KI & Die Trump-Administration: Eine Prognose für Investitionen

Die nächsten vier Jahre versprechen viel für Investitionen in künstlicher Intelligenz (KI). Mit der Rückkehr von Donald Trump in das US-Präsidentenamt bereiten sich Unternehmen und Deal-Maker auf eine geschäftsfreundlichere regulatorische Umgebung vor, die Fusionen, Übernahmen und private Innovationsinvestitionen in KI beschleunigen könnte.

Ein Geschäftsfreundliches Umfeld

Die Trump-Administration wird erwartet, Politiken zu priorisieren, die Bürokratie reduzieren, kartellrechtliche Überwachung lockern und unternehmensfreundliche Steuerpolitiken umsetzen. Dies schafft eine stabile und vorhersehbare regulatorische Umgebung – wichtige Faktoren für die Förderung von M&A-Aktivitäten. In der Vergangenheit haben solche Bedingungen dazu geführt, dass Unternehmen mutige Deals mit Vertrauen angegangen sind und so die Grundlage für transformative Branchenveränderungen gelegt haben.

Obwohl Trump noch nicht im Amt ist, ist der Einfluss dieser erwarteten politischen Veränderungen bereits sichtbar. Im zweiten Halbjahr 2024 stiegen die Americas-sell-side-Deal-Kickoffs auf Datasite, einer Plattform, die über 15.000 Deals pro Jahr ermöglicht, um 9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Bemerkenswerterweise stiegen die Deal-Kickoffs auf Datasite in den drei Wochen nach der Wahl um über 50% im Vergleich zum Vorjahr. Da es sich hierbei um Deals handelt, die gerade beginnen und nicht bereits angekündigt wurden, gibt dies eine gute Vorstellung davon, was vor uns liegt.

Ein Großteil dieser Aktivität wurde von dem Technologie-, Medien- und Telekommunikationssektor (TMT) getrieben, wobei KI-Assets im Mittelpunkt standen.

KI: Ein Katalysator für Innovation, Wachstum und M&A

KI wird erheblich von der pro-geschäftlichen Agenda und Trumps Ernennung von David Sacks als KI-Czar und Sriram Krishnan als Sonderberater profitieren. Generative KI-Tools, die einst als Nischenprodukte galten, sind nun in allen Branchen unverzichtbar. Sie transformieren fast jeden Bereich – von Gesundheitswesen und Finanzen bis hin zu Produktion und Einzelhandel – und treiben Innovation und neue Investitionsmöglichkeiten voran.

Beispielsweise kann generative KI im Gesundheitswesen die diagnostische Genauigkeit verbessern und die Behandlungsplanung beschleunigen, während KI-Tools Produktionsprozesse rationalisieren, Abfall reduzieren und die Ausgabe maximieren können. Diese technologischen Fortschritte treiben Wachstum voran, was letztendlich Investitionen anzieht. Da Unternehmen KI immer mehr in ihre Betriebsabläufe integrieren, wächst der Appetit auf M&A. Die Übernahme von Start-ups oder die Partnerschaft mit etablierten Technologieunternehmen ermöglicht es Unternehmen, wettbewerbsfähig zu bleiben und Marktanteile in einem sich schnell verändernden Umfeld zu erobern, ohne selbst KI-Tools entwickeln zu müssen.

Die Rolle von KI im M&A-Prozess

KI ist jedoch nicht nur ein Ziel für Investitionen, sondern transformiert auch den M&A-Prozess selbst. KI verändert bereits erheblich die Art und Weise, wie Deals abgeschlossen werden, von der Automatisierung wiederkehrender Aufgaben und der Datenanalyse bis hin zur Erleichterung von Prozessen in allen Phasen des Deals.

Heute müssen M&A-Führer eine Vielzahl von geopolitischen, regulatorischen und finanziellen Risiken bei ihrer Deal-Aktivität berücksichtigen und müssen Informationen und Daten mehrerer Interessengruppen in hochdruck- und zeitsensiblen Umgebungen verwalten. KI kann Deal-Machern helfen, einige dieser inhärenten Risiken und die Due-Diligence-Prüfung zu managen, ein wichtiger Bereich, der bereits von der Technologie transformiert wird.

Due-Diligence-Prüfungen sind ressourcenintensiv und basieren traditionell auf der manuellen Verarbeitung von Informationen und Dokumenten. Wenn Deal-Maker mit engen Fristen und Zeitdruck konfrontiert sind, kann die Qualität der Arbeit beeinträchtigt werden. KI kann Deal-Machern bei dieser Herausforderung helfen, indem sie ihnen helfen, Inhalte schnell zu sortieren und zusammenzufassen. Durch die Hervorhebung von Kernklauseln und bemerkenswerten relevanten Verpflichtungen für die am Deal Beteiligten reduziert KI schnell die Zeit, die für die Verarbeitung von Dokumenten benötigt wird. Beispielsweise kann KI die Organisation und Kategorisierung von Dateien, die für die Überprüfung während der Due-Diligence-Prüfung benötigt werden, rationalisieren, menschliche Fehler reduzieren und die Einhaltung regulatorischer Anforderungen gewährleisten. Im Kern ist KI ein strategischer Enabler, der dabei hilft, Erkenntnisse und Effizienz bei der Due-Diligence-Prüfung zu gewährleisten.

KI kann auch dabei helfen, potenzielle M&A-Ziele für Käufer zu identifizieren, indem sie verschiedene Marktsignale wie Unternehmensbeschreibung, geografische Übereinstimmung und Größenkriterien triangulieren. Durch die Verwendung von privaten, öffentlichen und bezahlten Daten können einige KI-gesteuerte Anwendungen Deal-Machern bereits dabei helfen, Deal-Ziele schneller zu identifizieren.

Dieser Ansatz kann dazu führen, dass Unternehmen besser gerüstet sind, um neue Fähigkeiten zu integrieren, wenn der Deal abgeschlossen ist, um das konsistente Wachstum zu liefern, das durch die Verbindung beabsichtigt war.

Zusätzlich kann KI bei der Bewertung helfen, indem sie objektive Analysen auf der Grundlage historischer Daten und Marktfaktoren liefert. Durch die Automatisierung wiederkehrender und zeitaufwändiger Aufgaben wie Redaktion kann KI Deal-Machern auch ermöglichen, sich auf strategische Entscheidungen und kreative Denkweise zu konzentrieren.

Darüber hinaus möchten Deal-Maker KI-Tools im M&A-Prozess verwenden. Sechsundsechzig Prozent der globalen Deal-Maker sagten, dass die Erforschung der Verwendung neuer generativer KI-Tools ihr wichtigster operativer Schwerpunkt für das nächste Jahr sei, während 42% eine erhöhte Produktivität als Hauptvorteil von generativer KI in ihrem Geschäft sehen. Es gibt jedoch einige Lücken, die zwischen KI-Wissen und seiner Anwendung überbrückt werden müssen. Ein bedeutender Anteil der Deal-Maker sagt, dass Datenschutz- und Sicherheitsbedenken die größten Hindernisse für die Integration von KI in ihre Unternehmen sind und eine Mehrheit möchte, dass die Technologie reguliert wird.

Zusätzlich kann KI, obwohl sie finanzielle Daten schnell analysieren kann, menschliche Expertise immer noch für die Interpretation von Ergebnissen und die effektive Verhandlung von Bedingungen erforderlich. Generative KI verstärkt diese Fähigkeiten, indem sie es Deal-Machern ermöglicht, mit größerer Präzision und Effizienz zu handeln.

Der Weg Vorwärts

Die nächsten vier Jahre versprechen ein transformierendes Zeitalter für KI und M&A zu werden. Mit einer regulatorischen Umgebung, die mutige Schritte unterstützen soll, können Unternehmen Deals angehen, die Branchen neu definieren werden. Generative KI-Tools werden eine zentrale Rolle spielen, nicht nur als Investitionsziele, sondern auch als Enabler für intelligentere und schnellere Deal-Making. Für die Deal-Maker selbst ist es entscheidend, vorbereitet zu sein. Unternehmen, die proaktive Strategien verfolgen, einschließlich der Priorisierung von Deal-Readiness und der Nutzung von Technologie, um Risiken zu mindern und Effizienz zu steigern, werden in der sich verändernden Landschaft florieren. als Investitionsziele, sondern auch als Enabler von smarterem, schnellerem Deal-Making. Für die Deal-Maker selbst ist es entscheidend, vorbereitet zu sein. Unternehmen, die proaktive Strategien verfolgen, einschließlich der Priorisierung von Deal-Readiness und der Nutzung von Technologie, um Risiken zu mindern und Effizienz zu steigern, werden in der sich verändernden Landschaft florieren.