面向资金经理的人工智能：避免黑盒 – 而是做这件事

人类长期以来一直担心，他们最终会创造出一种他们无法控制的技术 – 而且，在某种程度上，这些担忧已经实现。这种情况在投资领域也存在。 我们听过关于人工智能 能够“选出赢家”并为投资者带来overnight财富的故事 – 但即使顶级科学家也经常不知道 人工智能是如何做到这些的。

这种 “黑盒”困境 对许多层面都有重大影响 – 包括预测性和增强风险管理，知道何时投资和何时撤资，这是最重要的问题之一。这种预测问题在金融管理方面尤其严重 – 特别是机构投资，它可能对整个市场以及数百万人的储蓄和资产产生重大影响。如果机构投资者无法完全理解他们的人工智能解决方案的工作原理，他们（和他们的客户）如何信任它来做出投资决策？

另一方面，毫无疑问，人工智能可以用来增强利润 – 事实上，许多机构投资者 已经在使用它 来找到更好的投资他们组织资产的方法。许多投资者专注于特定的资产，使用人工智能来时机购买和销售 – 并且取得了巨大的成功。

阻碍人工智能采用的挑战

理论上，微观层面上有效的方法也可能在宏观层面上更有效 – 人工智能应用于广泛的投资，并根据大量数据做出推荐，使用 机器学习和其他人工智能技术 来比较当前的市场和世界状况与以前的数据，并根据该分析确定哪些资产可能会上涨或下跌。人工智能提供的机会确实很大 – 但 我们能相信黑盒人工智能 会产生正确的结果吗？

对于许多机构投资者来说，答案可能是没有 – 人工智能的潜在好处与无法理解的过程所带来的风险不相符，甚至无法向他们的董事会和客户解释。只要人工智能为投资者带来利润，当然，没有人会要求这种解释 – 但如果事情出了问题，机构投资者将不得不提供明确的理由来解释为什么他们做出了特定的决定。对于许多机构来说，说“电脑告诉我这样做”可能不是一个令人满意的答案。

拥抱透明度和平台方法

但是，避免使用人工智能并不是一个可行的选择。其他机构可能会更加谨慎，但如果他们使用人工智能，他们可能会在广泛的资产上表现更好 – 然后董事会会问投资者为什么他们没有利用潜在的利润，而让他们的竞争对手抢占先机。

但是，有一种方法可以摆脱这种困境。机构投资者可以利用人工智能平台，这些平台使用 透明技术 来解释他们如何得出结论。人工智能系统对大量数据进行深入分析，使用复杂的算法来做出推荐，但它们是由人类编程的 – 而这些人类可以指示这些算法揭示他们用来得出结论的确切过程。

符合合规要求的人工智能

透明的人工智能系统为审计投资提供了完整的轨迹 – 这是机构投资者必须提供的审计类型 – 每个投资组合元素都提供信息。投资者将能够理解每个信号背后的逻辑，以及如何使机构的投资组合受益。并非所有预测都会实现 – 但至少投资者将能够清楚地解释为什么一个投资成功，另一个投资失败。

透明且可理解的人工智能也是投资公司在考虑可能的监管要求时应该考虑的东西。 政府关于洗钱和内幕交易的法规 近年来变得更加严格，尤其是大型机构的投资经理，更有可能被监管机构要求解释他们的投资策略 – 而使用先进人工智能的经理可能面临更大的可能性。使用透明的人工智能，经理将能够快速高效地记录他们的投资策略，提供保证，即使他们获得了巨大的利润，这些利润也没有违反任何法规。

有了这样的系统，投资者可以充分利用人工智能的优势 – 他们还可以确保能够向他们负责的人解释他们所做的一切。投资经理将能够利用人工智能的力量来证明和捕获他们的投资论点中的阿尔法 – 从而带来一种新的投资范式，其中经理能够做出更明智和更安全的选择 – 得益于强大的算法帮助他们成功。这种方法将使人工智能成为机构投资的真正变革性技术。