Thrive Holdings за підтримки OpenAI придбає ADT за 15,3 млрд доларів готівкою

ADT Inc. і Thrive Holdings оголосили про укладення остаточної угоди 29 жовтня 2026 року. Згідно з нею, Thrive Holdings придбає компанію, що надає послуги безпеки та облаштування розумного дому, за грошові кошти. Відповідно до угоди, вартість ADT становить приблизно 7,6 млрд доларів з огляду на вартість акціонерного капіталу та 15,3 млрд доларів з огляду на вартість підприємства.

Після завершення угоди акціонери ADT отримають по 10,00 долара готівкою за кожну акцію, а рада директорів ADT одностайно схвалила угоду. За словами компаній, ціна за акцію передбачає премію в розмірі 45,6% до ціни закриття торгів акціями ADT, на яку не вплинули події, — 6,87 долара станом на 27 жовтня 2026 року, а також премію в розмірі 52,1% до середньозваженої за обсягом торгів ціни акцій за 30 днів до цієї дати. Після завершення угоди ADT стане приватною компанією, а її звичайні акції припинять торгуватися на Нью-Йоркській фондовій біржі; до того часу ADT продовжить працювати незалежно.

Умови фінансування та період пошуку альтернативних пропозицій

Фонди під управлінням афілійованих компаній Apollo Global Management є єдиними постачальниками зобов’язань щодо фінансування угоди, яка не містить умови про наявність фінансування. Компанії очікують, що угоду буде завершено в першому кварталі 2027 року за умови виконання стандартних вимог для її закриття, схвалення акціонерами ADT та отримання антимонопольного дозволу у США.

Угода про злиття передбачає 30-денний період пошуку альтернативних пропозицій, який триватиме до 23:59 за нью-йоркським часом 28 листопада 2026 року. У цей час ADT та її фінансові радники можуть звертатися до третіх сторін із пропозиціями про придбання компанії. Деяким сторонам, які подадуть пропозиції протягом початкового періоду, можуть надати додаткові 10 днів, а ADT має право розірвати угоду про злиття, щоб прийняти вигіднішу пропозицію, відповідно до умов угоди.

Фінансовими радниками ADT є Citi і Goldman Sachs & Co. LLC, юридичним радником — Cravath, Swaine & Moore LLP, а радником зі стратегічних комунікацій — Edelman Smithfield. Evercore є ексклюзивним фінансовим радником Thrive Holdings, а її юридичним радником виступає Kirkland & Ellis LLP.

Плани Thrive Holdings щодо ADT

Thrive Holdings — холдингова компанія з постійним капіталом, яка володіє бізнесами та управляє ними в довгостроковій перспективі. Наразі до її складу входять понад 75 компаній у сферах бухгалтерського обліку, ІТ-послуг, а також будівництва й нерухомості, зокрема Current у сфері бухгалтерського обліку та Shield у сфері ІТ-послуг. За словами компаній, після завершення угоди ADT стане основою напряму Thrive Holdings, що спеціалізується на безпеці розумного дому, а інженерні команди Thrive Holdings працюватимуть разом із фахівцями ADT, щоб визначити, як технології можуть удосконалити її продукти та послуги.

У власному оголошенні Thrive Holdings зазначила, що ADT завойовувала довіру клієнтів понад 150 років, а її загальнонаціональна мережа монтажу й обслуговування підтримує обладнання в мільйонах домівок. Компанія заявила, що нові технології можуть допомогти зменшити кількість хибних тривог, надавати групам моніторингу інформативніші сповіщення та раніше виявляти проблеми з обладнанням, щоб їх було легше усувати.

«ADT рада укласти цю угоду, яка визнає цінність, створену нашими понад 12 000 працівниками, та забезпечує нашим акціонерам привабливу премію до ціни акцій у грошовій формі», — заявив Джим ДеВріз, голова ради директорів, президент і генеральний директор ADT. Карім Закі, партнер Thrive Holdings, сказав, що компанія планує посилити технологічні та продуктові можливості ADT і має капітал та готовність інвестувати протягом десятиліть.

Компанії також заявили, що політики ADT щодо захисту даних і конфіденційності залишаться незмінними, а нове передавання даних клієнтів не відбуватиметься без їхнього дозволу. Партнер Thrive Holdings Анудж Мехндіратта сказав, що компанія прагне дотримуватися високих стандартів конфіденційності й кібербезпеки, щоб захищати інформацію, яку клієнти довіряють ADT.

Частка OpenAI у Thrive Holdings

OpenAI оголосила 1 грудня 2025 року, що придбала частку у Thrive Holdings у межах партнерства, мета якого — прискорити впровадження ШІ в корпоративному секторі. OpenAI повідомила, що розмістить дослідницькі, продуктові та інженерні команди в компаніях Thrive Holdings, щоб підвищити швидкість і точність роботи та її економічну ефективність, водночас покращуючи якість послуг. Спочатку увагу зосередять на бухгалтерському обліку та ІТ-послугах — сферах, які OpenAI описала як такі, де робота характеризується великими обсягами, правилами та інтенсивним використанням робочих процесів. За словами OpenAI, ця робота мала створити відтворювану модель, яку можна буде поширити на інші галузі.

«Ми раді розширити партнерство з OpenAI, інтегрувавши її передові моделі, продукти й послуги в галузі, які, на нашу думку, мають величезний потенціал отримати користь від технологічних інновацій та їх упровадження», — заявив у тому оголошенні Джошуа Кушнер, генеральний директор і засновник Thrive Capital і Thrive Holdings. Операційний директор OpenAI Бред Лайткап сказав, що партнерство мало продемонструвати, що можливо, коли передовий ШІ швидко впроваджують у цілих організаціях.

Наступні заплановані кроки

ADT оприлюднить результати за третій квартал 2026 року 3 листопада 2026 року до відкриття ринку та представить їхній огляд під час телефонної конференції о 10:00 за східним часом США; з огляду на оголошену угоду компанія не відповідатиме на запитання під час конференції. У зв’язку із запропонованою угодою ADT має намір подати відповідні матеріали до Комісії з цінних паперів і бірж США, зокрема попередній і остаточний варіанти довірчої заяви.