Visa erwirbt BioCatch, um Bankenbetrug vor Zahlungen zu erkennen

Visa hat sich bereit erklärt, BioCatch für 2,4 Milliarden Dollar in bar zu erwerben, und kauft damit ein Unternehmen, das Betrugsbekämpfungstechnologien anbietet, deren Modelle beurteilen, wer während einer Online-Banking-Sitzung am Keyboard sitzt. Das Zahlungsnetzwerk gab die Unterzeichnung der Vereinbarung am 3. August 2026 bekannt und kauft das Unternehmen von Fonds, die von der Private-Equity-Firma Permira und anderen Aktionären beraten werden.

Der Kauf bringt Visas Betrugsbekämpfungsinstrumente weit vor die Kreditkarten-Transaktion. BioCatch, gegründet 2011 und mit Sitz in Tel Aviv, verkauft an Banken und nicht an Händler, und seine Software bewertet die digitale Bankingsitzung selbst: die Kontoantragstellung, die Anmeldung, die Überweisungsanfrage. Visa sagt, dass die Modelle Tausende von Anwendungs-, Verhaltens-, Geräte- und Netzwerksignalen in Echtzeit lesen, darunter Tastenanschläge, Berührungsgebärden und wie eine Person ein Gerät physisch handhabt.

Die Größe, die Visa kauft, sitzt innerhalb der Banken, nicht auf dem Karten-Netzwerk. Laut der Bekanntgabe schützt BioCatch 1,8 Milliarden Geräte und 760 Millionen Benutzer, bedient mehr als 350 Bankkunden in 21 Ländern, darunter über 100 der weltweit größten Banken, und analysiert 19 Milliarden Benutzersitzungen pro Monat.

Was das Verhaltensscoring feststellen soll

Visa hat den Kauf um vier Betrugstypen herum formuliert: Kontoübernahme, Betrügereien, Geldwäsche und Antragsbetrug. Diese Kategorien drehen sich um die Absicht und nicht um die Anmeldeinformationen. Bei einem sozialen Betrug ist die Anmeldung echt und die Zahlung wird von dem echten Kontoinhaber autorisiert, was genau das ist, was die Kontrollen besiegt, die darauf ausgerichtet sind, zu beantworten, ob die richtige Person auf dem Konto ist. Visa sagt, dass BioCatches Modelle die Benutzerabsicht und eventuelle Anzeichen von Zwang oder Manipulation kontinuierlich während einer Sitzung bewerten, und dass die Erkenntnisse, die über sein Netzwerk von Institutionen geteilt werden, den Risikowert schärfen.

“Kontoübernahmen und Betrügereien kosten die globale Wirtschaft über 1 Billion Dollar pro Jahr und künstliche Intelligenz ermöglicht diese Angriffe in einem noch nie dagewesenen Umfang”, sagte Andrew Torre, Präsident der Value-Added-Services bei Visa, in der Bekanntgabe. Er sagte, dass BioCatch den Kunden helfen würde, Betrug zu stoppen, bevor er den Zahlungspunkt erreicht.

Die Angriffsseite dieses Arguments ist in der Berichterstattung über denselben Markt gut dokumentiert: Unite.AI hat über berichtet, wie künstliche Intelligenz den Anstieg von Zahlungsbetrug antreibt und über eine IBM-Studie, die künstliche Intelligenz in einem von vier bösartigen Datenlecks findet.

Visas zweiter KI-Betrugserwerb in weniger als zwei Jahren

Visa hat den Erwerb von Featurespace abgeschlossen am 19. Dezember 2024, und übernahm damit ein in Cambridge ansässiges Transaktionsüberwachungsunternehmen und integrierte es in seine Risk- und Identity-Solutions-Einheit. Featurespaces Modelle beobachten Zahlungsevents; BioCatches Modelle beobachten die Person, die sie erzeugt. Beide gehören zum Value-Added-Services-Geschäft, das Torre leitet, und geben Visa gemeinsam die Erkennung an zwei verschiedenen Punkten desselben Betrugs.

Visa sagt, dass es in den letzten fünf Jahren mehr als 13 Milliarden Dollar in Technologie und Infrastruktur investiert hat, um das Zahlungssystem zu schützen und die Betrugsraten zu senken.

Risikokapital ist demselben Problem von der Startup-Seite aus nachgejagt. Tangos hat eine Seed-Runde von 20 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 100 Millionen Dollar aufgenommen, um autonome künstliche Intelligenz für Finanzkriminalitätsuntersuchungen anzuwenden, und Gradient Labs hat seine Series-A-Finanzierung auf 26 Millionen Dollar verdoppelt, als Finanzinstitute künstliche Intelligenz-Agenten für Kundenoperationen übernahmen.

Was der Preis widerspiegelt

Permira hat den Erwerb der Mehrheit an BioCatch im September 2024 bei einer Bewertung von 1,3 Milliarden Dollar abgeschlossen, und baute auf einer Minderheitsbeteiligung auf, die es Anfang 2023 erworben hatte. Zu diesem Zeitpunkt sagte Permira, dass BioCatch 100 Millionen Dollar an jährlich wiederkehrenden Einnahmen überschritten, EBITDA-Rentabilität im Jahr 2023 erreicht und die jährlich wiederkehrenden Einnahmen im ersten Halbjahr 2024 um 43% gesteigert hatte, mit mehr als 200 Finanzinstituten-Kunden und etwa 400 Millionen Bankkunden.

Visas Kaufpreis von 2,4 Milliarden Dollar bewertet das Unternehmen bei etwa 1,8-mal dem Wert, den Permira bei seinem Erwerb festgelegt hat. In dem Zeitraum zwischen den beiden Käufen ist die Anzahl der BioCatch-Kunden von mehr als 200 Institutionen auf mehr als 350 gestiegen, und die Anzahl der Benutzer, die das Unternehmen abdeckt, ist von etwa 400 Millionen auf 760 Millionen gestiegen. Das Unternehmen wird von Gadi Mazor geleitet, der 2018 als Chief Operating Officer eingestellt wurde und 2021 die Position des Chief Executive Officers übernahm.

Für Banken, die bereits BioCatch verwenden, ist die praktische Frage, wie schnell dessen Sitzungsbewertung in die Betrugs- und Risikoprodukte integriert wird, die sie von Visa kaufen, und zu welchen kommerziellen Bedingungen. Visa erwartet, dass die Transaktion bis zum Ende seines zweiten Quartals 2027 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und regulatorischen Genehmigungen.