KI für Vermögensverwalter: Vermeiden Sie die Black-Box-Lösung – und tun Sie dies stattdessen

Menschen haben sich seit Langem Sorgen gemacht, dass sie irgendwann eine Technologie erschaffen könnten, die sie nicht kontrollieren können – und zumindest in gewissem Umfang haben sich diese Sorgen bewahrheitet. Das gilt auch für den Investitionssektor. Wir haben Geschichten darüber gehört, wie künstliche Intelligenz in der Lage ist, “Gewinner” auszuwählen und über Nacht Vermögen für Investoren zu machen – aber selbst Top-Wissenschaftler haben oft keine Ahnung, wie KI diese Dinge tut.

Dieses „Black-Box-Dilemma“ hat erhebliche Auswirkungen auf viele Ebenen – einschließlich Vorhersehbarkeit und Risikomanagement, die Kenntnis darüber, wann man investieren und wann man verkaufen sollte, eine der wichtigsten Fragen. Und dieses Vorhersehbarkeitsproblem ist besonders akut, wenn es um Finanzmanagement geht – insbesondere um institutionelles Investieren, das einen großen Einfluss auf ganze Märkte sowie auf die Ersparnisse und Vermögen von Hunderten von Millionen Menschen haben kann. Wenn institutionelle Investoren nicht vollständig verstehen, wie ihre KI-Lösungen funktionieren, wie können sie (und ihre Kunden) ihnen vertrauen, um Investitionsentscheidungen zu treffen?

Auf der anderen Seite gibt es keinen Zweifel, dass KI verwendet werden kann, um Gewinne zu steigern – und tatsächlich verwenden viele institutionelle Investoren KI bereits, um bessere Möglichkeiten zu finden, die Vermögen ihrer Organisation zu investieren. Viele Investoren konzentrieren sich auf bestimmte Vermögenswerte und verwenden KI, um den Zeitpunkt von Käufen und Verkäufen zu bestimmen – mit großem Erfolg.

Die Herausforderungen, die die Adoption von KI verlangsamen

Theoretisch könnte das, was auf einer “Mikro”-Ebene funktioniert, auch auf einer “Makro”-Ebene funktionieren, wo KI auf eine Vielzahl von Investitionen angewendet wird und Empfehlungen auf der Grundlage von großen Mengen an Daten gibt, unter Verwendung von Machine Learning und anderen KI-Techniken, um aktuelle Markt- und Weltbedingungen mit vorherigen Daten zu vergleichen und zu bestimmen, welche Vermögenswerte wahrscheinlich im Wert steigen oder fallen werden. Die Chancen, die durch KI geboten werden, sind wirklich erheblich – aber können wir uns auf eine Black-Box-KI verlassen, um die richtigen Ergebnisse zu liefern?

Für viele institutionelle Investoren ist die Antwort wahrscheinlich nein – dass die potenziellen Vorteile von KI nicht den Risiken entsprechen, die mit einem Prozess verbunden sind, den sie nicht verstehen können, geschweige denn erklären können. Solange KI Geld für einen Investor macht, wird niemand nach einer Erklärung fragen – aber wenn es schief geht, werden institutionelle Investoren erklären müssen, warum sie bestimmte Entscheidungen getroffen haben. Für viele Institutionen ist es unwahrscheinlich, dass “der Computer es mir gesagt hat” eine zufriedenstellende Antwort ist.

Transparenz und eine Plattform-Annäherung annehmen

Aber die Alternative – KI zu vermeiden – ist kein gangbarer Weg. Andere Institutionen, die weniger vorsichtig sind und KI nutzen, werden wahrscheinlich auf einer breiten Palette von Vermögenswerten besser abschneiden – und dann werden Vorstände Investoren fragen, warum sie potenzielle Gewinne auf dem Tisch lassen, für ihre Konkurrenten.

Es gibt jedoch einen Weg aus diesem Dilemma. Anstatt KI-Systeme zu nutzen, die sie nicht erklären können – Black-Box-KI-Systeme – könnten sie KI-Plattformen nutzen, die transparente Techniken verwenden, um zu erklären, wie sie zu ihren Schlussfolgerungen gelangen. KI-Systeme führen eine tiefgehende Analyse von großen Mengen an Daten durch, verwenden komplexe Algorithmen, um Empfehlungen zu geben, aber sie wurden von Menschen programmiert – und diese Menschen können die Algorithmen anweisen, genau zu offenbaren, welche Prozesse sie verwenden, um zu ihren Schlussfolgerungen zu gelangen.

KI, die die Anforderungen an die Einhaltung erfüllt

Transparente KI-Systeme bieten eine vollständige Spur für die Überprüfung von Investitionen – die Art von Überprüfung, die institutionelle Investoren liefern müssen – mit Informationen, die für jedes Element eines Investitionsportfolios bereitgestellt werden. Investoren können somit die Logik hinter jedem Signal verstehen und wie sie dem Portfolio der Institution nützen können. Nicht alle Vorhersagen werden eintreten – aber zumindest können Investoren klar erklären, warum eine Investition erfolgreich war und eine andere nicht.

Transparente und verständliche KI ist etwas, das Investment-Firmen auch im Hinblick auf mögliche regulatorische Anforderungen berücksichtigen sollten. Regierungsregulierungen zu Themen wie Geldwäsche und Insiderhandel sind in den letzten Jahren erheblich strenger geworden, und Investment-Manager, insbesondere bei größeren Institutionen, werden wahrscheinlich von Regulierungsbehörden aufgefordert, ihre Investitionsstrategien zu erklären – und die Wahrscheinlichkeit, dass dies passiert, kann sogar größer sein für Manager, die fortschrittliche KI verwenden. Mit transparenter KI können Manager ihre Investitionsstrategien schnell und effizient dokumentieren und somit die Gewissheit bieten, dass sie, trotz der Tatsache, dass sie erhebliche Gewinne erzielt haben, diese Gewinne ohne Verstoß gegen Regulierungen erzielt haben.

Mit einem solchen System können Investoren die Vorteile von KI voll ausschöpfen – und sie können sicherstellen, dass sie in der Lage sind, genau zu erklären, warum sie bestimmte Entscheidungen getroffen haben. Investment-Manager können die Macht von KI nutzen, um den Alpha in ihren Investitionsthesen zu beweisen und zu erfassen – und damit ein neues Paradigma für Investitionen zu schaffen, in dem Manager in der Lage sind, intelligente und sichere Entscheidungen zu treffen, unterstützt durch leistungsstarke Algorithmen, die ihnen helfen, erfolgreich zu sein. Ein solcher Ansatz wird KI zu einer wirklich transformierenden Technologie für institutionelles Investieren machen, um den Alpha in ihren Investitionsthesen zu beweisen und zu erfassen – und damit ein neues Paradigma für Investitionen zu schaffen, in dem Manager in der Lage sind, intelligente und sichere Entscheidungen zu treffen, unterstützt durch leistungsstarke Algorithmen, die ihnen helfen, erfolgreich zu sein. Ein solcher Ansatz wird KI zu einer wirklich transformierenden Technologie für institutionelles Investieren machen, um den Alpha in ihren Investitionsthesen zu beweisen und zu erfassen – und damit ein neues Paradigma für Investitionen zu schaffen, in dem Manager in der Lage sind, intelligente und sichere Entscheidungen zu treffen – unterstützt durch leistungsstarke Algorithmen, die ihnen helfen, erfolgreich zu sein. Such an approach will make AI into a truly transformative technology for institutional investing – to prove and capture the alpha in their investment theses – leading to a new paradigm for investing, where managers are able to make more intelligent and safe choices – backed by powerful algorithms that help them succeed.