Affle заключила окончательное соглашение о приобретении компании в сфере рекламных технологий Perion

Affle 3iL Ltd., базирующаяся в Израиле косвенная дочерняя компания Affle 3i Limited, заключила окончательное соглашение о приобретении Perion Network Ltd. по цене US$11.70 за акцию в рамках сделки с оплатой исключительно денежными средствами. Подразумеваемая стоимость акционерного капитала компании в сфере рекламных технологий составляет около US$420 миллионов, сообщила Perion 1 ноября 2026 года.

По словам Perion, цена на 34.5% превышает цену закрытия ее акций 30 октября 2026 года — последнего торгового дня перед заключением окончательного соглашения. Сделка охватывает 100% выпущенных и находящихся в обращении акций Perion, включая акции, предоставленные в рамках программ вознаграждения, но еще не перешедшие в собственность участников, в соответствии с графиком их перехода. Сделка будет оформлена как обратное треугольное слияние: полностью принадлежащая Affle дочерняя компания вольется в Perion, которая сохранится как дочерняя компания Affle, полностью ей принадлежащая.

После завершения сделки обыкновенные акции Perion будут исключены из листинга Nasdaq и Тель-Авивской фондовой биржи, где они торгуются на двух площадках, а Perion продолжит работу под брендом Perion. Штаб-квартира Perion находится в Тель-Авиве; компания вместе со своими дочерними предприятиями ведет деятельность преимущественно в США, Канаде, Израиле и Европе.

Стратегическое обоснование и руководство

По словам Affle, приобретение призвано расширить ее бизнес по модели стоимости конверсии пользователя (CPCU) на развитых рынках. Для этого компания объединит прочные позиции Perion в каналах цифровой рекламы на верхних этапах воронки продаж, включая ритейл-медиа, подключенное телевидение и цифровую наружную рекламу, с опытом Affle в мобильном маркетинге на нижних этапах воронки и привлечении потребителей с помощью искусственного интеллекта на развивающихся рынках. Affle заявила, что после завершения сделки станет глобальной омниканальной платформой, обеспечивающей конверсии потребителей для тысяч рекламодателей из различных отраслей более чем в 100 странах. Штат компании в развитых странах увеличится примерно на 600 сотрудников.

«Это важный шаг к укреплению нашего бизнеса CPCU на развитых рынках и реализации нашего десятилетнего видения роста в 10 раз», — заявил председатель совета директоров, управляющий директор и генеральный директор Affle Анудж Кханна Сохум в документе, поданном в фондовую биржу. По словам Сохума, объединение бизнеса Affle в сфере мобильного маркетинга с каналами Perion — ритейл-медиа, подключенным телевидением и цифровой наружной рекламой — позволит создать синергетический эффект на всех этапах омниканального взаимодействия с потребителями.

Генеральный директор Perion Таль Джейкобсон назвал соглашение важной вехой и отметил, что компания преобразовалась в уникальный бизнес в сфере рекламных технологий, построенный вокруг платформы Perion One и ИИ-агента Outmax AI. За последние три года Perion совершила три приобретения и объединила соответствующие направления под брендом Perion One. Председатель совета директоров Perion Эяль Каплан заявил, что компания считает предлагаемую сделку выгодной и обеспечивающей акционерам Perion большую финансовую определенность.

Финансирование и финансовое положение Perion

Долговое финансирование сделки предоставляет Citibank; при этом ее завершение не зависит от получения финансирования. Affle сообщила, что планирует профинансировать приобретение за счет сочетания подтвержденного банковского финансирования и имеющихся денежных средств. Поскольку Perion является публичной компанией, расходы на сделку и связанные с ней затраты будут отражены во вступительном балансе Affle. Согласно документу Affle, сумма сделки, составляющая около US$420 миллионов, включает сохраняющие силу вознаграждения в форме долевых инструментов, предоставленные по состоянию на дату соглашения, но не включает расходы на сделку и связанные с ней затраты, понесенные обеими сторонами.

По состоянию на 30 сентября 2026 года у Perion было US$228.3 миллиона денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных банковских депозитов и обращающихся на рынке ценных бумаг; финансового долга у компании нет. В третьем квартале 2026 года компания направила US$26.0 миллиона на выкуп собственных акций и US$10.9 миллиона на приобретение PRN. В документе Affle указаны выручка и чистая прибыль Perion за вычетом налогов: в 2023 календарном году — US$743.2 миллиона и US$115.0 миллиона соответственно, в 2024 году — US$498.3 миллиона и US$12.6 миллиона, а в 2025 году — US$439.9 миллиона и убыток в размере US$7.9 миллиона.

По заявлению Affle, сразу после приобретения ее чистый долг будет равен нулю, а годовой темп выручки в 2028 финансовом году превысит US$700 миллионов. Компания сообщила, что рассчитывает пересмотреть порядок признания выручки Perion в рамках запланированного перехода на модель CPCU, в том числе изучить коммерческие контракты, и ожидает, что к концу первого года после завершения сделки приобретение начнет увеличивать прибыль на акцию.

Canaccord Genuity выступает единственным финансовым консультантом Perion, а Meitar Law Offices — ее юридическим консультантом. LUMA Partners выступает финансовым консультантом Affle, а Barnea Jaffa Lande & Co. — ее юридическим консультантом.

Согласования и сроки завершения сделки

Советы директоров обеих компаний одобрили сделку; совет директоров Perion проголосовал единогласно. Для ее завершения необходимо получить одобрение акционеров Perion, дождаться истечения или прекращения срока ожидания, предусмотренного Законом Харта — Скотта — Родино об усовершенствовании антимонопольного законодательства (законом США об уведомлении о слияниях до их завершения), а также выполнить другие условия закрытия сделки. Affle сообщила, что сделка не является сделкой с заинтересованностью и что ее группа промоутеров не имеет доли в Perion.

Соглашение о слиянии предусматривает 40-дневный период для поиска альтернативных предложений, который истекает 11 декабря 2026 года в 23:59 по израильскому времени. В этот период Perion и ее финансовый консультант могут активно запрашивать и рассматривать альтернативные предложения о приобретении компании. Perion заявила, что не намерена раскрывать информацию о ходе этого процесса, если не сочтет такое раскрытие целесообразным или если оно не будет обязательным. Компании ожидают, что сделка будет закрыта в начале 2027 года. Affle указала ориентировочный срок ее завершения — 180 дней, при условии проведения процесса поиска альтернативных предложений и одобрения акционерами.