Said Mia ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการ GP ของ Stormbreaker Ventures — บทสัมภาษณ์

Said Mia เป็นผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนทั่วไปผู้จัดการ (GP) ของ Stormbreaker Ventures บริษัทเงินร่วมลงทุนระยะเริ่มต้นที่ลงทุนในรอบ pre-seed และ seed ด้านโครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อ AI-RAN, Open RAN การประมวลผลที่ขอบเครือข่าย การหลอมรวมเครือข่ายดาวเทียมกับเซลลูลาร์ IoT การเดินทางที่เชื่อมต่อ และการยกระดับภาคการผลิตสหรัฐฯ ให้ทันสมัย หุ้นส่วน GP ได้แก่ Wade Oosterman (ผู้ก่อตั้ง Clearnet Communications ซึ่ง Telus ซื้อด้วยมูลค่า 6.6 พันล้านดอลลาร์ และอดีตผู้บริหารระดับสูงของ Bell Canada ซึ่งเขาเพิ่มมูลค่าตลาดให้ 5 หมื่นล้านดอลลาร์) Derek Aberle (อดีตประธาน Qualcomm (QCOM ) เกือบหนึ่งทศวรรษ) และ Glenn Lurie (อดีตประธานและ CEO ของ AT&T (T ) Mobility and Consumer Operations) Said มีพื้นฐานด้านวาณิชธนกิจในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม เขาวางแนวคิดการลงทุนของ Stormbreaker และรวบรวมทีม

ก่อนก่อตั้ง Stormbreaker Ventures คุณให้คำปรึกษาแก่บริษัทโทรคมนาคม เซมิคอนดักเตอร์ และโครงสร้างพื้นฐานรายใหญ่เป็นเวลาหลายปี ขณะทำงานที่ Citi และ PJT Partners (PJT ) อะไรทำให้เชื่อว่าโอกาสที่ใหญ่ที่สุดไม่ได้อยู่ที่การให้คำปรึกษาแก่ผู้เล่นเดิมอีกต่อไป แต่อยู่ที่การสนับสนุนสตาร์ทอัพที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับยุค AI?

งานที่ปรึกษาทำให้ผมเห็นปัญหาที่ค่อย ๆ ก่อตัวอย่างใกล้ชิด ผมทำธุรกรรมเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่สุดบางส่วนของโลก ทั้งคลื่นความถี่ สถาปัตยกรรมเครือข่าย และห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ แล้วเห็นรูปแบบเดิมซ้ำ ๆ คือผู้เล่นเดิมเข้าใจขนาดของการเปลี่ยนผ่านสู่ AI ในเชิงแนวคิด แต่การจัดสรรเงินทุน กรอบเวลาของการควบรวมและซื้อกิจการ และแรงจูงใจในองค์กร ทำให้มีข้อจำกัดเชิงโครงสร้างจนเคลื่อนตัวไม่เร็วพอที่จะครอบครองโครงสร้างพื้นฐานที่ AI ต้องการจริง ๆ พวกเขาเพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายเดิม ไม่ใช่เครือข่ายรุ่นถัดไป

ยิ่งผมตรวจสอบข้อสังเกตนี้อย่างเข้มข้นในงานที่ปรึกษาหลายโครงการ ก็ยิ่งชัดว่าการสร้างมูลค่าที่แท้จริงจะไม่เกิดภายในองค์กรเหล่านั้น แต่จะมาจากผู้ก่อตั้งที่ไม่ติดข้อจำกัดของระบบเดิม และสามารถสร้างโครงข่ายเชื่อมต่อ สถาปัตยกรรมการประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และเครือข่ายที่ออกแบบเพื่อ AI ตั้งแต่ต้น ซึ่งเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักรต้องการ ถึงจุดหนึ่ง สิ่งที่ซื่อตรงต่อความคิดของตัวเองที่สุดคือหยุดให้คำปรึกษาเรื่องการเปลี่ยนผ่านนี้ แล้วเริ่มให้เงินทุนสนับสนุน

Stormbreaker เน้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ชั้นเครื่องมือพื้นฐานที่เปรียบเหมือน “อีเต้อและพลั่ว” เหตุใดคุณจึงเชื่อว่าบริษัทโครงสร้างพื้นฐานอาจรักษามูลค่าระยะยาวได้ยั่งยืนกว่าสตาร์ทอัพ AI ชั้นแอปพลิเคชันจำนวนมาก?

ชั้นแอปพลิเคชันน่าตื่นเต้น แต่มีความเปราะบางเชิงโครงสร้างที่ยังไม่สะท้อนในมูลค่าประเมินอย่างครบถ้วน เมื่อโมเดลพื้นฐานกลายเป็นสินค้ามาตรฐานที่ทดแทนกันได้ ซึ่งจะเกิดขึ้นแน่นอน ความได้เปรียบในการแข่งขันของแอปพลิเคชันจำนวนมากจะหายไปอย่างรวดเร็ว บริษัทที่ฝึกด้วย GPT-4 ต้องรับมือกับ GPT-5 และต่อไปคือ GPT-6 ต้นทุนการเปลี่ยนไปใช้ทางเลือกอื่นต่ำก็เพราะแอปอยู่บนโครงสร้างพื้นฐานของผู้อื่น

ชั้นกายภาพต่างออกไป สิทธิในคลื่นความถี่ เครือข่ายเข้าถึงวิทยุ ระบบประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับส่งต่อการเชื่อมต่อระหว่างดาวเทียมกับเซลลูลาร์ สร้างได้แพง ใช้เวลานานในการทำซ้ำ และฝังลึกในงานของลูกค้า ผลเครือข่ายมีจริงและยั่งยืน เมื่อผู้ผลิตนำ 5G ส่วนตัวและ AI ที่ขอบเครือข่ายเข้าไปในพื้นที่ผลิต ก็จะไม่รื้อออกเพียงเพราะมีโมเดลใหม่ โครงสร้างพื้นฐานกลายเป็นฐานสำคัญที่รองรับการดำเนินงาน

ระยะเวลาก็สำคัญ เรายังอยู่ในช่วงต้นของการสร้างฐานกายภาพให้ AI ช่องว่างระหว่างสิ่งที่เศรษฐกิจ AI จะต้องการจากเครือข่ายกับสิ่งที่มีอยู่วันนี้มหาศาล การปิดช่องว่างต้องอาศัยเงินทุนและนวัตกรรมต่อเนื่องอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษ ลักษณะความเสี่ยงจึงต่างมากจากการเดาว่าแชตบอตใดจะชนะตลาดเครื่องมือเพิ่มผลิตภาพองค์กรใน 18 เดือน

เครือข่ายเข้าถึงวิทยุที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI-RAN) การประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และการหลอมรวมเครือข่ายดาวเทียมกับเซลลูลาร์ได้รับความสนใจมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงใดยังถูกเข้าใจผิดมากที่สุดในวงการเงินร่วมลงทุนโดยรวม?

AI-RAN อย่างไม่ต้องสงสัย วงการลงทุนมักมองเป็นเรื่องโทรคมนาคม คือการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานเข้าถึงวิทยุเดิมทีละขั้น จึงพลาดสาระจริงที่ว่าเป็นการเปลี่ยนสถาปัตยกรรมพื้นฐานของวิธีกระจายความสามารถอัจฉริยะทั่วเครือข่าย

RAN แบบเดิมไม่มีความสามารถอัจฉริยะที่ขอบเครือข่าย AI-RAN เปลี่ยนสิ่งนี้ โดยย้ายการอนุมานและการตัดสินใจเรียลไทม์ไปยังชั้นวิทยุโดยตรง ส่งผลลึกซึ้งต่อความหน่วง ประสิทธิภาพพลังงาน และความคุ้มค่าของการใช้งาน AI อัตโนมัติในวงกว้าง องค์ประกอบพื้นฐานนี้ทำให้หุ่นยนต์ในโรงงาน รถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติบนทางหลวง หรือโดรนตามเส้นทางโลจิสติกส์ ตอบสนองได้ในเวลาต่ำกว่า 1 มิลลิวินาที โดยไม่ต้องส่งทุกการตัดสินใจผ่านคลาวด์ของไฮเปอร์สเกลเลอร์

นักลงทุนร่วมทุนทั่วไปส่วนใหญ่ไม่มีความรู้โทรคมนาคมลึกพอจะเห็นความต่าง พวกเขาเข้าใจ AI ในชั้นแอปและข้อมูล แต่เครือข่ายเข้าถึงวิทยุเป็นกล่องดำสำหรับซิลิคอนแวลลีย์มาแต่เดิม Stormbreaker ตั้งขึ้นเพื่ออุดช่องว่างนี้โดยเฉพาะ ทีมหุ้นส่วนมีคนที่เคยเดินระบบเครือข่ายเหล่านี้ขนาดใหญ่ เราจึงเข้าใจทั้งสถาปัตยกรรมเทคนิคและพลวัตเชิงพาณิชย์ในระดับที่นักลงทุนทั่วไปไม่มี

คุณเคยกล่าวว่าเครือข่ายเดิมไม่เหมาะกับเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักร คอขวดด้านโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่สุดที่ขัดขวางระบบโทรคมนาคมและอุตสาหกรรมปัจจุบันจากการรองรับ AI อัตโนมัติขนาดใหญ่คืออะไร?

มีคอขวดสามเรื่องที่ผมคิดถึงเสมอ

สถาปัตยกรรมความหน่วง อินเทอร์เน็ตและเครือข่ายเซลลูลาร์ออกแบบเพื่อปฏิสัมพันธ์ตามความเร็วของมนุษย์ คนไม่สังเกตความหน่วง 50 มิลลิวินาที แต่ระบบอัตโนมัติสังเกตได้ และหลายครั้งนั่นคือความต่างระหว่างการตัดสินใจที่ปลอดภัยกับหายนะ สถาปัตยกรรมแกนกลางเครือข่ายเดิมส่งข้อมูลในลักษณะที่ไม่เข้ากับข้อกำหนดของ AI อุตสาหกรรม ซึ่งต้องการความหน่วงต่ำและคาดการณ์ได้แน่นอน

ช่องว่างด้านความสามารถอัจฉริยะที่ขอบเครือข่าย เครือข่ายอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ยังมองโครงสร้างพื้นฐานขอบเครือข่ายเป็นเพียงช่องส่งข้อมูลไปประมวลผลส่วนกลาง แต่ AI อัตโนมัติขนาดใหญ่ต้องมีความสามารถอัจฉริยะในพื้นที่ โรงงาน ท่าเรือ หรือศูนย์โลจิสติกส์ไม่อาจทำงานอัตโนมัติได้ หากทุกการตัดสินใจต้องผ่าน WAN ความสามารถคำนวณ จัดเก็บ และอนุมานต้องอยู่ ณ จุดปฏิบัติงานหรือใกล้เคียง ซึ่งระบบที่ติดตั้งอยู่ส่วนใหญ่ไม่ได้สร้างมาแบบนั้น

การทำงานร่วมกันและความแตกกระจายของระบบ สภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมรวมระบบเทคโนโลยีปฏิบัติการ (OT) โพรโทคอลเฉพาะผู้ผลิต และฮาร์ดแวร์เก่าที่มีมาก่อนมาตรฐานการเชื่อมต่อสมัยใหม่หลายทศวรรษ การทำให้สื่อสารกับชั้น AI อย่างสอดคล้องเป็นความท้าทายการบูรณาการขนาดใหญ่ที่ประเมินต่ำได้ง่ายหากไม่เคยติดตั้งจริงในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ สตาร์ทอัพที่แก้ได้และทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมอัจฉริยะระหว่างการปฏิบัติงานทางกายภาพกับชั้น AI ด้านบน จะมีคุณค่ามหาศาล

บริษัทอย่าง Qualcomm, Ericsson (ERIC ) และ Nokia ซื้อกิจการด้าน AI และซอฟต์แวร์มากขึ้น คุณมองว่านี่เป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการรวมกิจการที่ยาวนานในโทรคมนาคมและเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานหรือไม่?

ใช่ และผมคิดว่ายังอยู่ช่วงต้น การเคลื่อนไหวของ Qualcomm, Ericsson และ Nokia ไม่ใช่การฉวยโอกาสทำดีล แต่เป็นความจำเป็นเชิงกลยุทธ์ บริษัทเหล่านี้เข้าใจว่าศูนย์กลางมูลค่าทางเศรษฐกิจของโครงสร้างพื้นฐานย้ายสู่ชั้นซอฟต์แวร์และ AI และไม่มีใครสร้างทุกสิ่งที่ต้องการเองได้ทันความเร็วที่ตลาดเรียกร้อง

เหตุผลที่ลึกกว่านั้นคือสตาร์ทอัพที่ออกแบบเพื่อ AI ตั้งแต่ต้นกำลังสร้างความสามารถที่ผู้เล่นเดิมไม่สามารถทำซ้ำภายในได้จริง ไม่ใช่เพราะบุคลากรหรือเงินทุน แต่เพราะเสรีภาพในการออกแบบสถาปัตยกรรม เมื่อไม่มีผลิตภัณฑ์เดิมต้องปกป้องหรือความสัมพันธ์ลูกค้ามูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ต้องรักษา ก็ออกแบบระบบยุค AI จากหลักการพื้นฐานได้ ผลลัพธ์จึงต่างกันในเชิงโครงสร้าง

สำหรับ Stormbreaker นี่เป็นส่วนสำคัญของแนวคิดการออกจากการลงทุนในบริษัทพอร์ต เราสร้างความสัมพันธ์กับผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดล่วงหน้า ทีม GP มีความสัมพันธ์ส่วนบุคคลทางวิชาชีพกับผู้ตัดสินใจหลายองค์กร จึงเห็นแผนควบรวมและซื้อกิจการที่นักลงทุนระยะเริ่มต้นส่วนใหญ่เข้าไม่ถึง การเข้าร่วมรอบทุนของ Nokia Growth Partners หรือ Ericsson Ventures ไม่ได้ยืนยันเพียงความเชื่อมั่นของนักลงทุน แต่บอกทิศทางความสนใจเชิงกลยุทธ์ด้วย

ในห้าปีข้างหน้า AI ที่ขอบเครือข่ายจะสำคัญเพียงใด โดยเฉพาะภาคการผลิต โลจิสติกส์ หุ่นยนต์ และระบบอัตโนมัติอุตสาหกรรม ซึ่งความหน่วงและความเชื่อถือได้สำคัญมาก?

จะเป็นประเด็นโครงสร้างพื้นฐานที่กำหนดห้าปีข้างหน้าในภาคเหล่านี้แน่นอน คำถามไม่ใช่ว่าสำคัญหรือไม่ แต่บริษัทที่นำไปใช้มีฐานโครงสร้างพื้นฐานให้ทำงานอย่างเชื่อถือได้หรือไม่

ภาคการผลิตน่าจะก้าวหน้าที่สุด ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของการควบคุมคุณภาพด้วย AI การบำรุงรักษาเชิงคาดการณ์ และสายการผลิตอัตโนมัติน่าสนใจอยู่แล้ว ผู้ผลิตรายใหญ่เคลื่อนเร็วเพราะผลตอบแทนการลงทุนวัดได้และเกิดทันที ข้อจำกัดไม่ใช่โมเดล AI แต่เป็นเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานคำนวณที่ทำให้การอนุมานเรียลไทม์ในโรงงานเป็นไปได้

โลจิสติกส์และการเดินทางที่เชื่อมต่ออยู่ในขั้นพัฒนาเริ่มต้นกว่าเล็กน้อยแต่จะก้าวเร็ว ผลของการขนส่งสินค้าอัตโนมัติ ท่าเรืออัจฉริยะ และการจัดการห่วงโซ่อุปทานด้วย AI ต่อต้นทุนและรายได้ต่อหน่วยมหาศาล นักลงทุนต้องเข้าใจว่า AI ที่ขอบเครือข่ายไม่ใช่โครงสร้างพื้นฐานหมวดเดียว แต่เป็นระบบหลายชั้น การคำนวณ การเชื่อมต่อ การจัดการไฟฟ้า และการประสานซอฟต์แวร์ต้องทำงานร่วมกันที่ขอบเครือข่าย บริษัทที่สร้างโซลูชันบูรณาการทั้งระบบแทนผลิตภัณฑ์แก้ปัญหาเฉพาะจุดจะยั่งยืนที่สุด

การปรับปรุงอุตสาหกรรมให้ทันสมัยและย้ายการผลิตกลับประเทศเป็นนโยบายสำคัญในสหรัฐฯ และแคนาดา กระแสโครงสร้างพื้นฐาน AI ปัจจุบันถูกขับเคลื่อนโดยภูมิรัฐศาสตร์และความมั่นคงแห่งชาติมากกว่าความต้องการเชิงพาณิชย์ล้วน ๆ เพียงใด?

มากกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่ในวงการยอมพูดในที่สาธารณะ ผมจะพูดตรง ๆ ว่าความมั่นคงแห่งชาติเป็นแรงส่งเชิงโครงสร้างที่มีจริงต่อโครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่แค่คำพูด

รัฐบาลสหรัฐฯ สรุปว่า — ซึ่งผมเห็นว่าถูกต้อง — ความเป็นผู้นำ AI ไม่ใช่แค่เรื่องเศรษฐกิจ แต่เป็นเรื่องอธิปไตย ใครควบคุมโครงสร้างพื้นฐานกายภาพที่ AI ใช้ ใครผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และใครสร้างเครือข่ายส่วนตัวในโรงงานสำคัญ ล้วนเป็นการตัดสินใจด้านความมั่นคงเช่นเดียวกับการค้า กฎหมาย CHIPS มาตรการฝ่ายบริหารเพื่อคุ้มครองโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ และทิศทางลงทุนของกระทรวงกลาโหมใน AI ที่ขอบเครือข่ายกับการประมวลผลที่รักษาอธิปไตย ไม่ใช่ปรากฏการณ์การเมืองชั่วคราว แต่สะท้อนฉันทามติระยะยาวของทั้งสองพรรคเรื่องความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของศักยภาพโครงสร้างพื้นฐานในประเทศ

สำหรับ Stormbreaker สิ่งนี้สร้างบริษัทกลุ่มเฉพาะที่น่าสนใจ คือผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ตอบทั้งความมั่นคงแห่งชาติและการค้า ลูกค้าอย่างหน่วยงานรัฐบาลกลาง ผู้รับเหมาด้านกลาโหม และผู้ดำเนินโครงสร้างพื้นฐานสำคัญมีความแน่นอนด้านงบประมาณและความอดทนเชิงกลยุทธ์ที่ลูกค้าเชิงพาณิชย์ล้วน ๆ มักไม่มี การผสานอุปสงค์ยั่งยืนกับการใช้งานที่ขาดไม่ได้ต่อภารกิจตรงกับสิ่งที่เรามองหาในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานเริ่มต้น

เครือข่ายผู้มีประสบการณ์ปฏิบัติการของคุณรวมอดีตผู้บริหาร AT&T Mobility, Bell Canada และ Qualcomm ผู้นำโทรคมนาคมที่มีประสบการณ์ให้ความเข้าใจเชิงปฏิบัติการอะไรที่นักลงทุนซิลิคอนแวลลีย์แบบดั้งเดิมมักมองข้าม?

คำตอบตรงไปตรงมาคือความเข้าใจและเคารพอย่างลึกซึ้งต่อสิ่งที่ต้องทำจริงเพื่อสร้างและเดินระบบโครงสร้างพื้นฐานกายภาพขนาดใหญ่

วัฒนธรรมลงทุนซิลิคอนแวลลีย์เดิมเหมาะกับซอฟต์แวร์ อัตรากำไรสูง วงจรพัฒนารวดเร็ว ความต้องการทุนค่อนข้างต่ำ และกลไกหาลูกค้าที่สร้างแบบจำลองได้ชัด โครงสร้างพื้นฐานต่างออกไป โครงการเครือข่ายมีวงจรขายให้ลูกค้าองค์กรและผู้ให้บริการหลายปี การบูรณาการกับระบบ OT เดิมซับซ้อนและช้า ข้อกำหนดกำกับดูแลมีจริงและกระทบกำหนดเข้าตลาดอย่างมาก ความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการ ทั้งการยอมรับ ข้อตกลงบูรณาการเครือข่าย และสิทธิเข้าถึงคลื่นความถี่ ไม่ใช่พิธีการแต่เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่ใช้เวลาสร้างหลายปี

Wade Oosterman สร้าง Clearnet แล้วเพิ่มมูลค่าตลาด Bell Canada 5 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วน Glenn Lurie เคยนำ AT&T Mobility และเข้าใจว่าผู้ให้บริการรายใหญ่คิดอย่างไรเรื่องผู้ขายและเทคโนโลยีใหม่ การมีทั้งสองเป็น GP ทำให้เราประเมินผู้ก่อตั้งและบริษัทด้วยมาตรฐานที่นักลงทุนเริ่มต้นส่วนใหญ่เข้าไม่ถึง เมื่อผู้ก่อตั้งเสนอแผนเข้าตลาดร่วมกับผู้ให้บริการใหญ่ เราถามถูกจุดได้ ไม่เพียงความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาด แต่รวมถึงโครงสร้างธุรกิจสมจริงหรือไม่เมื่อคำนึงถึงวิธีทำงานจริงของฝ่ายจัดซื้อ ความลึกด้านปฏิบัติการนี้ทำให้บริษัทพอร์ตได้รับมากกว่าเงินทุน ทั้งการแนะนำผู้ตัดสินใจ คำแนะนำเรื่องวงจรขายองค์กร และความน่าเชื่อถือในการพบปะที่ชื่อ Stormbreaker มีน้ำหนักเพราะบุคคลที่อยู่เบื้องหลัง

โครงสร้างพื้นฐาน AI ใช้ไฟฟ้าและเงินทุนมากขึ้นและพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานมากขึ้น อะไรแยกสตาร์ทอัพที่อยู่รอดในสภาพแวดล้อมนี้ได้ออกจากบริษัทที่อาจลำบากแม้เทคโนโลยีแข็งแกร่ง?

ผู้ที่อยู่รอดหาวิธีใช้ความต้องการทุนสูงให้เป็นประโยชน์ แทนที่จะมองเป็นภาระธุรกิจ

กลยุทธ์เข้าสู่ตลาด ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ทุนสูงและพึ่งขายตรงให้องค์กรอย่างเดียวขยายตัวช้าและเปราะบาง ผู้ที่สร้างการจัดจำหน่ายผ่านพันธมิตรผู้ให้บริการ ผู้บูรณาการระบบ หรือช่องทางจัดซื้อรัฐติดตั้งได้เร็วกว่า และสร้างรายได้ประจำรองรับความต้องการทุน โมเดลธุรกิจต้องออกแบบให้เหมาะกับสภาพแวดล้อม

ลักษณะลูกค้าและโครงสร้างสัญญา หากสร้างระบบประมวลผลขอบเครือข่ายหรือเครือข่ายที่ใช้ไฟฟ้าสูง ต้องมีลูกค้าที่พฤติกรรมซื้อสอดคล้องวงจรเงินทุน สัญญาระยะยาว การติดตั้งหลักที่วางฐานให้ขยายต่อ และพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่ร่วมลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานไม่ใช่เพียงของเสริมที่ดี แต่เป็นเงื่อนไขอยู่รอด

ประสบการณ์ปฏิบัติการของทีม ไม่ใช่เพียงวิศวกรรม ผมเคยเห็นสตาร์ทอัพโครงสร้างพื้นฐานเก่งทางเทคนิคล้มเหลว เพราะจัดการความซับซ้อนห่วงโซ่อุปทานไม่ได้ เจรจาความสัมพันธ์ผู้ขายที่เหมาะสมไม่ได้ หรือทำโครงการขนาดใหญ่โดยไม่ใช้ทุนจนหมดไม่ได้ ผู้ก่อตั้งที่เคยทำและติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานกายภาพขนาดใหญ่จริงมีข้อได้เปรียบมหาศาลเหนือผู้ก่อตั้งครั้งแรกที่มีเพียงพื้นฐานวิศวกรรมแข็งแกร่ง

ในอีกห้าถึงสิบปี ระบบโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ AI จะเป็นอย่างไร คุณมองอนาคตที่ไฮเปอร์สเกลเลอร์รวมศูนย์ครองตลาด หรือกระจายมากขึ้นสู่เครือข่ายขอบ การประมวลผลที่รักษาอธิปไตย และ AI อุตสาหกรรม?

จะกระจาย แต่ไม่สม่ำเสมอ และยังมีบทบาทของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ภาพจริงเป็นสถาปัตยกรรมหลายชั้นซึ่งซับซ้อนและน่าสนใจกว่าทั้งแนวคิด “ไฮเปอร์สเกลเลอร์ชนะทุกอย่าง” และ “ขอบเครือข่ายแทนคลาวด์”

ไฮเปอร์สเกลเลอร์ยังครองงานฝึกโมเดลและอนุมานขนาดใหญ่ เป็นการแข่งขันเงินทุนที่เอื้อต่อการรวมตัว และพวกเขาชนะเด็ดขาดแล้ว แต่การอนุมาน ณ จุดทำงาน ทั้งพื้นที่ผลิต รถยนต์อัตโนมัติ ฐานเสาสัญญาณเซลลูลาร์ และศูนย์ข้อมูลรัฐบาลที่รักษาอธิปไตยจะกระจายกว้าง ฟิสิกส์ความหน่วง เศรษฐศาสตร์แบนด์วิธ และการเมืองของอธิปไตยข้อมูลชี้ทิศเดียวกัน คือความสามารถอัจฉริยะต้องอยู่ใกล้จุดที่ทำงาน

สิ่งน่าสนใจที่สุดในภาพสิบปีคือโครงสร้างพื้นฐานหมวดใหม่ที่ไม่มีสิ่งเทียบตรงในคอมพิวเตอร์ยุคก่อน ได้แก่เครือข่ายประมวลผลภาคอุตสาหกรรมและที่รักษาอธิปไตย ซึ่งเป็นเครือข่ายส่วนตัว สร้างตามวัตถุประสงค์ และบูรณาการลึกกับงานกายภาพที่รองรับ หน่วยงานท่าเรือ ผู้รับเหมาด้านกลาโหม ผู้ผลิตรายใหญ่ หรือรัฐบาลสร้างและควบคุมเครือข่ายเหล่านี้ ไม่ใช่เพราะไม่มีบริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ แต่เพราะความอ่อนไหวข้อมูล ความต้องการความหน่วง และความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของงานทำให้จำเป็น นี่คือโครงสร้างพื้นฐานที่ Stormbreaker มุ่งไป บริษัทที่เป็นฐานให้ระบบกระจาย รักษาอธิปไตย และออกแบบเพื่อ AI ตั้งแต่ต้นนี้จะเป็นหนึ่งในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่สุดที่เกิดในทศวรรษนี้ และส่วนใหญ่ยังไม่ก่อตั้งด้วยซ้ำ

ขอบคุณสำหรับบทสัมภาษณ์ที่ยอดเยี่ยม ผู้อ่านที่ต้องการทราบเพิ่มเติมสามารถเยี่ยมชม Stormbreaker Venturesได้