全球交易者如何利用人工智能

人工智能（AI），包括 生成性人工智能（GenAI），正在迅速改变业务流程，并挑战传统的运营模式，跨行业都受到了影响。并购（M&A）行业也不例外。

大型语言模型（LLM）和GenAI特别适合支持依赖于处理和分析大量数据的行业。金融服务，尤其是管理资本交易，如M&A，能够由于工作的复杂和时间敏感性质而显著受益。例如，当谈到购买或出售业务时，M&A过程中最具挑战性的部分之一是组织和准备文件，以便由潜在投资者或购买者进行审查。人工智能可以显著简化此过程。理解M&A的AI算法可以筛选交易数据，并建议文件的类别以及适当的文件夹位置，将原本需要数周的活动转变为仅需几分钟即可完成的活动。

交易者已经看到了人工智能改善流程和效率的好处，特别是在尽职调查中，AI驱动的文档分析可以大大加快信息处理。事实上，Datasite调查发现，500位来自美国、英国、德国和法国的全球交易者中，大多数交易者认为生产力是使用人工智能在业务中的最大好处。

人工智能也使交易过程的其他部分更加高效。例如，人工智能可以通过分析大量数据和市场趋势来帮助识别潜在的M&A目标，特别是对于那些追求计划性M&A战略的人来说是有益的。通过使用来自封闭和安全平台内的匿名化私募股权和其他交易活动，一些AI驱动的应用程序已经帮助交易者获得更好和更快的交易目标。

人工智能还可以通过提供基于历史数据和市场因素的客观分析来帮助估值过程。然而，虽然人工智能可以提高估值的准确性和效率，但人类的判断力仍然至关重要，特别是在评估定性因素和预测方面。

此外，通过自动化重复性和耗时的任务，人工智能使交易者能够专注于战略层面的决策和创造性思考。事实上，平衡人工智能和人类参与是最大化生产力和成果的关键。

尽管如此，尽管人们意识到人工智能的潜在好处，但M&A行业仍然存在熟悉度和采用度之间的差距。虽然许多交易者表示，他们已经亲身受益于该技术，但60%的人表示，他们自己的组织中人工智能的采用率很低，或者他们仍然只在实验中使用它。此外，超过70%的全球交易者希望在将人工智能融入任何现有流程之前对其进行监管，引用了对数据隐私和安全、工作岗位流失、质量控制、知识产权和偏见的担忧。

为此，政府正在介入。欧盟已经引入了人工智能法案，美国已经发布了人工智能权利法案的蓝图和行政命令，要求公司对人工智能系统进行安全测试和报告。随着监管措施赶上技术进步，金融服务机构将在塑造人工智能在交易中的负责任和有效使用方面发挥至关重要的作用。

展望未来，人工智能只会进一步改变交易的管理，推动M&A交易过程中的进一步效率和创新。虽然平衡人类参与和人工智能至关重要，但毫无疑问，我们将继续看到人工智能在M&A领域的实施。