Datasites The New Deal Team-rapport visar att AI blir alltmer essentiellt för modern M&A

Enligt The New Deal Team, en ny global rapport från Datasite baserad på en undersökning av 1 000 senior dealmakers genomförd i samarbete med FT Longitude, har artificiell intelligens snabbt utvecklats från en experimentell teknik till en kärnkomponent i fusioner och förvärv. Utifrån svar från corporate development-chefer, private equity-proffs, investmentbanker, jurister och rådgivare i Nordamerika, Europa och Asien-Stilla havet visar rapporten att AI alltmer påverkar hur affärer identifieras, utvärderas, granskas och genomförs. Mer betydelsefullt är att den föreslår att företag som inte antar AI riskerar att halka efter konkurrenterna när tekniken blir alltmer integrerad i M&A-livscykeln.

AI är inte längre en konkurrensfördel, det blir en krav

Kanske den mest slående upptäckten från undersökningen är hur starkt dealmakers nu ser AI som en nödvändig infrastruktur snarare än valbar teknik. Nästan två tredjedelar av respondenterna tror att det inte längre är försvarbart att förlita sig enbart på mänskliga beslutsfattare i komplexa affärer. Ännu mer anmärkningsvärt är att mer än sju av tio tror att organisationer som inte antar AI kommer att ha svårt att förbli konkurrenskraftiga inom fem år.

Undersökningen visar att AI:s roll har utvecklats från enkel produktivitetshöjning till att bli en kraftmultiplikator för beslutsfattande. Medan traditionella M&A-processer ofta krävde att team tillbringade veckor med att granska dokument, bygga modeller, forska mål och genomföra due diligence, komprimerar AI alltmer dessa tidsramar till dagar eller till och med timmar.

Dealmakers ser redan mätbara affärsresultat. Nästan en kvart rapporterade att AI hjälpte dem att identifiera och slutföra affärer som annars skulle ha missats, medan två tredjedelar tror att AI spelar en avgörande roll för att minska transaktionsrisken. Mer än fyra av tio respondenter sa till och med att AI redan fattar bättre beslut än människor i vissa situationer.

Due diligence har blivit AI:s största möjlighet

Medan AI används i nästan varje skede av affärsprocessen, är dess starkaste inverkan idag under due diligence.

Hälften av alla respondenter rapporterade att de regelbundet använder AI under due diligence, vilket gör det till den mest omfattande fasen i transaktionsprocessen. Bara en liten minoritet sa att de inte använder AI alls under granskningsaktiviteter.

Denna koncentration är logisk. Due diligence innefattar ofta granskning av tusentals dokument, kontrakt, finansiella rapporter, regelefterlevnadsrapporter och operativa material. AI excellerar i att bearbeta stora mängder information, identifiera inkonsekvenser, extrahera datapunkter och identifiera potentiella risker som annars kan förbli begravda i omfattande dokumentation.

Enligt undersökningen ger due diligence också den högsta upplevda avkastningen på investeringen bland alla M&A-skeden. Respondenterna rankade det före sourcing, screening, affärsförberedelse, marknadsföring och styrningsfunktioner när de utvärderade var AI skapar mest värde.

När man ser fram mot 2030 förväntar sig dealmakers att AI:s största fördel under due diligence kommer att vara förbättrad riskidentifiering och minskning, vilket förstärker uppfattningen att tekniken långsiktiga värde sträcker sig långt bortom enkla effektivitetsvinster.

AI omformar varje skede av affärsprocessen

Rapporten visar att AI-antagandet sträcker sig långt bortom due diligence.

Nästan varje respondent använder redan eller undersöker AI för att identifiera och screena förvärvsmål. Liknande antagningsnivåer rapporterades för strategiutveckling, möjlighetsidentifiering och affärsförberedelse.

I sourcing och screening hjälper AI organisationer att utvärdera större volymer av möjligheter samtidigt som de identifierar risker tidigare i processen. Respondenterna indikerade att tekniken förbättrar synligheten i potentiella problem innan affärerna går vidare till mer resurskrävande skeden.

För affärsmarknadsföring hjälper AI företag att svara på köpare och säljares frågor mer effektivt och i större skala. Under affärsförberedelse rapporterade många respondenter förbättringar av beslutskvaliteten, vilket tyder på att AI påverkar inte bara hastighet utan också strategiska resultat.

Men antagandet minskar betydligt när affärerna närmar sig slutet. Nästan en tredjedel av respondenterna använder inte AI under avslutningsaktiviteter, medan mer än en kvart undviker att använda det i styrelserapportering och styrning. Dessa resultat tyder på att medan AI alltmer litar på analys och förberedelse, förblir människor fast i kontrollen av slutliga beslut och relationsbaserade interaktioner.

Asien-Stilla havet leder antagandet

Regionala skillnader framträdde under studien.

Dealmakers i Asien-Stilla havet rapporterade de högsta nivåerna av AI-antagande över de flesta transaktionsstadier, särskilt sourcing, screening och due diligence. Regionen visade också en större villighet att låta AI spela en ledande roll i att identifiera mål och belysa potentiella due diligence-frågor.

Medan respondenter i Amerika uttryckte den starkaste övertygelsen om att företag som ignorerar AI kommer att kämpa konkurrenskraftigt under de närmaste fem åren, tenderade europeiska dealmakers att ta en mer försiktig approach i vissa områden, möjligen på grund av regionens regleringsmiljö och styrningskrav.

Trots dessa skillnader förblir den övergripande riktningen anmärkningsvärt konsekvent. Över regioner ser dealmakers alltmer AI som en nödvändig komponent i modern transaktionsutförande.

Rådgivare flyttar snabbare än corporate köpare

Undersökningen identifierade också betydande skillnader mellan rådgivare och klienter.

Investmentbanker, advokatbyråer, revisionsbyråer och konsultföretag rapporterade konsekvent högre nivåer av AI-antagande än corporate förvärvare och private equity-köpare. Den största gapet framträdde under due diligence, där rådgivare visade betydligt starkare användningsfrekvenser.

Denna trend reflekterar sannolikt naturen av rådgivarbetet. Rådgivare hanterar ofta flera transaktioner samtidigt och har därför mest att vinna på tekniker som förbättrar skalbarhet, dokumentgransknings-effektivitet och mönsterigenkänning.

Rådgivare verkar också vara mer villiga att låta AI påverka viktiga beslut, särskilt när det gäller att identifiera due diligence-risker och utvärdera potentiella förvärvsmål.

Den mänskliga rollen förändras snarare än försvinner

Trots den ökande AI-antagandet betonar rapporten upprepade gånger att mänskliga dealmakers förblir centrala i transaktionsprocessen.

Nästan hälften av respondenterna tror att det slutliga beslutet att underteckna en affär bör förbli helt mänskligt. Bara en mycket liten minoritet stöder fullt autonom AI-beslutsfattande utan mänsklig tillsyn.

Studien fann att dealmakers fortfarande värderar unikt mänskliga förmågor som är svåra för AI att reproducera. Respondenterna identifierade förhandling och relationshantering som de mest utmanande färdigheterna för AI att reproducera, följt av strategisk bedömning, beslutsfattande under osäkerhet, bedömning av tillit och trovärdighet och tolkning av nyanserade kontextuella risker.

Intervjupersoner betonade flera exempel där mänsklig intuition förblir avgörande. Att förstå en grundares motivation, känna igen subtila interpersonella dynamiker, utvärdera ledaregenskaper och fatta bedömningar när data är ofullständig är alla områden där erfarna proffs tror att människor förblir i ett meningsfullt övertag.

Snarare än att ersätta dealmakers, verkar AI förändra vad dealmakers tillbringar sin tid med. Rutinmässig analys, dokumentgranskning och informationsinsamling automatiseras alltmer, vilket tillåter proffs att fokusera på förhandling, relationsbyggande, strategiskt tänkande och högkonsekvensbeslut.

Exakthet och tillit har blivit strategiska prioriteringar

När AI blir alltmer integrerat i alltmer konsekvensrika affärsprocesser, har tillit blivit en kritisk utmaning.

När dealmakers tillfrågades vilka attribut som är viktigast när de använder AI, rankade de exakthet först, strax före säkerhet. Tillförlitlighet, hastighet och regelefterlevnad följde nära efter.

Organisationer svarar genom att implementera skyddsåtgärder. Mänsklig granskning och validering av AI-genererade utdata framträdde som den vanligaste tillitsbyggande åtgärden. Andra tillvägagångssätt inkluderar att använda specialbyggda AI-system, begränsa AI till säkra miljöer, validera utdata mot kända resultat, etablera ansvarsramar och implementera formella styrningsprocesser.

Det är anmärkningsvärt att nästan en kvart av respondenterna varnade för att dålig AI-användning kunde förstöra flera högvärdesaffärer under de närmaste fem åren. Oro är inte längre om företag ska anta AI, utan om de kan distribuera det på ett ansvarsfullt och effektivt sätt.

Mänsklig bedömning förblir den sista milen

En av de starkaste temana i rapporten är att AI:s största bidrag kanske är att frigöra dealmakers att fokusera på de delar av transaktioner som maskiner kämpar för att reproducera.

Branschledare som intervjuades för studien betonade upprepade gånger emotionell intelligens, tillitsbyggande, kontextuell förståelse och relationshantering som områden där människor förblir i ett avgörande övertag. AI kan sammanfatta information och identifiera mönster, men det kan inte fullständigt förstå varför en grundare är känslomässigt knuten till ett företag, hur en ledningsgrupp svarar under tryck eller om det finns en kulturell anpassning mellan två organisationer.

Dessa faktorer bestämmer ofta om en affär lyckas efter att papperen har undertecknats. Som ett resultat tror många dealmakers att M&A-proffesionellas roll kommer att bli alltmer centrerad kring bedömning, förhandling, ledarskapsutvärdering och beslutsfattande under osäkerhet.

Uppkomsten av det hybridaffärsteam

Den centrala slutsatsen av Datasites The New Deal Team-rapport är att M&A:s framtid kommer att tillhöra varken AI eller människor ensamma, utan organisationer som lyckas kombinera båda. När AI fortsätter att absorbera de analytiska och processrelaterade aspekterna av affärsverksamhet, koncentreras mänsklig expertis alltmer kring tillit, förhandling, bedömning, ledarskapsutvärdering och ansvar. Rapporten föreslår att AI-antagandet snabbt blir en baslinjeförväntan inom branschen, men långsiktig framgång kommer att bero på hur effektivt företag integrerar AI i sina arbetsflöden samtidigt som de bevarar de unikt mänskliga förmågorna som fortfarande avgör om affärer slutligen lyckas eller misslyckas.