KI & Die Trump-Administration: Eine Ausblick auf Investitionen

Die nächsten vier Jahre versprechen vielversprechend für Investitionen in künstlicher Intelligenz (KI) zu sein. Mit der Rückkehr von Donald Trump in das US-Präsidentenamt bereiten sich Unternehmen und Deal-Maker auf eine geschäftsfreundlichere regulatorische Umgebung vor, die Fusionen, Übernahmen und private Innovationsinvestitionen in KI beschleunigen könnte.

Ein Geschäftsfreundliches Umfeld

Die Trump-Administration wird erwartet, Politiken zu priorisieren, die Bürokratie reduzieren, kartellrechtliche Überwachung lockern und unternehmensfreundliche Steuerpolitiken umsetzen. Dies schafft eine stabile und vorhersehbare regulatorische Umgebung – Schlüsselfaktoren für die Förderung von M&A-Aktivitäten. In der Vergangenheit haben solche Bedingungen dazu geführt, dass Unternehmen mit Zuversicht mutige Deals angegangen sind und so den Grundstein für transformative Branchenverschiebungen gelegt haben.

Noch bevor sie ihr Amt antritt, ist der Einfluss dieser erwarteten politischen Verschiebungen bereits sichtbar. Im zweiten Halbjahr 2024 stiegen die Sell-Side-Deal-Starts auf Datasite, einer Plattform, die über 15.000 Deals pro Jahr ermöglicht, um 9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Bemerkenswerterweise stiegen die Deal-Starts auf Datasite in den drei Wochen nach der Wahl um über 50% im Vergleich zum Vorjahr. Da es sich hierbei um Deals handelt, die gerade beginnen und nicht bereits angekündigt wurden, gibt dies eine gute Vorstellung davon, was vor uns liegt.

Ein Großteil dieser Aktivität wurde von dem Technologie-, Medien- und Telekommunikationssektor (TMT) getrieben, wobei KI-Vermögenswerte im Mittelpunkt standen.

KI: Ein Katalysator für Innovation, Wachstum und M&A

KI wird erheblich von der pro-geschäftlichen Agenda und der Ernennung von David Sacks als KI-Zar und Sriram Krishnan als Sonderberater profitieren. Generative KI-Tools, die einst als Nischenprodukte galten, sind nun in allen Branchen unerlässlich. Sie transformieren fast jeden Bereich – von Gesundheitswesen und Finanzen bis hin zu Produktion und Einzelhandel – und treiben Innovation und neue Investitionsmöglichkeiten voran.

Zum Beispiel kann generative KI im Gesundheitswesen die diagnostische Genauigkeit verbessern und die Behandlungsplanung beschleunigen, während KI-Tools Produktionsprozesse rationalisieren, Abfall reduzieren und die Ausgabe maximieren können. Diese technologischen Fortschritte treiben Wachstum voran, was letztendlich Investitionen anzieht. Da Unternehmen KI zunehmend in ihre Betriebsabläufe integrieren, wächst der Appetit auf M&A. Die Übernahme von Start-ups oder die Partnerschaft mit etablierten Technologieunternehmen ermöglicht es Unternehmen, wettbewerbsfähig zu bleiben und Marktanteile in einem sich schnell verändernden Umfeld zu erobern, ohne selbst KI-Tools entwickeln zu müssen.

Die Rolle von KI im M&A-Prozess

KI ist jedoch nicht nur ein Ziel für Investitionen, sondern transformiert auch den M&A-Prozess selbst. KI verändert bereits deutlich die Art und Weise, wie Deals abgeschlossen werden, von der Automatisierung wiederkehrender Aufgaben und der Unterstützung von Datenanalysen bis hin zur Erleichterung von Prozessen in allen Phasen des Deals.

Heutige M&A-Führer müssen eine Vielzahl von geopolitischen, regulatorischen und finanziellen Risiken bei ihrer Deal-Making berücksichtigen und müssen Informationen und Daten von mehreren Interessengruppen in hochdruck- und zeitkritischen Umgebungen verwalten. KI kann Deal-Machern helfen, einige dieser inhärenten Risiken und die Due-Diligence zu managen, die ein Schlüsselbereich ist, der bereits von der Technologie transformiert wird.

Due-Diligence ist ressourcenintensiv und basiert traditionell auf der manuellen Verarbeitung von Informationen und Dokumenten. Wenn Deal-Maker mit engen Fristen und Zeitdruck konfrontiert sind, kann die Qualität der Arbeit beeinträchtigt werden. KI kann Deal-Machern bei dieser Herausforderung helfen, indem sie Inhalte schnell sortieren und zusammenfassen. Durch die Hervorhebung von Kernklauseln und bemerkenswerten relevanten Verpflichtungen für die am Deal beteiligten Parteien reduziert KI schnell die Zeit, die für die Verarbeitung von Dokumenten benötigt wird. Zum Beispiel kann KI die Organisation und Kategorisierung von Dateien, die für die Überprüfung während der Due-Diligence benötigt werden, rationalisieren, menschliche Fehler reduzieren und die Einhaltung regulatorischer Anforderungen sicherstellen. Im Kern ist KI ein strategischer Enabler – sie hilft, Einblicke und Effizienz in der Due-Diligence zu bieten.

KI kann auch helfen, potenzielle M&A-Ziele für Käufer zu identifizieren, indem sie verschiedene Marktsignale wie Unternehmensbeschreibung, geografische Übereinstimmung und Größenkriterien triangulieren. Durch die Verwendung von privaten, öffentlichen und bezahlten Daten können einige KI-gesteuerte Anwendungen Deal-Machern bereits helfen, Deal-Ziele schneller zu identifizieren.

Dieser Ansatz kann bedeuten, dass Unternehmen besser in der Lage sind, neue Fähigkeiten zu integrieren, wenn der Deal abgeschlossen ist, um das konsistente Wachstum zu liefern, das durch die Verbindung beabsichtigt war.

Darüber hinaus kann KI den Bewertungsprozess unterstützen, indem sie objektive Analysen auf der Grundlage historischer Daten und Marktfaktoren liefert. Durch die Automatisierung wiederkehrender und zeitaufwändiger Aufgaben wie Redaktion kann KI Deal-Machern auch ermöglichen, sich auf strategische Entscheidungen und kreatives Denken zu konzentrieren.

Darüber hinaus möchten Deal-Maker KI-Tools im M&A-Prozess verwenden. Sechsundsechzig Prozent der globalen Deal-Maker sagten, dass die Erforschung der Verwendung neuer generativer KI-Tools ihr wichtigster operativer Fokusbereich im nächsten Jahr sei, während 42% eine erhöhte Produktivität als primären Vorteil von generativer KI in ihrem Geschäft sehen. Es gibt jedoch einige Lücken, die zwischen KI-Kenntnissen und ihrer Anwendung überbrückt werden müssen. Ein bedeutender Anteil der Deal-Maker sagt, dass Sicherheits- und Datenschutzbedenken hinsichtlich der Daten die größten Hindernisse für die Integration von KI in ihre Unternehmen seien, und eine Mehrheit möchte, dass die Technologie reguliert wird.

Darüber hinaus kann KI, obwohl sie finanzielle Daten schnell analysieren kann, menschliche Expertise für die Interpretation von Ergebnissen und die effektive Verhandlung von Bedingungen nicht ersetzen. Generative KI verstärkt diese Fähigkeiten und ermöglicht es Deal-Machern, mit größerer Präzision und Effizienz zu handeln.

Der Weg Vorwärts

Die nächsten vier Jahre versprechen ein transformierendes Zeitalter für KI und M&A zu sein. Mit einer regulatorischen Umgebung, die mutige Schritte unterstützen soll, können Unternehmen Deals angehen, die Branchen neu definieren werden. Generative KI-Tools werden eine zentrale Rolle spielen, nicht nur als Investitionsziele, sondern auch als Treiber für intelligentere und schnellere Deal-Making. Für die Deal-Maker selbst ist es entscheidend, vorbereitet zu sein. Unternehmen, die proaktive Strategien priorisieren, einschließlich Deal-Readiness und der Nutzung von Technologie, um Risiken zu mindern und Effizienz zu steigern, werden in der sich verändernden Landschaft florieren.