redalpine залучає $250 млн до фонду RAC VIII для підтримки європейських стартапів у сферах ШІ та науки

redalpine закрила свій новий фонд венчурних інвестицій на ранніх стадіях redalpine capital VIII (RAC VIII) із капіталом у $250 млн, надавши європейському інвестору нові кошти для підтримки компаній, які поєднують програмне забезпечення з науковими досягненнями. Попит на фонд перевищив пропозицію. Він інвестуватиме приблизно у 20 компаній по всій Європі, переважно очолюючи раунди посівного фінансування та Series A, а початкові інвестиції становитимуть від $1 млн до $15 млн.

Закриття фонду збіглося з 20-річчям компанії та збільшенням обсягу її активів під управлінням до понад $1,4 млрд. Серед перших інвестицій RAC VIII — роботи, що відчувають фізичні сили, інструменти ШІ для біологічних досліджень і системи, які виявляють взаємозв’язки у складних наборах даних. Разом вони показують, де redalpine бачить можливості в міру того, як ШІ дедалі глибше інтегрується в наукові та промислові робочі процеси.

Фонд на $250 млн для програмного забезпечення та науки

Заснована в Цюриху у 2006 році, redalpine сформувала портфель, до якого входять Proxima Fusion, Mistral AI, N26, Basecamp Research і microagi. За словами компанії, половина її інвестиційної команди — фахові науковці, зокрема біологи, фізики та інженери. Такий склад команди має значення, коли йдеться про оцінювання стартапу, для якого центральним викликом можуть бути роботизоване керування, біологічні вимірювання або нова обчислювальна архітектура — не меншою мірою, ніж розповсюдження програмного забезпечення.

«Двадцять років тому ми заснували redalpine, переконані, що найважливіші компанії виникатимуть на перетині програмного забезпечення та науки», — сказав доктор Майкл Сідлер, партнер-засновник redalpine. «Це переконання не змінилося. Ми раді, що з RAC VIII і надалі зможемо підтримувати цих засновників на ранніх етапах — ще до того, як можливості стануть очевидними».

RAC VIII — фонд ранніх інвестицій у межах ширшої інвестиційної платформи, створеної для підтримки бізнесів від посівного етапу до пізніших стадій розвитку. $250 млн — це зобов’язання щодо інвестування в новий фонд; сума понад $1,4 млрд — це активи під управлінням компанії на всій її платформі.

За даними redalpine, щороку компанія розглядає понад 5 000 підприємств. Запланований портфель приблизно з 20 компаній дає змогу зосереджувати інвестиції. Заявлений діапазон від $1 млн до $15 млн стосується початкових інвестицій, а не загального обсягу фінансування, яке кожна компанія зрештою може залучити.

Робототехніка, що навчається завдяки силовим і тактильним відчуттям

Одна з перших інвестицій RAC VIII — Enact Intelligence, яка розробляє систему інтелектуального сприйняття сил для роботів. Технічна передумова полягає в тому, що бачити об’єкт і розуміти інструкцію — лише частина того, що потрібно машині для взаємодії з фізичним світом.

У своєму жовтневому огляді портфеля redalpine описує, як Enact передає інформацію про крутний момент і дотик у базову модель разом із даними про зорове сприйняття та мову. Ці додаткові сигнали дають роботу інформацію про контакт і фізичну взаємодію. Під час виконання завдань, що потребують спритності, це може допомогти системі адаптувати свої дії, коли змінюються опір або контакт, замість того щоб покладатися лише на візуальну оцінку.

Ця інвестиція демонструє ширший виклик у сфері фізичного ШІ: корисна поведінка залежить від поєднання сприйняття із сенсорними даними та керуванням. Підхід Enact покликаний зробити усвідомлення сил частиною цього процесу навчання.

Віртуальні біологічні лабораторії та аналіз даних із можливістю відстеження джерел

Друга інвестиція — Helical, яка створює віртуальну лабораторію на базі ШІ для пошуку лікарських препаратів. Її платформа застосовує базові біологічні моделі в дослідницьких робочих процесах, зокрема для пошуку мішеней, аналізу станів клітин і стратифікації пацієнтів. Її Model Factory адаптує моделі та проводить їх порівняльне тестування для конкретних біологічних питань, а віртуальна лабораторія дає змогу проводити обчислювальні експерименти.

Helical також підтримує фреймворк із відкритим вихідним кодом для роботи з базовими біологічними моделями, зокрема з геномними даними та даними окремих клітин. Практична можливість полягає в тому, щоб зробити дослідження на основі моделей відтворюваними й доступними в межах дослідницького робочого процесу. Обчислювальні результати все одно потребують експериментальної перевірки; віртуальна лабораторія допомагає дослідникам визначати пріоритети гіпотез і вивчати їх, але сама по собі не підтверджує ефективність лікування.

Третя названа інвестиція — Arlequin AI, яка спеціалізується на виявленні закономірностей і взаємозв’язків у великих фрагментованих наборах даних. Її платформа HuDex пропонує застосування від аналізу фінансових транзакцій і комплексної перевірки до криміналістичного аналізу комунікацій та розслідування ланцюгів постачання.

Arlequin описує свій підхід як поєднання некерованого й топологічного ШІ, наголошуючи на взаємозв’язках між даними та можливості простежити результати до записів, що їх підтверджують. В аналітиці з високими ставками така можливість відстеження важлива: перш ніж діяти на підставі виявленого зв’язку, користувачам потрібно перевірити докази, що за ним стоять. Заявлений компанією підхід зосереджений на розумінні закономірностей у даних, тож присутність ШІ в інвестиційному портфелі фонду не обмежується генеруванням тексту.

Інституційна підтримка та довший інвестиційний горизонт

Серед партнерів з обмеженою відповідальністю RAC VIII — Aviva Investors, Flexstone Partners і KfW, а також підприємці, керівники та власники бізнесу. Їхня участь поєднує в фонді інституційний капітал та інвесторів із практичним досвідом управління бізнесом.

redalpine повідомляє про 12 виходів компаній із портфеля з 2023 року. Також компанії зазначає, що компанії, підтримані RAC VII — попереднім фондом ранніх інвестицій, який закрився у 2024 році, — згодом залучили сукупно понад 1,1 млрд доларів фінансування. Ці показники характеризують діяльність портфельних компаній і подальше залучення фінансування; вони не свідчать про дохідність інвестицій нового фонду.

Для redalpine новий фонд продовжує стратегію, що поєднує технічну експертизу з раннім фінансуванням і підтримкою в міру зростання компаній. Для європейської екосистеми ШІ початковий портфель наочно демонструє цю стратегію: інвестиції в технології сенсорного сприйняття, біологічні моделі й аналітичні архітектури, які перетворюють досягнення ШІ на можливості для конкретних галузей.