Enovis ทำข้อเสนอผูกมัดเพื่อเข้าซื้อกิจการ eCential Robotics

Enovis Corporation ได้ทำข้อเสนอผูกมัดเพื่อเข้าซื้อกิจการ eCential Robotics ซึ่งเป็นบริษัทฝรั่งเศสผู้พัฒนาระบบการนำทางการผ่าตัดและระบบช่วยหุ่นยนต์ โดยมีมูลค่าการประเมินของบริษัททั้งหมด €155 ล้านตามที่บริษัท ประกาศเมื่อ 1 กันยายน 2026 รายงาน

ตามเงื่อนไขที่ระบุในประกาศ มูลค่า €155 ล้านนี้สอดคล้องกับการชำระเงินสดประมาณ €176 ล้านที่จะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นของ eCential Robotics เมื่อทำการปิดการซื้อขาย พร้อมกับเงื่อนไขการชำระเงินเพิ่มเติมสูงสุด €35 ล้านหากบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ Enovis มีแผนที่จะระดมทุนสำหรับการทำธุรกรรมนี้โดยใช้เงินสดในงบดุลและวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่มีอยู่

ข้อเสนอผูกมัดนี้ได้ทำขึ้นเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 2026 ตาม รายงานปัจจุบันที่ Enovis ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา (SEC) เนื่องจาก eCentral Robotics เป็นบริษัทฝรั่งเศส ทั้งสองฝ่ายต้องดำเนินการกระบวนการให้ข้อมูลและการปรึกษากับสภาแรงงานของ eCential Robotics ตามกฎหมายของฝรั่งเศสก่อน จากนั้นคาดว่าจะทำสัญญาการเข้าซื้ออย่างเป็นทางการ

แพลตฟอร์มหุ่นยนต์ที่ออกแบบมาสำหรับห้องผ่าตัด

อ้างอิงจากประสบการณ์กว่า 15 ปีในศัลยกรรมที่ช่วยด้วยคอมพิวเตอร์และหุ่นยนต์ออร์โธพีดิก eCential Robotics ได้พัฒนาแพลตฟอร์มโมดูลาร์ที่รวมการนำทางการผ่าตัดและหุ่นยนต์ที่ทำงานแบบแอคทีฟไว้ในสถาปัตยกรรมเดียว ตาม คำอธิบายของบริษัทเอง แพลตฟอร์ม Op.n เป็นระบบที่เปิด, โมดูลาร์และสามารถขยายได้ ซึ่งรวมการนำทางกระดูกสันหลังแบบเรียลไทม์, การนำทางด้วยหุ่นยนต์, และภาพ 3 มิติในห้องผ่าตัด โดยออกแบบมาเพื่อสนับสนุนทั้งกระบวนการผ่าตัดฟิวชั่นสันหลังแบบเปิดและแบบส่องกล้อง

พื้นฐานด้านกฎระเบียบของแพลตฟอร์มได้รับการยืนยันแล้ว แพลตฟอร์ม Op.n ได้รับการรับรอง FDA 510(k) สำหรับการผ่าตัดสันหลังในสหรัฐอเมริกา และ eCential Robotics ยังได้รับการรับรอง 510(k) เพิ่มเติมสำหรับรุ่นล่าสุดของแพลตฟอร์มในเดือนมีนาคม 2025 ตามที่บริษัทระบุ ระบบของบริษัทได้รับการรับรอง FDA ครอบคลุมการถ่ายภาพ, การนำทาง และแขนหุ่นยนต์เป็นครั้งแรกในปี 2022 และบริษัทได้ทำการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ครั้งแรกในปี 2024

eCential Robotics มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ Gières, ฝรั่งเศส พร้อมด้วยการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกาที่ Franklin, Tennessee บริษัทเปิดสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกาในเมือง Franklin ในปี 2025 จุดเริ่มต้นของบริษัทย้อนกลับไปยังปี 2009 เมื่อผู้ก่อตั้ง Stéphane Lavallée สร้างบริษัทที่ชื่อเดิมว่า Surgivisio ใน Grenoble; บริษัทเปลี่ยนชื่อเป็น eCential Robotics ในปี 2021 ในปี 2024 บริษัทได้รับการยอมรับในอุตสาหกรรมผ่านความร่วมมือกับ DePuy Synthes ในระบบหุ่นยนต์ Velys Spine และในปี 2026 พันธมิตร Amplitude Surgical ได้ทำการผ่าตัดเข่าโดยใช้เทคโนโลยีของ eCential Robotics เป็นครั้งแรก

ตำแหน่งของ eCential ภายใน Enovis

Enovis ระบุว่าการเข้าซื้อจะขยายแพลตฟอร์มเทคโนโลยีการเปิดใช้งาน ASTRA ของบริษัทด้วยความสามารถด้านการอัตโนมัติของหุ่นยนต์ บริษัทอธิบายว่าแพลตฟอร์มหุ่นยนต์ของ eCential Robotics เป็นส่วนเสริมที่สอดคล้องกับระบบ ARVIS Augmented Reality System ของ Enovis และการผสานนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ศัลยแพทย์มีตัวเลือกหุ่นยนต์ที่หลากหลายยิ่งขึ้น

“การเข้าซื้อครั้งนี้เป็นก้าวสำคัญและสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่มีวินัยของเราในการนำความนวัตกรรมที่พัฒนานอกบริษัทเข้าสู่ Enovis” Damien McDonald, Chief Executive Officer ของ Enovis กล่าว “ความเชี่ยวชาญของพวกเขาจะเป็นรากฐานของกลยุทธ์หุ่นยนต์ของเราและช่วยให้ Enovis ชนะในเทคโนโลยีการเปิดใช้งานการผ่าตัด”

Clément Vidal, Chief Executive Officer ของ eCential Robotics กล่าวว่า กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นการให้เทคโนโลยีที่ใช้งานง่ายแก่ศัลยแพทย์เพื่อปรับปรุงกระบวนการทำงานและผลลัพธ์ของผู้ป่วย “ในฐานะส่วนหนึ่งของ Enovis เราจะสามารถเติบโตผ่านภารกิจร่วมกันในการสนับสนุนศัลยแพทย์ให้มีประสิทธิภาพในห้องผ่าตัดที่สูงขึ้นและช่วยให้ผู้ป่วยมีชีวิตที่เต็มเปี่ยมและกระฉับกระเฉงมากขึ้น” เขากล่าว

Stéphane Lavallée, ผู้ก่อตั้งและประธานของ eCential Robotics กล่าวว่า บริษัทที่รวมกันจะยังคงสนับสนุนความร่วมมือที่มีอยู่และสร้างศูนย์ความเป็นเลิศด้านหุ่นยนต์ใน Grenoble เพื่อขับเคลื่อนแผนที่นวัตกรรมร่วม Enovis ได้เน้นถึงการวางแผนสร้างศูนย์ความเป็นเลิศด้านหุ่นยนต์ใน Grenoble ในประกาศของบริษัท โดยอธิบายว่าเมืองนี้เป็นศูนย์กลางเทคโนโลยีการแพทย์ที่มีพรสวรรค์สูง eCential Robotics ยืนยันว่าจะยังคงมุ่งมั่นสนับสนุนการทำงานร่วมกับพันธมิตรด้านการปลูกฝังสันหลังในการนำแพลตฟอร์ม Op.n Spine Navigation and Robotic Guidance ที่ได้รับการรับรองจาก FDA ไปใช้

คาดการณ์ทางการเงินและขั้นตอนต่อไป

Enovis คาดว่าจะมีการลดค่า EBITDA ที่ปรับแล้วประมาณ 150 จุดฐานของข้อตกลงในปี 2027 ซึ่งจะถูกชดเชยด้วยการปรับปรุงพื้นฐานประมาณ 50 จุดฐาน ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นแรงต้าน 100 จุดฐานในปี 2027 บริษัทคาดว่าจะกลับสู่การปรับปรุงอัตรากำไรต่อปีในปี 2028 และคาดว่าการแปลงกระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้นเป็น 50% ในปี 2027 ถึงกว่า $100 ล้าน พร้อมการปรับปรุงต่อเนื่องในปี 2028 และ 2029

Enovis ได้จัดการประชุมสายคอลล์และเว็บคาสท์สำหรับนักลงทุนเวลา 8:30 น. ตามเวลาอีสเทิร์นของสหรัฐอเมริกาในวันที่ 1 กันยายน 2026 เพื่ออธิบายรายละเอียดการทำธุรกรรมตามที่ระบุในเอกสารของ SEC Latham & Watkins LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมายให้กับ Enovis ในการทำธุรกรรมนี้ Apparius ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินแบบพิเศษให้กับ eCential Robotics โดย Goodwin France และ Cabinet Franck Robert ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมาย

บริษัทคาดว่าการทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2026 ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและการเสร็จสิ้นกระบวนการให้คำปรึกษากับสภาแรงงาน