資金調達
Nscale、AIクラウド拡大のためにプレIPO転換社債で$3.36Bを調達
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Nscale Limitedは2026年9月25日に、Third Pointが主導する転換社債による$3.36Bの調達を発表しました。これはプレIPO資金調達で、ロンドン拠点のAIクラウド企業が計画した新規株式公開を完了すると、社債は自動的に株式に転換されます。
同社によれば、資金調達はクロージング時に$2.36Bの初回トランシェと、NVIDIAからの追加$1Bのコミットメントで構成され、これらの資金は2026年11月中旬に入金予定です。ローン債はNscaleの新規株式公開完了時に自動的に普通株式に転換され、NVIDIAの場合は議決権のない株式に転換されます。Goldman Sachs & Co. LLCは本資金調達におけるNscaleの配置エージェントを務めました。
Nscaleは、この資本により、メーター裏側の発電所、液体冷却AIデータセンター、大規模GPUクラスターを網羅する垂直統合型AIクラウドプラットフォームの拡大がさらに加速し、AIクラウドサービスの需要増加に対応できると述べました。同社は、同プラットフォームがハイパースケーラー、最先端モデルラボ、AIネイティブ企業、そしてAIを構築・スケールする企業にサービスを提供すると説明し、総契約価値が$103Bを超えると報告しています。
投資家シンジケート
同社によると、Third Pointと共に今回のラウンドを支援する新旧投資家には、NVIDIA、Apolloが運用するファンド、Citadel、Hudson Bay Capital、アブダビ投資評議会、8090 Industriesが含まれます。また、Davidson Kempner Capital Management、Qube Research & Technologies、Context Capital Management、Longaeva Partners L.P.、Wellington Management、Castleknight、Ghisallo Capital Management、LionTree Investment Fund L.P.、Javelin Venture Partners、Irving Investorsも資金調達に参加しました。
「これは、前例のない世界的需要に応えるべく、当社のフルスタックAIインフラを拡大し続ける上でNscaleにとって重要な節目です」とNscale創業者兼CEOのJosh Payneは同社の発表で述べました。Payneは、投資家グループの支援により、Nscaleは世界的にデータセンターの建設を加速できる体制が整ったと語りました。
8月タームローン施設
2026年8月31日発表で、Nscaleはテキサス州Ward Countyキャンパスとノースカロライナ州Madison拠点を支える2つのシニア担保付き遅延引き出しタームローン施設で、総額約$3Bのコミットメントを締結したと述べました。これらの施設は主に、両拠点におけるGPUインフラストラクチャと関連するネットワーク、ストレージ、液体冷却装置の導入資金に充てられます。
Ward County施設は、ハイデンシティで次世代コンピュート展開を想定した専用AIインフラキャンパスのために最大$1.85Bを提供し、NVIDIA GB300（Blackwell Ultra）およびVR200 (Vera Rubin)システムを資金調達し、約200MWのIT負荷を支えます。サイトはクローズドループ直流液体冷却とリアドア熱交換器を組み合わせています。Madison施設は、96エーカーのコロケーションサイトで最大40MWのIT負荷容量を持ち、最大$1.2Bを提供し、サイト改修資本支出、GPUインフラストラクチャおよび関連ネットワークに資金を充てます。両施設は投資適格格付けと安定した見通しを受け、J.P. MorganとGoldman Sachsが共同リードアレンジャー、共同ブックランナー、共同構成エージェントを務めたと同社は述べました。
計画中の新規株式公開
2026年9月18日発表で、Nscaleは米国証券取引委員会に対し、普通株式の新規株式公開を目的としたForm S-1の登録声明を提出したと述べました。同社は普通株式をニューヨーク証券取引所に上場申請しています。
提供予定株式数および提案された公開の価格帯はまだ決定されていません。Goldman Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan、Morgan Stanleyが本提案のリードブックランナーを務めると、提出された発表で述べられています。RBC Capital Markets、BofA Securities、Deutsche Bank Securities、Credit Agricole CIB、TD Securities、Mizuho、KeyBanc Capital Markets、Cantor、SMBC Nikko、Wolfe | Nomura Allianceがブックランナーを務め、Citizens Capital Markets、Loop Capital Markets、Roth Capital Partners、ABN AMRO、Compass Point、DNB Carnegie、Rosenblatt、SEB、Tigress Financial Partnersが共同マネージャーを務めます。
同社によれば、登録声明はSECに提出されたものの、まだ有効化されていません。
