновленні від 8 вересня 2026 року Шульц зазначив, що компанія продовжує будівельний прогрес на ділянці в Sandersville, виконуючи вимоги орендаря. CleanSpark також повідомив, що отримав повідомлення про умовну класифікацію від ERCOT для 585 МВт контрактної потужності з отриманням статусу базового навантаження «batch zero» та для 300 МВт з отриманням статусу вивченої навантаження «batch zero» на своїх текських об’єктах.

За місяць, що завершився 31 серпня 2026 року, CleanSpark повідомив неаудовані дані, включаючи 1,8 ГВт потужності за контрактом, 808 МВт використано, операційну швидкість хешування 50 EH/s, розгорнутий флот з 201 269 майнерів і загальну кількість біткоїнів — 13 703.