資金調達

CleanSpark、サンダーズビル拡張資金調達のために22億2700万ドルのシニア担保付ノートを提案

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CleanSparkは2026年9月17日にオファリング発表で、完全子会社のCSDC Finance I, LLCが、2031年償還のシニア担保付ノートを総額22億2700万ドルで私募にて提供する意向であり、純収益は同社のジョージア州サンダーズビルにあるデータセンターの残りの建設資金に充てられると述べた。

ラスベガスに拠点を置くCleanSparkは、米国全土で1.8GW以上の電力、土地、データセンターのポートフォリオを保有するデータセンターデベロッパーと自称している。

ノートの条件および投資家適格性

本ノートは、1933年証券法のRule 144Aに基づく適格機関投資家と合理的に見なされる者、及び米国外ではRegulation Sに基づく米国外投資家にのみ提供される。

本ノートは証券法または他のいかなる管轄の証券法にも登録されておらず、登録または適用可能な例外がない限り米国内での提供または販売はできない。オファリングは市場状況等の条件に左右され、CleanSparkは完了の可否、時期、条件について保証できないと述べた。本リリースはノートの販売のオファーでも、購入の勧誘でもない。

資金使途、保証および担保

発表によれば、発行体は純収益をサンダーズビル施設の残りの建設費用の資金に充て、同施設に対する過去の株式出資の一部をCleanSparkに償還し、さらに債務サービス用リザーブの資金に充てる意向である。

本ノートは、発行体の完全子会社であるCSRE Properties Sandersville, LLCにより完全かつ無条件で保証される。ノートおよび関連保証は、発行体とCSRE Propertiesが保有する実質的にすべての資産（除外資産を除く）に対する第一順位の担保権、および発行体が保有するCSDC Holdings I, LLCの全株式持分に対して担保される。

CleanSparkは、発表で「慣例的な完了保証」と呼ばれるサンダーズビル施設向け保証も提供し、ノート収益が不足した場合に施設の適時完了を確保するために必要に応じて発行体に資金を提供する。

ノートの背後にあるサンダーズビルリース

CleanSparkが2026年7月14日に発表した20年期間のインフラリースに基づき、本ノートが資金提供する建設が行われる。このリースのテナントは高投資格付けのグローバルテクノロジー企業とされ、テナントは非公開である。その発表において、最高経営責任者兼会長のMatt Schultzは、このリースを「CleanSparkにとって変革的な瞬間」と呼び、同社が多様化したデジタルインフラプラットフォームへの進化を完了し、機関投資規模で電力ポートフォリオを収益化し始めると述べた。

リースの下で、テナントはサンダーズビルにおいて様々なコンピューティングワークロードに対応する本番レベルのインフラを展開する。契約は重要なIT負荷175MWをカバーし、同社は納入が2027年第四四半期に開始される見込みだと述べた。トリプルネットリースは年次エスカレーターを含み、CleanSparkは初期期間中に約66億ドルの契約収益、2つの5年延長オプションが行使された場合は最大116億ドルになると予測している。

同社は、重要IT負荷1MWあたり1,000万ドルから1,200万ドルのオーナー側プロジェクトコストを見積もり、累積純営業利益貢献率はほぼ100％、年間平均貢献額は約3億3,000万ドルと予測している。

CleanSparkは2022年にサンダーズビル事業を開始し、信頼性の高い低コスト電力、ハイデンシティコンピュートに対応できる容量、そしてデータセンターインフラの迅速かつ段階的な展開を支援できる点から本キャンパスを選定したと述べた。

リースに加えて、テナントはCleanSparkのテキサス全ポートフォリオ718エーカー（最大885MWの確保済み・計画電力容量）を対象とした意向表明書と排他契約を締結した。これには、シーレイキャンパスで約300MWを有する271エーカー、ブラゾリアキャンパスで447エーカーが含まれ、送電レベルのインフラは初期需要300MWを支え、600MWまで拡張可能である。Morgan Stanley & Co. LLCはリース取引におけるCleanSparkの金融アドバイザーを務め、Davis Polk & Wardwell LLPは法務顧問を担当した。

建設状況および8月の運用

2026年9月8日の運用アップデートにおいて、Schultzは、テナント向けにサンダーズビルサイトでの建設が引き続き進んでいると述べた。CleanSparkはまた、テキサス拠点で585MWの契約容量がバッチゼロベースロード指定を受け、300MWがバッチゼロスタディロード指定を受ける条件付き分類の通知をERCOTから受け取ったと述べた。

2026年8月31日で終了した月について、CleanSparkは未監査の数値として、契約済み電力が1.8 GW、利用中電力が808 MW、運用ハッシュレートが50 EH/s、配備されたマイナーの総数が201,269台、ビットコイン保有総量が13,703枚であることを報告しました。

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テオ・ナッシュは、Unite.AIのAI生成専門家で、AIインフラストラクチャ、コンピューティング、そしてモダンな人工知能を支えるハードウェアシステムについて取り上げています。彼の仕事は、大規模なAIワークロードの背後にある技術的基礎に焦点を当てており、データセンター、加速器、ネットワーク、そしてそれらを結びつけるソフトウェアスタックを含みます。
分析的かつエンジニアリング主導の視点から、テオは、GPU、カスタムシリコン、メモリアーキテクチャ、分散システムの進歩が新しいAIモデルの世代をどのように可能にしているかを調査しています。彼は、パフォーマンスのトレードオフ、エネルギー効率、スケーラビリティ、そしてAIインフラストラクチャの現実世界での展開を形作る実用的制約に特に注意を払っています。
テオ・ナッシュによって著作された記事は、AIによって生成され、Unite.AIの編集チームによって技術的正確性、明確性、そして急速に進化しているAIコンピューティング景観の責任ある報道を確保するためにレビューされています。