Said Mia, ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการที่ Stormbreaker Ventures – ซีรีส์สัมภาษณ์

Said Mia เป็นผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Stormbreaker Ventures ซึ่งเป็นบริษัททุนร่วมทุนที่ลงทุนในระยะเริ่มต้นในด้านโครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อ AI-RAN โครงสร้างพื้นฐานขอบ (edge) การรวมดาวเทียมและเซลลูลาร์ IoT การเคลื่อนย้ายที่เชื่อมต่อ และการปรับปรุงการผลิตในประเทศสหรัฐฯ

คุณใช้เวลาหลายปีในการให้คำปรึกษากับบริษัทโทรคมนาคม เซมิคอนดักเตอร์ และโครงสร้างพื้นฐานที่มีชื่อเสียง เช่น Citi และ PJT Partners (PJT ) ก่อนที่จะก่อตั้ง Stormbreaker Ventures สิ่งใดที่ทำให้คุณเชื่อว่าโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดไม่ใช่การให้คำปรึกษากับบริษัทที่มีอยู่แล้ว แต่เป็นการสนับสนุนสตาร์ทอัพในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานชั้นโครงสร้างสำหรับยุค AI

งานให้คำปรึกษาทำให้ฉันมีที่นั่งด้านหน้าในการแก้ปัญหาที่ช้า Citi และ PJT Partners ฉันทำงานในดีลที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดในโลก เช่น สเปกตรัม สถาปัตยกรรมเครือข่าย และห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ และฉันสังเกตเห็นรูปแบบเดียวกันอยู่เสมอ ผู้นำที่มีอยู่เข้าใจขนาดของการเปลี่ยนแปลง AI ในทางปัญญา แต่การกระจายเงินทุนของพวกเขา ระยะเวลาการเข้าซื้อกิจการ และแรงจูงใจขององค์กรทำให้พวกเขาไม่สามารถเคลื่อนไหวได้เร็วพอที่จะครอบครองโครงสร้างพื้นฐานชั้นโครงสร้างที่ AI ต้องการจริงๆ พวกเขากำลังเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับเครือข่ายที่มีอยู่ ไม่ใช่เครือข่ายถัดไป

เมื่อฉันทดสอบการสังเกตการณ์นี้ข้ามการมีส่วนร่วมหลายครั้ง มันจะชัดเจนยิ่งขึ้นว่าการสร้างมูลค่าที่แท้จริงจะไม่เกิดขึ้นภายในองค์กรเหล่านั้น มันจะถูกสร้างโดยผู้ก่อตั้งที่สามารถดำเนินการได้โดยไม่มีข้อจำกัดของมรดก โดยสร้าง织ผ้าเชื่อมต่อ สถาปัตยกรรมคอมพิวเตอร์ขอบ และโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย AI ที่เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักรต้องการอย่างแท้จริง

Stormbreaker มุ่งเน้นอย่างหนักใน “เครื่องมือและ铲” ชั้นโครงสร้างพื้นฐานของ AI คุณเชื่อว่าบริษัทโครงสร้างพื้นฐานอาจจับข้อได้เปรียบระยะยาวที่ยั่งยืนมากกว่าสตาร์ทอัพ AI ชั้นแอปพลิเคชันหลายตัวได้อย่างไร

ชั้นแอปพลิเคชันคือสิ่งที่น่าตื่นเต้น แต่ก็เปราะบางในทางโครงสร้างในหลายวิธีที่ยังไม่ได้รับการกำหนดราคา เมื่อโมเดลพื้นฐานกลายเป็นสินค้า (และพวกเขาจะ) โมดแอปพลิเคชันหลายตัวจะหายไปอย่างรวดเร็ว บริษัทที่ฝึกอบรมบน GPT-4 ตอนนี้ต้องเผชิญกับ GPT-5 จากนั้น GPT-6 และค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนเป็นต่ำมาก เนื่องจากแอปพลิเคชันเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานของคนอื่น

ชั้นฟิสิกส์ไม่ทำงานในลักษณะนั้น สเปกตรัมสินทรัพย์ เครือข่ายการเข้าถึงวิทยุ การใช้งานคอมพิวเตอร์ขอบ และโครงสร้างพื้นฐานการถ่ายโอนดาวเทียม-เซลลูลาร์ สิ่งเหล่านี้มีราคาแพงในการสร้าง มีเวลาที่จะทำซ้ำ และฝังอยู่ลึกในเนื้อผ้าของลูกค้าที่พวกเขาให้บริการ ผลกระทบเครือข่ายมีจริงและยั่งยืน เมื่อผู้ผลิตอุตสาหกรรมรวมเครือข่าย 5G ส่วนตัวและ AI ขอบเข้ากับพื้นผลิตของพวกเขา พวกเขาจะไม่ถอดออกเพราะโมเดลใหม่ถูกปล่อยออกมา โครงสร้างพื้นฐานกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐาน

มีระยะเวลาที่สำคัญที่นี่ด้วย เรายังคงอยู่ในบทแรกของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพของ AI ช่องว่างระหว่างสิ่งที่เศรษฐกิจ AI จะต้องการในอนาคตจากโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายและสิ่งที่มีอยู่ในปัจจุบันคือยักษ์ใหญ่ และการปิดช่องว่างนั้นจะใช้เวลาหนึ่งทศวรรษหรือมากกว่านั้นในการลงทุนและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง นี่คือโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างจากที่คุณเดิมพันว่าแชทบอทชนะตลาดผลผลิตขององค์กรใน 18 เดือน

มีการให้ความสนใจที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ AI Radio Access Networks (AI-RAN) การคำนวณขอบ และการรวมดาวเทียม-เซลลูลาร์ การเปลี่ยนแปลงใดที่คุณเชื่อว่ายังคงไม่เข้าใจโดยชุมชนการลงทุนการเสี่ยงด้านกว้าง

AI-RAN โดยไม่ต้องสงสัย ชุมชนการลงทุนการเสี่ยงได้ประมวลผลมันเป็นเรื่องราวโทรคมนาคม – การปรับปรุงเครือข่ายการเข้าถึงวิทยุแบบเดิม – และพลาดสิ่งที่มันคืออะไร จริงๆ แล้ว: การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานในทางสถาปัตยกรรมวิธีการกระจายความฉลาดทั่วเครือข่าย

เครือข่ายการเข้าถึงวิทยุแบบดั้งเดิมมีความโง่เขลาในระดับขอบ AI-RAN เปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น คุณกำลังผลักดันการอนุมานและกระบวนการตัดสินใจแบบเรียลไทม์เข้าสู่ชั้นวิทยุเอง ซึ่งมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อความหน่วง การใช้พลังงาน และเศรษฐศาสตร์ของการนำ AI อัตโนมัติไปใช้ในระดับใหญ่ นี่คือโครงสร้างพื้นฐานที่ทำให้หุ่นยนต์บนพื้นโรงงาน ยานพาหนะอัตโนมัติบนทางหลวง หรือโดรนในทางเดินลอจิสติกส์สามารถดำเนินการได้ด้วยการตอบสนองที่มีเวลาต่ำกว่า 1 มิลลิวินาทีโดยไม่ต้องส่งการตัดสินใจทุกครั้งผ่านคลาวด์ไฮเปอร์สเกลเลอร์

คุณได้แย้งว่าเครือข่ายมรดกไม่เหมาะสมสำหรับเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักร สิ่งอุดตันโครงสร้างพื้นฐานที่ใหญ่ที่สุดคืออะไรที่ป้องกันไม่ให้ระบบโทรคมนาคมและอุตสาหกรรมในปัจจุบันสนับสนุน AI อัตโนมัติในระดับใหญ่

มีสิ่งอุดตันสามประการที่ฉันคิดอยู่เสมอ

สถาปัตยกรรมความหน่วง อินเทอร์เน็ตและเครือข่ายเซลลูลาร์ถูกออกแบบมาเพื่อการโต้ตอบที่มีความเร็วของมนุษย์ มนุษย์ไม่สังเกตเห็นความหน่วง 50 มิลลิวินาที ระบบอัตโนมัติต้องสังเกตเห็น – และในหลายกรณี มันเป็นความแตกต่างระหว่างการตัดสินใจที่ปลอดภัยและที่เป็นอันตราย การออกแบบเครือข่ายหลักแบบดั้งเดิมไม่เข้ากันกับความต้องการความหน่วงต่ำและเชื่อถือได้ของ AI อุตสาหกรรม

ช่องว่างด้านความฉลาดที่ขอบ เครือข่ายอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ยังคงรักษาโครงสร้างพื้นฐานขอบเป็นเพียงการขนส่งแบบพาสซีฟ – ท่อที่ย้ายข้อมูลไปยังสภาพแวดล้อมคอมพิวเตอร์กลางสำหรับการประมวลผล แต่ AI อัตโนมัติในระดับใหญ่ต้องการความฉลาดท้องถิ่น คุณไม่สามารถดำเนินการโรงงาน โทรทัศน์ หรือศูนย์กลางลอจิสติกส์ได้อย่างอัตโนมัติหากการตัดสินใจทุกครั้งต้องข้ามเครือข่ายพื้นที่กว้าง คอมพิวเตอร์ การจัดเก็บ และความสามารถในการอนุมานต้องอาศัยอยู่ที่หรือใกล้กับจุดที่ดำเนินการ และการนำไปใช้ส่วนใหญ่ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นในลักษณะนั้น

การทำงานร่วมกันและความแตกต่าง สภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมเป็นภาพปะติดปะติดของระบบ OT โพรโทคอลที่เป็นของเจ้าของและฮาร์ดแวร์มรดกที่เกิดขึ้นก่อนมาตรฐานการเชื่อมต่อสมัยใหม่หลายทศวรรษ การทำให้ระบบเหล่านี้พูดได้อย่างสอดคล้องกับชั้น AI เป็นความท้าทายในการผสานรวมที่ยิ่งใหญ่ – สิ่งที่ง่ายที่จะประเมินต่ำถ้าไม่ได้พยายามนำไปใช้ในสภาพแวดล้อมเหล่านั้น สตาร์ทอัพที่แก้ปัญหานี้ ที่สามารถทำหน้าที่เป็นเนื้อเยื่อเชื่อมต่ออัจฉริยะระหว่างโลกการทำงานทางกายภาพและชั้น AI เหนือมัน จะมีคุณค่าอย่างมาก

บริษัทอย่าง Qualcomm (QCOM ), Ericsson (ERIC ) และ Nokia กำลังเพิ่มการซื้อ AI และซอฟต์แวร์มากขึ้น คุณเห็นเป็นจุดเริ่มต้นของรอบการควบควมที่ยืดเยื้อในด้านโทรคมนาคมและเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานหรือไม่

ใช่ และฉันคิดว่าเรายังคงอยู่ในเกมแรกของมัน สิ่งที่คุณเห็นจาก Qualcomm, Ericsson และ Nokia ไม่ใช่การซื้อขายที่เป็นโอกาส – มันเป็นความจำเป็นทางยุทธศาสตร์ บริษัทเหล่านี้เข้าใจว่าชั้นซอฟต์แวร์และความฉลาด AI กำลังย้ายไปสู่เศรษฐศาสตร์ของโครงสร้างพื้นฐาน และไม่มีใครสามารถสร้างทุกสิ่งที่ต้องการได้ภายในองค์กรที่มีความเร็วที่ตลาดต้องการ

คุณคาดหวังว่า AI ขอบจะกลายเป็นอย่างไรในช่วงห้าปีหน้า โดยเฉพาะในภาคการผลิต การขนส่ง ยานพาหนะอัตโนมัติ และการอัตโนมัติอุตสาหกรรม ซึ่งความหน่วงและความน่าเชื่อถือมีความสำคัญอย่างยิ่ง

มันจะเป็นธีมโครงสร้างพื้นฐานที่กำหนดช่วงห้าปีหน้าในภาคเหล่านั้นอย่างแน่นอน การผลิตคือสิ่งที่ก้าวหน้าที่สุดในเส้นโค้งนี้ เศรษฐศาสตร์ของการควบคุมคุณภาพ AI ที่ขับเคลื่อน การบำรุงรักษาที่คาดการณ์ไว้ และการผลิตที่อัตโนมัติเป็นสิ่งที่น่าดึงดูดแล้ว และผู้ผลิตขนาดใหญ่ที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วกำลังทำเช่นนั้นเพราะ ROI เป็นตัวเลขที่วัดผลได้และทันที ข้อจำกัดไม่ใช่โมเดล AI – มันเป็นโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายและคอมพิวเตอร์ที่ทำให้การอนุมานแบบเรียลไทม์บนพื้นโรงงานเป็นไปได้

การปรับปรุงอุตสาหกรรมและการนำกลับมาใช้ใหม่ได้กลายเป็นนโยบายสำคัญทั้งในสหรัฐฯ และแคนาดา มีberapa ของการเติบโตโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปัจจุบันที่ถูกขับเคลื่อนด้วยเรื่องราวทางการเมืองและความมั่นคงแห่งชาติมากกว่าความต้องการเชิงพาณิชย์เท่านั้นหรือไม่

มากกว่าที่นักลงทุนในพื้นที่นี้เต็มใจที่จะพูดอย่างเปิดเผย ฉันจะตรงไปตรงมาเกี่ยวกับเรื่องนี้: โอเวอร์เลย์ของความมั่นคงแห่งชาติคือลมพัดหลังที่แท้จริงสำหรับชั้นโครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่จุดพูด

รัฐบาลสหรัฐฯ ได้สรุปแล้ว – และฉันคิดว่าถูกต้อง – ว่าความเป็นผู้นำ AI ไม่ใช่เพียงคำถามทางเศรษฐกิจเท่านั้น มันเป็นคำถามของอธิปไตย ใครควบคุมโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่ AI ใช้ ใครผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ใครสร้างเครือข่ายส่วนตัวภายในโรงงานอุตสาหกรรมที่สำคัญ – สิ่งเหล่านี้เป็นการตัดสินใจด้านความมั่นคงแห่งชาติเช่นเดียวกับการตัดสินใจเชิงพาณิชย์

คุณมีเครือข่ายผู้ดำเนินการรวมถึงอดีตผู้บริหารจากบริษัทอย่าง AT&T (T ) Mobility, Bell Canada และ Qualcomm สิ่งใดที่ผู้นำโทรคมนาคมที่มีประสบการณ์นำมาสู่การให้ข้อมูลเชิงปฏิบัติที่นักลงทุนซิลิคอนแวลลีย์แบบดั้งเดิมมองข้ามไป

คำตอบที่ตรงไปตรงมา: ความเคารพอย่างลึกซึ้งต่อสิ่งที่ต้องใช้ในการติดตั้งและดำเนินการในระดับใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ

วัฒนธรรมการลงทุนซิลิคอนแวลลีย์แบบดั้งเดิมได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับซอฟต์แวร์ – อัตรากำไรที่สูง รอบการหมุนเวียนเร็ว ความเข้มข้นของทุนต่ำ และพลวัตการได้ลูกค้าที่สามารถสร้างแบบจำลองได้อย่างชัดเจน โครงสร้างพื้นฐานไม่ทำงานในลักษณะนั้น การติดตั้งเครือข่ายมีวงจรการขายหลายปีกับลูกค้าองค์กรและผู้ให้บริการเครือข่าย การผสานรวมกับสภาพแวดล้อม OT ที่มีอยู่คือการซับซ้อนและช้า จุดสัมผัสด้านกฎระเบียบเป็นเรื่องจริงและสามารถส่งผลกระทบต่อเวลาในการออกสู่ตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญ

AI โครงสร้างพื้นฐานจะกลายเป็นอย่างไรเมื่อมองไปข้างหน้า 5-10 ปี โครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ AI จริงๆ จะเป็นอย่างไร คุณคาดหวังว่าอนาคตที่จะถูกครอบงำโดยศูนย์กลางที่อยู่กึ่งกลางหรือบางสิ่งที่กระจายออกไปในเครือข่ายขอบ การคำนวณอธิปไตย และระบบ AI อุตสาหกรรม

กระจาย – แต่ไม่กระจายเท่าๆ กัน และไม่ใช่โดยไม่มีศูนย์กลางที่มีบทบาท การภาพที่แท้จริงคือสถาปัตยกรรมแบบชั้นซ้อนซึ่งซับซ้อนและน่าสนใจมากกว่าเรื่องราว “ศูนย์กลางที่มีอำนาจเหนือทุกสิ่ง” หรือการโต้แย้ง “ขอบแทนที่คลาวด์”

ศูนย์กลางจะยังคงครอบครองการฝึกอบรมและการอนุมานขนาดใหญ่ นั่นคือเกมทุนที่ช่วยให้การควบควมได้ และศูนย์กลางได้ชนะมันอย่างเด็ดขาด แต่การอนุมานที่จุดการกระทำ – บนพื้นโรงงาน ในยานพาหนะอัตโนมัติ ที่ฐานของหอโทรทัศน์ หรือในศูนย์ข้อมูลรัฐบาลอธิปไตย – จะกระจายอย่างกว้างขวาง ฟิสิกส์ของความหน่วง เศรษฐศาสตร์ของแบนด์วิธ และการเมืองของความมั่นคงแห่งชาติขับเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน: ความฉลาดต้องอาศัยอยู่ใกล้กับจุดที่มันกระทำ

สิ่งที่ฉันพบว่าน่าสนใจที่สุดเกี่ยวกับภาพ 10 ปีคือการเกิดขึ้นของหมวดโครงสร้างพื้นฐานใหม่ที่ไม่มีการเปรียบเทียบอย่างชัดเจนในยุคการประมวลผลก่อนหน้า: โครงสร้างพื้นฐานคอมพิวเตอร์และเครือข่ายอุตสาหกรรมที่เป็นส่วนตัว วัตถุประสงค์ และผสมผสานอย่างลึกซึ้งกับสภาพแวดล้อมการทำงานทางกายภาพที่พวกมันให้บริการ สิ่งเหล่านี้คือเครือข่ายที่หน่วยงานท่าเรือ ผู้รับเหมาอธิปไตย ผู้ผลิตขนาดใหญ่ หรือรัฐบาลแห่งชาติสร้างและควบคุม – ไม่ใช่เพราะตัวเลือกศูนย์กลางไม่มีอยู่ แต่เพราะความอ่อนไหวของข้อมูล ความต้องการความหน่วง และความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของการทำงานต้องการมัน นี่คือชั้นโครงสร้างพื้นฐานที่เรากำลังสร้างที่ Stormbreaker บริษัทที่เกิดขึ้นเป็นรากฐานของโครงสร้างพื้นฐานที่กระจาย อธิปไตย และ AI ที่เป็นมิตรกับโครงสร้างพื้นฐานเหล่านั้นจะกลายเป็นหนึ่งในธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดที่สร้างขึ้นในทศวรรษนี้ – และส่วนใหญ่ยังไม่ได้ก่อตั้ง

ขอขอบคุณสำหรับสัมภาษณ์ที่ยอดเยี่ยม ผู้อ่านสามารถเยี่ยมชม Stormbreaker Ventures เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม