KI für Vermögensverwalter: Vermeiden Sie die Black Box – und tun Sie stattdessen dies

Menschen haben sich seit langem Sorgen gemacht, dass sie schließlich eine Technologie erschaffen würden, die sie nicht kontrollieren könnten – und zumindest in gewissem Umfang haben sich diese Sorgen bewahrheitet. Das gilt auch im Investitionssektor. Wir haben Geschichten darüber gehört, wie künstliche Intelligenz in der Lage ist, “Gewinner” auszuwählen und über Nacht Vermögen für Anleger zu machen – aber sogar Spitzenwissenschaftler haben oft keine Ahnung, wie KI diese Dinge tut.

Dieses „Black Box“-Dilemma hat erhebliche Auswirkungen auf viele Ebenen – einschließlich Vorhersehbarkeit und Risikomanagement, das Wissen, wann man investieren und wann man sich zurückziehen sollte, eines der wichtigsten Probleme. Und dieses Vorhersehbarkeitsproblem ist besonders akut, wenn es um Finanzmanagement geht – insbesondere institutionelles Investieren, das einen großen Einfluss auf ganze Märkte sowie auf die Ersparnisse und Vermögen von Hunderten von Millionen Menschen haben kann. Wenn institutionelle Anleger nicht vollständig verstehen, wie ihre KI-Lösungen funktionieren, wie können sie (und ihre Kunden) ihnen vertrauen, um Investitionsentscheidungen zu treffen?

Auf der anderen Seite gibt es keinen Zweifel, dass KI verwendet werden kann, um Gewinne zu steigern – und tatsächlich verwenden viele institutionelle Anleger KI bereits, um bessere Möglichkeiten zu finden, die Vermögenswerte ihrer Organisation zu investieren. Viele Anleger konzentrieren sich auf bestimmte Vermögenswerte und verwenden KI, um den Zeitpunkt von Käufen und Verkäufen zu bestimmen – mit großem Erfolg.

Die Herausforderungen, die die Adoption von KI bremsen

Theoretisch könnte das, was auf einer “mikro” Ebene funktioniert, auch auf einer “makro” Ebene funktionieren – wo KI auf eine Vielzahl von Investitionen angewendet wird und Empfehlungen auf der Grundlage massiver Datenmengen macht, unter Verwendung von Machine Learning und anderen KI-Techniken, um aktuelle Markt- und Weltbedingungen mit vorherigen Daten zu vergleichen und zu bestimmen, welche Vermögenswerte wahrscheinlich steigen oder fallen werden. Die durch KI gebotenen Chancen sind wirklich erheblich – aber können wir uns auf Black Box KI verlassen, um die richtigen Ergebnisse zu produzieren?

Für viele institutionelle Anleger ist die Antwort wahrscheinlich nein – dass die potenziellen Vorteile von KI einfach nicht den Risiken entsprechen, die mit einem Prozess verbunden sind, den sie nicht verstehen können, geschweige denn ihren Vorständen und Kunden erklären. Solange KI Geld für einen Anleger macht, wird natürlich niemand nach einer Erklärung fragen – aber wenn die Dinge schiefgehen, werden institutionelle Anleger in der Lage sein, klare Gründe dafür zu nennen, warum sie bestimmte Entscheidungen getroffen haben. Für viele Institutionen ist es unwahrscheinlich, dass “der Computer es mir gesagt hat” eine zufriedenstellende Antwort ist.

Transparenz und Plattformansatz annehmen

Aber die Alternative – KI zu vermeiden – ist kein gangbarer Weg. Andere Institutionen, die weniger vorsichtig sind und KI nutzen, werden wahrscheinlich auf einer breiten Palette von Vermögenswerten besser abschneiden – und dann werden die Vorstände die Anleger fragen, warum sie potenzielle Gewinne auf dem Tisch lassen, damit ihre Konkurrenten sie aufsammeln können.

Aber es gibt einen Weg aus diesem Dilemma. Anstatt KI-Systeme zu verwenden, die sie nicht erklären können – Black Box KI-Systeme – könnten sie KI-Plattformen verwenden, die transparente Techniken verwenden, um zu erklären, wie sie zu ihren Schlussfolgerungen gelangen. KI-Systeme führen eine tiefe Analyse von großen Datenmengen durch und verwenden komplexe Algorithmen, um Empfehlungen zu geben, aber sie wurden von Menschen programmiert – und diese Menschen können die Algorithmen anweisen, genau zu erklären, welche Prozesse sie verwenden, um zu ihren Schlussfolgerungen zu gelangen.

KI, die die Anforderungen der Compliance erfüllt

Transparente KI-Systeme bieten eine vollständige Spur für die Prüfung von Investitionen – die Art von Prüfung, die institutionelle Anleger liefern müssen – mit Informationen, die für jedes Element eines Investitionsportfolios bereitgestellt werden. Anleger werden somit in der Lage sein, die Logik hinter jedem Signal zu verstehen und wie sie dem Portfolio der Institution zugute kommen können. Nicht alle Vorhersagen werden eintreten – aber zumindest werden die Anleger in der Lage sein, klar zu erklären, warum eine Investition erfolgreich war und eine andere nicht.

Transparente und verständliche KI ist etwas, das Investmentfirmen auch im Hinblick auf mögliche regulatorische Anforderungen berücksichtigen sollten. Regierungsregulierungen zu Themen wie Geldwäsche und Insiderhandel sind in den letzten Jahren erheblich strenger geworden, und Investmentmanager, insbesondere bei größeren Institutionen, werden wahrscheinlich von Regulierungsbehörden aufgefordert, ihre Investitionsstrategien zu erklären – und die Wahrscheinlichkeit, dass dies passiert, kann sogar noch größer sein für Manager, die fortschrittliche KI verwenden. Mit transparenter KI können Manager ihre Investitionsstrategien schnell und effizient dokumentieren und somit die Gewissheit haben, dass sie, trotz der Tatsache, dass sie erhebliche Gewinne gemacht haben, diese ohne Verstoß gegen Regulierungen erzielt haben.

Mit einem solchen System können Anleger die Vorteile von KI voll ausschöpfen – und sie können sicher sein, dass sie in der Lage sein werden, denen, gegenüber denen sie verantwortlich sind, genau zu erklären, warum sie das getan haben, was sie getan haben. Investmentmanager werden in der Lage sein, die Macht von KI zu nutzen, um zu beweisen und das Alpha in ihren Investitionsthesen zu erfassen – was zu einem neuen Paradigma für das Investieren führt, bei dem Manager in der Lage sind, intelligenter und sicherere Entscheidungen zu treffen, die von leistungsstarken Algorithmen unterstützt werden, die ihnen helfen, erfolgreich zu sein. Ein solcher Ansatz wird KI zu einer wirklich transformativen Technologie für institutionelles Investieren machen.