Spiko ระดมทุน Series B มูลค่า $90M เพื่อทำให้เงินสดที่สามารถโปรแกรมได้ใช้ได้ในคลังเงินของธุรกิจ

เงินสดของบริษัทมีหน้าที่สองอย่าง: คงไว้ให้พร้อมสำหรับการชำระเงินครั้งต่อไปและสร้างผลตอบแทนขณะรอคอย Spiko กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้สองหน้าที่นี้ทำงานร่วมกัน โดยซอฟต์แวร์จะตัดสินใจว่าเงินควรอยู่ในรูปแบบสภาพคล่องเมื่อใดและเมื่อใดที่สามารถนำไปใช้ทำกำไรได้

ฟินเทคที่มีฐานอยู่ในลอนดอนและปารีสประกาศระดมทุนรอบ Series B ได้ 90 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี New Enterprise Associates (NEA) เป็นผู้นำ ทำให้ยอดเงินทุนรวมอยู่ที่ 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ร่วมลงทุนประกอบด้วย บริษัท Index Ventures, Speedinvest, White Star Capital, ผู้ก่อตั้ง Qonto และ Axel Weber อดีตประธาน Bundesbank Spiko ระบุว่าเงินทุนนี้จะนำไปสนับสนุนการจัดตั้งกองทุนใหม่ การขยายธุรกิจสู่ตลาดใหม่ และการจ้างพนักงานเพิ่ม

การระดมทุนนี้มาพร้อมกับรายงานของบริษัทที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการกว่า $2.7 พันล้าน การเติบโตของ AUM มากกว่าห้าเท่าภายในปีที่ผ่านมา และลูกค้าองค์กรและบุคคลกว่า 10,000 รายในกว่า 25 เขตอำนาจศาล ความทะเยอทะยานของบริษัทไม่ได้จำกัดเพียงการให้ที่จอดเงินสดเพิ่มเติม: Spiko ต้องการให้หุ้นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนกลายเป็นส่วนประกอบที่สามารถโปรแกรมได้ของแอปพลิเคชันทางการเงิน ระบบคลังเงิน และในที่สุดกระบวนการทำงานที่ขับเคลื่อนด้วย AI

จากยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้สู่คลังเงินอัตโนมัติ

ก่อตั้งในปี 2023 โดย Paul‑Adrien Hyppolite และ Antoine Michon, Spiko ผสานประสบการณ์ในตลาดการเงินกับแนวทางโครงสร้างพื้นฐานซอฟต์แวร์ Hyppolite เคยดำรงตำแหน่งรองหัวหน้าฝ่ายตลาดการเงินที่คลังทรัพย์ของฝรั่งเศส Michon เคยเป็นที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีให้กับรัฐบาลฝรั่งเศสและเคยเป็นหัวหน้าการปรับใช้ระบบที่ Palantir

ผู้ก่อตั้งมุ่งเป้าไปที่ความไม่สมดุลที่คุ้นเคย ธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่พร้อมใช้สำหรับค่าแรง, ผู้จัดจำหน่าย, และค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด แต่การเก็บยอดเงินปฏิบัติการที่ใหญ่เกินความจำเป็นอาจทำให้เสียโอกาสรับผลตอบแทน การย้ายส่วนเกินนั้นด้วยตนเองสร้างงานเพิ่ม: คำนวณสิ่งที่สามารถลงทุนได้, สั่งซื้อ, ตรวจสอบการชำระเงิน, และรับเงินคืนก่อนที่บิลจะถึงกำหนด

“ทุกคนและทุกองค์กรต่างก็ถือเงินสดอยู่ แต่การที่เงินจะสร้างผลตอบแทนหรือไม่ยังคงขึ้นอยู่กับว่าใครและมีเงินเท่าใด” Hyppolite กล่าวในแถลงการณ์ “ผลตอบแทนควรเป็นสากล ความทะเยอทะยานของเราคือทำให้เงินสดทั้งหมดสร้างผลตอบแทนโดยอัตโนมัติ ตลอด 24 ชั่วโมง”

Spiko ให้การเข้าถึงผ่านแอปพลิเคชันบนเดสก์ท็อปและมือถือ ในขณะที่แพลตฟอร์มการเงินสามารถฝังกองทุนของบริษัทผ่าน API แถลงการณ์ของบริษัทอธิบายกองทุนเงินสดที่ครอบคลุมยูโร, ดอลลาร์, ปอนด์สเตอร์ลิง, และฟรังก์สวิส ให้บริการลูกค้าตั้งแต่สตาร์ทอัพและคลินิกการแพทย์จนถึงสถาบันวิจัย, หน่วยงานสาธารณะ, และกองทุนเวนเจอร์แคปิตัล

สิ่งที่การทำโทเคนไลเซชันจริงๆ เปลี่ยนแปลง

เทคโนโลยีเริ่มต้นจากวิธีการบันทึกความเป็นเจ้าของ Spiko’s เอกสารการทำโทเคน อธิบายว่าเครือข่ายบล็อกเชนทำหน้าที่เป็นทะเบียนสำหรับหุ้นกองทุน นักลงทุนถือส่วนแบ่งในกองทุนโดยแสดงเป็นโทเคนดิจิทัล; บล็อกเชนจัดหาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการบันทึกและการโอนส่วนแบ่งนั้น

การแยกส่วนนี้สำคัญ กองทุน Treasury-bill ที่ทำโทเคนไลเซชันได้รับการเปิดเผยการลงทุนจากหลักทรัพย์พื้นฐาน โทเคนเป็นการแสดงความเป็นเจ้าของ ไม่ใช่แหล่งผลตอบแทนแยกต่างหาก Spiko กล่าวว่า ลูกค้าสามารถเลือกถือหุ้นในกระเป๋าเงินของตนเองได้ ในขณะที่ผู้ใช้อินเทอร์เฟซที่จัดการโดยบริษัทไม่จำเป็นต้องโต้ตอบกับบล็อกเชนโดยตรง

ตาม เอกสารการโอน หุ้นสามารถถือได้เฉพาะที่อยู่กระเป๋าเงินที่ได้รับการอนุญาตเท่านั้นและสามารถย้ายระหว่างที่อยู่ที่ได้รับการอนุมัติ เครือข่ายที่รองรับรวมถึง Ethereum, Polygon PoS, Arbitrum One, Etherlink, Base, Starknet, และ Stellar มาตรฐานโทเคนที่ระบุรวมถึง ERC‑20 และ ERC‑1363

ผลลัพธ์คือการผสานเครือข่ายเทคนิคเปิดกับการเข้าถึงที่ควบคุมของผลิตภัณฑ์การเงินที่ได้รับการควบคุม มันให้ซอฟต์แวร์วิธีการทำงานกับความเป็นเจ้าของกองทุนพร้อมกับการตรวจสอบคุณสมบัติ Spiko อธิบายว่าการโอนหุ้นพร้อมให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งเป็นพื้นฐานที่มีประโยชน์สำหรับแอปพลิเคชันที่กิจกรรมดำเนินต่อหลังเวลาตลาดแบบดั้งเดิม

ชั้น API ทำให้เงินสดสามารถใช้ได้โดยซอฟต์แวร์

การทำโทเคนเป็นเพียงส่วนหนึ่งของระบบ เอกสารสำหรับนักพัฒนา แยกอินเทอร์เฟซออกเป็นสามฟังก์ชัน: ข้อมูลการเงินสาธารณะ, การจัดการบัญชีของนักลงทุน, และการกระจายกองทุนผ่านแพลตฟอร์มพันธมิตร

Public API เปิดเผยข้อมูลกองทุนและพอร์ตโฟลิโอ, ผลตอบแทน, และข้อมูลประเภทหุ้น Investor API ให้การรวมระบบที่ได้รับอนุญาตอ่านตำแหน่งและส่งหรือติดตามคำสั่งฝากและถอน Distributor API รองรับการจัดการนักลงทุนและการจัดการคำสั่งสำหรับแพลตฟอร์มที่ฝังผลิตภัณฑ์ของ Spiko สิ่งนี้ให้ฟินเทคมีช่องทางเสนอการเข้าถึงกองทุนภายในประสบการณ์ของตนเองและให้ทีมการเงินมีช่องทางเชื่อมต่อการดำเนินงานคลังเงินกับซอฟต์แวร์ที่มีอยู่

Investor API รองรับการตรวจสอบสิทธิ์ด้วย API‑key สำหรับการรวมระบบด้านเซิร์ฟเวอร์และ OAuth 2.0 สำหรับแอปพลิเคชันที่ทำงานด้วยการอนุญาตของผู้ใช้ ฟังก์ชันที่ระบุรวมถึงการติดตามธุรกรรมและการส่งออกข้อมูลเพื่อการบัญชีและการกระทบยอด ความสามารถที่ไม่ค่อยมองเห็นนี้เป็นสิ่งสำคัญต่อการอัตโนมัติ: ระบบต้องสามารถระบุสิ่งที่ถืออยู่, ขอการเปลี่ยนแปลง, และบันทึกผลลัพธ์ได้

ตำแหน่งของเอเจนต์ AI ในกระบวนการทำงานของเงินสด

ประกาศของ Spiko แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ด้านการจัดการเงินทุนของบริษัทด้วยกฎที่ทีมการเงินสามารถตั้งค่าได้ครั้งเดียว: เก็บเงินไว้ในบัญชีดำเนินการให้เพียงพอสำหรับเงินเดือนและผู้จัดหาสินค้า, โอนส่วนเกินไปยังกองทุนสภาพคล่อง, และจัดสรรเงินสดที่ไม่จำเป็นต้องใช้ในไตรมาสต่อไปไปยังผลิตภัณฑ์ระยะเวลา. ระบบการจัดการเงินทุน หรือ AI agent ที่ทำงานในนามของบริษัท สามารถปรับโปรแกรมนั้นผ่าน API ได้.

การเชื่อมต่อ AI จึงเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานการดำเนินการ. ผู้ช่วยสามารถวิเคราะห์การคาดการณ์เงินสดได้, แต่การดำเนินการตามการวิเคราะห์นั้นต้องอาศัยอินเทอร์เฟซที่ได้รับอนุญาตสำหรับตำแหน่งและคำสั่ง. Spiko ให้บริการอินเทอร์เฟซดังกล่าว; แต่ประกาศไม่ได้อธิบายโมเดล AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งทำการตัดสินใจการลงทุน.

สำหรับระบบการจัดการเงินทุนที่เชื่อมต่อกับ agent, ความแตกต่างระหว่างการเสนอการเปลี่ยนแปลงและการให้อนุมัติจะยังคงเป็นหัวใจสำคัญ. การคาดการณ์อาจบ่งชี้ว่ามีเงินสดเหลืออยู่, แต่บัฟเฟอร์การดำเนินงานและผลิตภัณฑ์ที่อนุญาตยังคงมาจากนโยบายของธุรกิจ. API จัดให้มีเส้นทางจากกฎเหล่านั้นไปยังคำสั่ง, โดยทีมการเงินยังคงรับผิดชอบต่อข้อจำกัดต่าง ๆ.

Spiko’s เอกสารการจัดการการเข้าถึง รองรับบทบาทต่าง ๆ สำหรับการดูยอดเงินและการเริ่มต้นทำธุรกรรม. เว็บไซต์ของบริษัทยังอธิบายการยืนยันตัวตนแบบสองขั้นสำหรับฟังก์ชันสำคัญและโหมดการอนุมัติคู่เลือกสำหรับการกระทำที่อ่อนไหว. การควบคุมเหล่านี้ให้บริบทที่เป็นประโยชน์ต่อความมุ่งหมายในการทำอัตโนมัติของบริษัท, โดยไม่บ่งชี้ว่าผลิตภัณฑ์การจัดการเงินทุน AI ที่ทำงานโดยอัตโนมัติเต็มรูปแบบได้ถูกเปิดตัวแล้ว.

โครงสร้างพื้นฐานตลอด 24 ชั่วโมงมีขีดจำกัดเชิงปฏิบัติ

ระบบนี้มีนาฬิกาต่าง ๆ หลายประเภท: การโอนผ่านบล็อกเชน, การประมวลผลการถอน, การประเมินมูลกองทุน, และการสะสมดอกเบี้ย. การทำให้หนึ่งอย่างต่อเนื่องไม่ได้หมายความว่าทั้งหมดจะต่อเนื่องโดยอัตโนมัติ.

Spiko’s เอกสารการถอน ระบุการถอนยูโรแบบทันที 24/7 โดยใช้ SEPA Instant, พร้อมขีดจำกัด €500,000 ต่อวัน. การถอนแบบมาตรฐานมีตารางการชำระเงินและเวลาตัดสินใจที่ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และสกุลเงิน. เอกสารการประเมินมูลค่า ของบริษัทระบุว่ามูลค่าสุทธิของกองทุนตลาดเงินของบริษัทจะถูกคำนวณโดยผู้ดูแลกองทุนในแต่ละวันทำการ.

ประกาศการระดมทุนยังแยกแยะการถอนแบบทันทีที่มีให้บริการในวันนี้จากผลตอบแทนที่สะสมอย่างต่อเนื่องซึ่งบริษัทกล่าวว่าจะเปิดให้ใช้เร็ว ๆ นี้. สิ่งหลังเป็นส่วนหนึ่งของแผนงาน, ไม่ใช่สิ่งที่ผู้อ่านควรสันนิษฐานว่าใช้กับทุกกองทุนในปัจจุบัน.

ช่วงของผลิตภัณฑ์พื้นฐานก็สำคัญเช่นกัน. นอกจากกองทุนตลาดเงิน Treasury-bill แล้ว, Spiko ยังอธิบาย Smart Cash, ซึ่งเป็นกองทุน UCITS ที่ผสานพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์กับสวอปผลตอบแทนรวม. ภายใต้ข้อตกลงนั้น, กองทุนจะแลกเปลี่ยนผลการดำเนินของพอร์ตโฟลิโอกับคู่สถาบันธนาคารเพื่อรับผลตอบแทนที่อิงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นพร้อมสเปรด. นี่เป็นโครงสร้างที่แตกต่างจากการถือ Treasury bills และทำให้เกิดความเสี่ยงต่อคู่สถาบัน. การทำให้ผลิตภัณฑ์ทั้งสองเป็นโทเค็นไม่ได้ทำให้ลักษณะการลงทุนของพวกมันเหมือนกัน.

ขั้นต่อไปคือการกระจายอย่างกว้างขวาง

Spiko กล่าวว่า บริษัทกำลังสร้างทีมท้องถิ่นทั่วยุโรป, รวมถึงเยอรมนี, อิตาลี, สเปน, เนเธอร์แลนด์, และประเทศในแถบนอร์ดิก. กลยุทธ์การเติบโตของบริษัทผสานผลิตภัณฑ์การจัดการเงินทุนโดยตรงกับการกระจายผ่านแพลตฟอร์มการเงินอื่น ๆ, ทำให้บริษัทมีหลายช่องทางไปสู่ลูกค้าที่ความต้องการการจัดการเงินสดแตกต่างกันตามสกุลเงิน, สถาบัน, และตลาด.

บริษัทอธิบายตนเองว่าเป็นผู้ออกกองทุนเงินสดที่ทำให้เป็นโทเค็นใหญ่ที่สุดในโลก. นั่นคือตำแหน่งตลาดที่บริษัทระบุ; ตัวชี้วัดที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นคือเงินทุนมูลค่า $2.7 พันล้านที่ได้มอบหมายให้กับกองทุนของบริษัทแล้ว. การระดมทุนใหม่ให้ทรัพยากรเพื่อขยายฐานนี้ด้วยช่วงผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้นและการกระจายในระดับท้องถิ่นที่เพิ่มขึ้น.

ข้อเสนอของ Spiko น่าสนใจเพราะเชื่อมโยงผลตอบแทนกับการเคลื่อนย้ายเงินในชีวิตประจำวัน. กองทุนที่ให้ผลตอบแทนเป็นประโยชน์; กองทุนที่สามารถผสานเข้ากับระบบที่ตัดสินใจว่าต้องใช้เงินเมื่อใดอาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานการดำเนินงานของธุรกิจ. การระดมทุน $90 ล้านสนับสนุนความพยายามของ Spiko ในการทำให้การเชื่อมต่อนี้เป็นเรื่องปกติ, โดยมี API และการเป็นเจ้าของแบบโทเค็นเป็นพื้นฐานทางเทคนิค.