Nomerra зібрала $2 млн для запобігання кризі паперової роботи на приватних ринках

У кінці 1960-х років Волл-стріт зіткнувся з проблемою, яка сьогодні здається майже абсурдною: ринок рос швидше, ніж могла бути оброблена паперова робота. Обсяги торгівлі зросли, фізичні сертифікати накопичилися, і Нью-Йоркська фондова біржа врешті-решт закрилася по середах на кілька місяців, щоб фірми могли впоратися з цим. Цей епізод став відомим як криза паперової роботи.

Приватні ринки не стикаються з тією ж кризою тим же способом. Там немає посланців, які біжать зі сертифікатами акцій через нижній Манхеттен. Але основна схема знайома: діяльність на капітальних ринках розширюється швидше, ніж оперативна інфраструктура під нею.

Берлінська компанія Nomerra зібрала 2 мільйони доларів для вирішення цієї проблеми, створивши платформу, призначену для автоматизації ручних робочих процесів, які все ще знаходяться за фондами, казначейством, агентством з переводу та іншими операціями приватних ринків. Раунд попереднього фінансування очолив 14Peaks Capital, з участю Redstone Fintech та окремих осіб з компаній, включаючи KKR та Intapp.

Чому приватні ринки стають оперативним瓶頸ом

Приватні ринки стали значно більшою та складнішою частиною глобальної фінансів. Nomerra вказує на те, що сектор зростає з приблизно 13 трильйонів до більш ніж 30 трильйонів доларів протягом наступних п’яти років, тоді як більша частина щоденної роботи залишається залежною від електронної пошти, PDF, електронних таблиць, порталів та відокремлених систем.

Це має значення, оскільки приватні ринки не мають тієї ж стандартизованої інфраструктури, яка існує на публічних ринках. Структури фондів різняться. Вимоги звітності інвесторів частіші. Очікування регулювання зростають. Нові продукти, такі як фонди evergreen та напіврідкі, додають додаткові шари оперативної складності.

Практичний результат полягає в тому, що та ж інформація часто вводиться, перевіряється, переміщується та узгоджується вручну в декілька систем. Це необхідна робота, але це також робота, яка стає важчою для масштабування, оскільки активи приватних ринків зростають.

Заснована засновниками, які пережили проблему

Nomerra була заснована Йоганнесом Гебендорфером та Якобом Захерлом, які були ранніми працівниками компанії bunch, технологічно оснащеного адміністратора фондів, який зібрав понад 50 мільйонів доларів. У компанії bunch вони допомогли розширити команду до понад 100 осіб та розширити свою діяльність по Європі, що дало їм прямий досвід оперативних болісних точок, які Nomerra зараз намагається вирішити.

Ця біографія важлива. Оперативні роботи на приватних ринках не є загальними офісними робочими процесами. Вони включають чутливу фінансову інформацію, процедури фірм, вимоги аудиту та високу ціну помилки. Це не просто питання додавання чат-бота до електронної таблиці. Виклик полягає в тому, щоб зробити так, щоб штучний інтелект працював усередині заплутаної, фрагментованої середовища, де вже діють сервісери активів та менеджери активів.

Як працюють агенти штучного інтелекту Nomerra

Nomerra описує свій продукт як “колегу штучного інтелекту” для операцій приватних ринків. Замість того, щоб просити фірми замінити свою існуючу інфраструктуру, платформа призначена для роботи поряд з системами, які вже використовуються, включаючи ERP, банківські системи, електронну пошту, файлове сховище та інші оперативні інструменти.

Продукт зосереджується на трьох широких шарах роботи. По-перше, він захоплює документи та дані з джерел, таких як електронна пошта, портали, банківські потоки та файлове сховище. По-друге, він узгоджує інформацію, збігши документи з транзакціями, витягуючи відповідні дані та виділяючи розбіжності. По-третє, він готує виходи, такі як записи в журналі, оновлення основних даних та пакети звітів для перевірки та підписання.

Мета полягає не в тому, щоб повністю прибрати людей з процесу,至少 не на початку. Замість цього Nomerra намагається переключити оперативні команди з підготовки доставок вручну на перевірку роботи, підготовленої агентами штучного інтелекту. У фінансових операціях високого рівня це розрізняється. Більш правдоподібна можливість на найближчий термін полягає не у повній автономії за будь-яку ціну, а у структурованій автоматизації з відстеженням, контролем та чітким ескалацією, коли щось не відповідає очікуванням.

Чому контекст та аудитні сліди мають значення

Платформа Nomerra побудована навколо шару контексту, який надає агентам доступ до тієї ж інформації, яку зазвичай потребує людина-оператор. Від那里 агенти слідують стандартним оперативним процедурам фірми, витягують дані, перехрестно перевіряють їх через джерела та готують роботу у форматі, який фірма вже очікує.

Це місце, де позиціонування компанії стає конкретнішим, ніж широка категорія “агенти штучного інтелекту для фінансів”. На своєму сайті Nomerra описує агентську упряжку, яка перетворює загальні моделі у спеціалістів приватних ринків, з робочими процесами, заснованими на процедурах фірм. Вона також заявляє, що платформа є модельно-агностичною, дозволяючи завданням бути маршрутизованими через різні моделі на основі швидкості, точності та ефективності.

Для сервісерів активів та менеджерів активів аудитний слід може бути таким же важливим, як і сама автоматизація. Nomerra каже, що її агенти показують, що було зроблено, чому це було зроблено, і де дані походять. У секторі, де довіра клієнтів, дотримання законодавства та ведення записів є центральними, автоматизація, яка не може пояснити себе, є малоймовірною.

Проглянути майбутнє інфраструктури приватних ринків

Ріст приватних ринків часто обговорювався через призму капіталоутворення, доступу інвесторів та нових структур фондів. Але оскільки сектор зростає, наступний великий зсув може відбутися глибше в оперативному шарі, де обробляються документи, узгоджуються транзакції, готуються звіти та підтримуються записи.

Це місце, де операції, засновані на штучному інтелекті, можуть мати непропорційний вплив. Замість того, щоб покладатися на більші команди для ручного переміщення інформації між електронною поштою, PDF, електронними таблицями, банківськими системами та платформами обліку, фірми можуть все частіше покладатися на спеціалізовані агенти штучного інтелекту, які можуть зрозуміти процедури, перевірити дані через джерела та підготувати роботу для перевірки людиною.

З часом це може змінити спосіб, у який фірми приватних ринків зростають. Ріст уже не буде пов’язаний з кількістю працівників, а оперативні команди зможуть витратити менше часу на підготовку доставок та більше часу на нагляд за винятками, поліпшення контролю та підтримку високоцінної роботи клієнтів.

Ширше значення полягає в тому, що приватні ринки можуть входити в період, коли оперативна інфраструктура стає конкурентною перевагою. Коли капітал продовжує текти в більш складні структури фондів, фірми, які можуть поєднати автоматизацію з аудитністю, точністю та довірою, можуть бути краще підготовлені до того, щоб впоратися з наступною фазою зростання приватних ринків.