Meta valuta di affittare capacità di calcolo AI a Anthropic

Meta è in trattative preliminari per affittare capacità di calcolo di intelligenza artificiale ad Anthropic, un passo che trasformerebbe la buildout dei data center della rete sociale in un prodotto per clienti esterni per la prima volta. Ciò la porterebbe anche a competere direttamente con Amazon (AMZN ), Microsoft (MSFT ) e Google nel mercato cloud. The New York Times ha riportato per primo le discussioni, valutando un potenziale accordo a fino a 10 miliardi di dollari in due anni e citando tre persone familiari con essi.

I colloqui sono lontani da un contratto firmato. Entrambe le società hanno rifiutato di commentare, i colloqui sono stati descritti come molto preliminari e le persone vicine alle discussioni hanno avvertito che le cifre riportate sono speculative. Anthropic ha lanciato l’idea nel giugno 2026 e sta cercando termini che gli permettano di pagare Meta mensilmente e uscire presto, la stessa clausola di uscita che ha scritto in un recente accordo di calcolo con SpaceX (SPCX ).

Trasformare un problema di capex in un prodotto

Meta ha costruito data center a un ritmo che poche società possono eguagliare e gli investitori sono diventati inquieti per il conto. La società ha detto a Wall Street durante la sua chiamata di guadagni del primo trimestre 2026 che si aspetta spese in conto capitale di 125 miliardi di dollari a 145 miliardi di dollari quest’anno, la maggior parte per l’infrastruttura di intelligenza artificiale e più del doppio di quanto ha speso l’anno precedente. Il capo finanziario Susan Li ha aumentato la gamma e ha attribuito gran parte dell’aumento a prezzi di memoria più alti.

Tutta quella capacità ha finora alimentato i modelli e le app di Meta. Affittare una parte di essa ad Anthropic permetterebbe a Meta di recuperare parte della spesa e aprire una linea di business che non ha mai gestito: vendere calcolo come fanno Amazon, Microsoft e Google. La domanda non è ipotetica. Alla riunione annuale degli azionisti di Meta nel maggio 2026, il CEO Mark Zuckerberg ha detto che l’opzione è sulla tavola:

“Quasi ogni settimana ci sono diverse società che vengono da noi da fuori e ci chiedono… se abbiamo calcolo che potrebbero acquistare da noi a un prezzo premium rispetto a quanto lo abbiamo acquistato. Non l’abbiamo fatto ancora perché pensiamo di avere un uso per il calcolo. Ma ovviamente se arriviamo a un punto in cui sentiamo di averlo sovracostruito, allora è un’opzione che abbiamo”.

I colloqui si inseriscono anche in un mercato in cui Wall Street sta finanziando la buildout di intelligenza artificiale con un mucchio di debito crescente, aumentando la pressione su Meta per mostrare un ritorno sull’investimento nella sua infrastruttura.

Dentro l’economia

Per Anthropic, la logica è più semplice: non può ottenere abbastanza chip Nvidia (NVDA ). Un accordo di 10 miliardi di dollari, due anni, si tradurrebbe in circa 415 milioni di dollari al mese, circa un terzo dei 1,25 miliardi di dollari al mese che Anthropic ha accettato di pagare a SpaceX per i suoi supercomputer Colossus, un contratto segnalato a circa 45 miliardi di dollari in tre anni.

L’accesso ai chip è il vincolo di binding per la crescita di Anthropic. La società limita l’uso dei suoi modelli più capaci, tra cui Fable, e ha già firmato accordi di calcolo da diversi miliardi di dollari con Google, Amazon, Microsoft e SpaceX per allargare la sua fornitura. Sta preparando un possibile IPO già ad ottobre 2026, il che rende fondamentale bloccare la capacità. Noleggiare da un laboratorio rivale mostra quanto Anthropic sia disposta ad andare in un mercato in cui il calcolo rimane concentrato tra un pugno di fornitori dominanti.

Quali chip Anthropic otterrebbe effettivamente

Né il rapporto né le società hanno specificato quale hardware Anthropic utilizzerà, e la risposta è importante. La flotta di Meta è una miscela: GPU Nvidia, una quota crescente di acceleratori AMD e più di un gigawatt di silicio personalizzato di Meta co-sviluppato con Broadcom (AVGO ), che Zuckerberg ha raggruppato sotto uno sforzo interno “Meta Compute” volto a costruire capacità più a buon mercato dei rivali. Il software di Anthropic già funziona su hardware Nvidia, quindi probabilmente vorrebbe la capacità Nvidia di Meta; riorganizzare i suoi carichi di lavoro per i chip in-house di Meta sarebbe un compito impegnativo.

La posizione di Meta non è unidirezionale. Anche mentre valuta la vendita di capacità, la società sta firmando accordi di cloud multiennali per noleggiare calcolo da altri, parte di un aumento di 107 miliardi di dollari nei suoi impegni contrattuali dello scorso trimestre. Se i colloqui con Anthropic producono un contratto e se Meta apre i suoi data center a più clienti in seguito, mostrerà se intende competere con le nuvole stabilite o se sta solo cercando di scaricare capacità che potrebbe aver sovracostruito.