คิวกริดเต็มไปด้วยโครงการที่ไม่มีใครตัดสินใจจะสร้าง

ก่อนการขยายโครงสร้าง AI บริษัทสาธารณูปโภคขนาดใหญ่อาจได้รับคำขอเพียงไม่กี่รายการต่อปีจากลูกค้าที่ต้องการเชื่อมต่อโหลดขนาดใหญ่มากโดยเฉพาะ ภายในปี 2024, AEP Ohio ได้บอกผู้ควบคุมว่า มีศูนย์ข้อมูลมากกว่า 50 แห่งในคิวของตน ซึ่งเป็นความต้องการเพิ่มกว่า 30,000 เมกะวัตต์ American Electric Power กล่าวในเดือนพฤษภาคมว่ามีโหลดใหม่ที่สัญญาไว้ 63 GW จนถึงปี 2030 รองรับโดยสัญญาของลูกค้า พร้อมด้วยโครงการที่กำลังดำเนินการอีก 190 GW ในคิวการเชื่อมต่อของบริษัท. 

แต่ตัวเลขสองตัวนั้นบอกเรื่องราวที่แตกต่างกันอย่างมาก ตัวหนึ่งแสดงถึงลูกค้าที่ได้ทำพันธสัญญาแล้ว อีกตัวหนึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้ ความแตกต่างนี้สำคัญเพราะการบูมของโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้สร้างตลาดขนาดใหญ่สำหรับตัวเลือก ผู้พัฒนาที่พิจารณาหลายตำแหน่งจึงมีเหตุผลทุกประการที่จะตรวจสอบพลังงานที่แต่ละตำแหน่งก่อนทำการตัดสินใจขั้นสุดท้าย หากพฤติกรรมนี้เกิดขึ้นในนักพัฒนาหลายร้อยคน ก็จะทำให้บริษัทสาธารณูปโภคต้องวางแผนการผลิตและการส่งไฟฟ้ารอบคิวที่มีเมกะวัตต์ที่เสนอมากกว่าที่จะถูกสร้างขึ้นจริง. 

กริดมีปัญหาความจุ และกำลังมีปัญหาการตัดสินใจเพิ่มขึ้นเช่นกัน จากที่ฉันได้เห็นในโครงการทุนขนาดใหญ่ เจ้าของทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจมากขึ้นต่อส่วนของสมการที่พวกเขาสามารถควบคุมได้.

การลังเลตอนนี้มีค่าใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน

สถานที่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ไม่ใช่แค่ที่ดินเปล่า ๆ มันเป็นการตัดสินใจเกี่ยวกับพลังงาน การส่งไฟ น้ำ การขออนุญาต ความสามารถในการก่อสร้าง การเงิน ความต้องการของลูกค้า และการยอมรับจากชุมชนที่เพิ่มขึ้น ตัวแปรแต่ละอย่างจะเปลี่ยนแปลงระหว่างการประเมินโครงการ. 

แต่หลายองค์กรยังคงทำการตัดสินใจเหล่านี้ผ่านกระบวนการวางแผนที่สร้างขึ้นสำหรับยุคที่ช้ากว่า.

สมมติฐานของไซต์อยู่ในสเปรดชีต โมเดลการเงินถูกสร้างใหม่สำหรับคณะกรรมการต่อเนื่อง ข้อมูลของยูทิลิตี้อยู่กับทีมหนึ่ง ในขณะที่สมมติฐานการก่อสร้างอยู่กับอีกทีมหนึ่ง เมื่อข้อมูลเข้าเปลี่ยนแปลง ผู้นำมักต้องทำการวิเคราะห์รอบใหม่เพื่อเข้าใจว่ามีอะไรเปลี่ยนแปลงในกรณีธุรกิจ ฉันเคยเห็นองค์กรทุนขนาดใหญ่พยายามตอบคำถามที่ควรจะง่าย: จากโครงการทั้งหมดที่เรากำลังพิจารณา โครงการใดบ้างที่ควรได้รับเงินทุนตอนนี้?

ในโครงสร้างพื้นฐาน AI การใช้เวลาหลายเดือนเพื่อให้คำตอบนั้นไม่ใช่เรื่องไม่สะดวกทางการบริหารอีกต่อไป มันอาจทำให้คำตอบเปลี่ยนไป การจัดการพลังงานที่เป็นไปได้อาจหายไป สถานที่อาจถูกยึด การกำหนดราคาการก่อสร้างเปลี่ยนแปลง ค่าไฟฟ้าปรับเปลี่ยน โครงการคู่แข่งอาจก้าวหน้าในคิว เมื่อองค์กรถึงขั้นตัดสินใจ เงื่อนไขที่สนับสนุนกรณีธุรกิจเดิมอาจเปลี่ยนไปแล้ว. 

ตลาดกำลังเริ่มเรียกเก็บค่าความไม่แน่นอน

ผู้ดำเนินการกริดและผู้กำกับดูแลกำลังเริ่มตอบสนองต่อปัญหาเดียวกัน ในเดือนมิถุนายน, FERC สั่งให้ทุกองค์กรส่งไฟฟ้าภูมิภาคและผู้ดำเนินการระบบอิสระทั้งหกแห่งภายใต้เขตอำนาจของตนต้องชี้แจงหรือปรับปรุงวิธีการที่อัตราค่าธรรมเนียมของพวกเขาจัดการกับโหลดขนาดใหญ่ โดยอ้างถึงความเร็วและขนาดของความต้องการจากสถานที่เช่นศูนย์ข้อมูลและโรงงานผลิต.  

AEP ได้ทำการทดลองแล้ว ในเดือนกรกฎาคม 2025, Public Utilities Commission ของโอไฮโออนุมัติอัตราค่าธรรมเนียมศูนย์ข้อมูลที่กำหนดให้โหลดใหม่ที่เกิน 25 MW ต้องจ่ายอย่างน้อย 85% ของความจุที่สัญญาไว้โดยไม่คำนึงว่าจริง ๆ ใช้เท่าไหร่ โดยมีเงื่อนไขระยะเวลา 12 ปีพร้อมค่าธรรมเนียมการออกจากสัญญา Amazon, Google, Meta, Microsoft, และสมาคมผู้ผลิตของโอไฮโอทั้งหมด challenged มัน. คณะกรรมการยืนยันอัตรานั้น Wood Mackenzie คาดว่าอัตราค่าธรรมเนียมเฉพาะศูนย์ข้อมูลจะมีในอย่างน้อยหนึ่งสิบรัฐภายในสิ้นปีนี้ ตัวเลือกที่เคยเป็นฟรีกำลังถูกตั้งราคาใหม่ และลูกค้าที่ถูกเรียกเก็บคือผู้ที่ยื่นคำขอ.

PJM กำลังมุ่งไปสู่หลักการเดียวกันในด้านอุปทาน โครงการใหม่ของพวกเขา Expedited Interconnection Track สำหรับโครงการการผลิตที่ผ่านคุณสมบัติ ต้องการหลักฐานที่มีนัยสำคัญว่าโครงการพร้อมที่จะดำเนินการ: การควบคุมไซต์ การสนับสนุนจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการตั้งตำแหน่ง การฝากเงินศึกษาที่ไม่คืนเงิน $500,000 และการฝากเงินเตรียมพร้อม $15,000 ต่อเมกะวัตต์ PJM คาดว่าโครงการที่ผ่านคุณสมบัติจะได้ข้อตกลงการเชื่อมต่อการผลิตภายในประมาณสิบเดือน.

สิ่งนั้นบ่งบอกถึงสิ่งสำคัญเกี่ยวกับทิศทางของตลาดโครงสร้างพื้นฐาน ที่อยู่ในคิวกำลังมีคุณค่าน้อยลงเมื่อเทียบกับความสามารถในการแสดงความพร้อม ทรัพยากรที่หายากไม่ใช่แค่พลังงานอีกต่อไป แต่เป็นความมุ่งมั่นที่เชื่อถือได้.

เจ้าของทุนควรเริ่มวัดความล่าช้าของการตัดสินใจ

นี่คือจุดที่ฉันคิดว่าผู้นำต้องเปลี่ยนการสนทนาภายในองค์กรของตน เราวัดระยะเวลาการก่อสร้างอย่างละเอียด เราวัดตารางเวลาการขออนุญาต เราวัดระยะเวลาการจัดซื้อและวันที่ให้พลังงาน แต่มีเพียงไม่กี่องค์กรที่วัดเวลาตั้งแต่การระบุโอกาสทุนที่เป็นไปได้จนถึงการอนุมัติเงินเพื่อดำเนินการ ลูกค้าบางรายของเราสามารถย้ายโอกาสทุนที่เป็นไปได้จากการระบุไปสู่การอนุมัติเงินทุนได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งเร็วกว่ากำหนดเวลาโดยประมาณสิบเดือนที่ PJM ตั้งเป้าหมายสำหรับการเชื่อมต่อเร่งด่วนอย่างมาก.

ในตลาดที่เคลื่อนที่เร็วขนาดนี้ ช่วงเวลานั้นไม่ใช่แค่การวัดประสิทธิภาพภายในอีกต่อไป ผู้นำต้องเข้าใจว่าตำแหน่งใดที่เสียเวลาและกระบวนการอนุมัติของพวกเขาสามารถตามทันสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้หรือไม่ หากโอกาสภายนอกเปลี่ยนแปลงในสิบเดือนและองค์กรของคุณต้องการสิบสองเดือนเพื่อตัดสินใจว่าจะดำเนินการหรือไม่ การปรับปรุงตารางการก่อสร้างต่อมาจะไม่กู้คืนเวลาที่สูญเสีย ตารางแรกที่ต้องจัดการคือ ตารางของการตัดสินใจเอง.

ทางแก้ไม่ใช่การทำให้การกำกับดูแลองอุ่นลง การผูกมัดทุนขนาดใหญ่ควรได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียด แต่คือการกำจัดเวลาที่ไม่จำเป็นระหว่างการมีข้อมูลและการดำเนินการ เจ้าของทุนควรทำสามสิ่ง. 

แรกสุด ให้วางโปรแกรมทั้งหมดในบันทึกที่ใช้ร่วมกัน ทุกไซต์ที่กำลังพิจารณา ทุกกรณีธุรกิจ และทุกการผูกมัดที่ทำไว้แล้วควรปรากฏในที่เดียว แทนที่จะกระจายอยู่ในสเปรดชีต กล่องจดหมาย และทีมต่าง ๆ คุณไม่สามารถทำการตัดสินใจสำคัญได้อย่างรวดเร็วหากคำตอบยังอยู่ในหัวของคนหกคน.

ต่อมา ให้มองการปรับราคาใหม่ของกรณีธุรกิจเป็นความสามารถแบบเรียลไทม์ ไม่ใช่งานประจำไตรมาส หากอัตราค่าธรรมเนียม ราคาพลังงาน ค่าใช้จ่ายการก่อสร้าง หรือสมมติฐานสำคัญอื่นเปลี่ยนแปลง องค์กรควรสามารถสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนั้นในกรณีธุรกิจภายในไม่กี่วัน ไม่ต้องรอการตรวจทานครั้งถัดไป.

สุดท้าย ให้เปรียบเทียบระยะเวลาการอนุมัติภายในของคุณกับความเร็วที่ตลาดรอบข้างกำลังเปลี่ยนแปลง หากพลังงาน ความพร้อมของไซต์ ราคา หรือเงื่อนไขสำคัญอื่นเปลี่ยนแปลงเร็วกว่าองค์กรของคุณจะตัดสินใจให้เงินทุน กรณีธุรกิจอาจอ่อนแอก่อนที่โครงการจะก้าวหน้า.

นี่คือส่วนของปัญหาโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เจ้าของสามารถควบคุมได้ สหรัฐอเมริกาจะต้องการการผลิต การส่งไฟฟ้า และความจุของกริดเพิ่มขึ้น โครงการเหล่านั้นต้องใช้เวลา แต่การเพิ่มพลังงานให้กับกริดพร้อมกับให้การตัดสินใจทุนผ่านการวิเคราะห์ที่กระจัดกระจายหลายเดือนนั้นแก้ได้เพียงครึ่งหนึ่งของปัญหา.

ฉันใช้เวลากว่า ยี่สิบปีในการเฝ้าดูองค์กรขนาดใหญ่วางแผนและดำเนินการโครงสร้างพื้นฐาน องค์กรที่ทำได้ดีที่สุดมักไม่ใช่ผู้ที่ตัดสินใจอย่างไร้สติเร็วที่สุด แต่เป็นผู้ที่สร้างความชัดเจนเชิงสถาบันเพียงพอเพื่อทำการตัดสินใจที่ดีโดยไม่ต้องค้นพบซ้ำสิ่งที่พวกเขารู้อยู่แล้ว.

โครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังจะทำให้ความสามารถนั้นมีคุณค่ามากขึ้น บริษัทที่สามารถตัดสินใจได้ในขณะที่โอกาสยังคงอยู่จะเติบโต ส่วนที่เหลืออาจพบว่าเมื่อพวกเขาตัดสินใจแล้ว มีคนอื่นทำไปแล้ว.