CleanSpark föreslår $2.227B seniora säkrade skuldebrev för att finansiera utbyggnaden i Sandersville

CleanSpark sade i ett offertmeddelande den 17 september 2026 att dess helägt dotterbolag, CSDC Finance I, LLC, avser att erbjuda $2,227 miljarder i total huvudbelopp av seniora säkrade skuldebrev med förfall 2031 i ett privat erbjudande, med nettoproveniens syfte att finansiera den återstående byggnationen av företagets datacenter i Sandersville, Georgia.

CleanSpark, med huvudkontor i Las Vegas, beskriver sig själv som en datacenterutvecklare som kontrollerar en portfölj på mer än 1,8 GW kraft, mark och datacenter i hela USA.

Villkor för skuldebrev och investerarbehörighet

Skuldebreven skulle endast erbjudas till personer som rimligtvis anses vara kvalificerade institutionella köpare enligt regel 144A i Securities Act från 1933 och, utanför USA, till icke‑amerikanska personer i enlighet med Regulation S.

Skuldebreven har inte registrerats enligt Securities Act eller någon annan jurisdiktionens värdepapperslagar, och de får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett tillämpligt undantag. Erbjudandet är föremål för marknads- och andra villkor, och CleanSpark sade att det inte finns någon garanti för om, när eller på vilka villkor det kan slutföras. Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande om att sälja skuldebreven eller en inbjudan att köpa dem.

Användning av intäkter, garantier och säkerheter

Enligt meddelandet avser emittenten att använda nettoprovenien för att finansiera de återstående kostnaderna för att bygga ut Sandersville‑anläggningen, för att ersätta CleanSpark för vissa tidigare eget kapitalbidrag som gjorts för anläggningen, samt för att finansiera reserver för skuldtjänst.

Skuldebreven kommer att vara fullt och ovillkorligt garanterade av CSRE Properties Sandersville, LLC, ett helägt direkt dotterbolag till emittenten. Skuldebreven och den relaterade garantin kommer att säkras med förstahandsinteckningar på i stort sett alla tillgångar hos emittenten och CSRE Properties, förutom viss exkluderad egendom, samt på alla aktieintressen i emittenten som innehas av CSDC Holdings I, LLC, ett Delaware-baserat aktiebolag som är den direkta moderbolaget till emittenten.

CleanSpark kommer också att tillhandahålla det som meddelandet beskrev som en sedvanlig färdigställandegaranti för Sandersville‑anläggningen, enligt vilken de kommer att finansiera emittenten vid behov för att säkerställa anläggningens tidsenliga färdigställande om skuldebrevens intäkter är otillräckliga.

Leaset för Sandersville bakom skuldebreven

Den utbyggnad som skuldebreven skulle finansiera är förankrad i ett 20‑årigt infrastruktursele som CleanSpark annonserade den 14 juli 2026, med en hyresgäst som beskrevs som ett höginvesteringsklassat globalt teknikföretag; hyresgästen förblir konfidentiell. I det meddelandet kallade verkställande direktör och ordförande Matt Schultz leaset “ett transformerande ögonblick för CleanSpark”, och sade att företaget fullbordar sin utveckling till en diversifierad digital infrastrukturplattform och börjar kommersialisera sin kraftportfölj i institutionell skala.

Enligt leaset kommer hyresgästen att implementera produktionsklassad infrastruktur i Sandersville avsedd för en rad beräkningsarbetsbelastningar. Avtalet omfattar 175 MW kritisk IT-belastning, och företaget sade att leveranser förväntas påbörjas under fjärde kvartalet 2027. Triple‑net‑leaset har årliga eskalatorer, och CleanSpark förväntar sig ungefär $6,6 miljarder i kontrakterad intäkt under den initiala perioden och upp till $11,6 miljarder om de två femårsoptionsförlängningarna utnyttjas.

Företaget uppskattade hyresvärdens projektkostnader till $10–12 miljoner per MW kritisk IT-belastning, med ett förväntat kumulativt nettodriftsresultatbidragsmarginal på nästan 100 procent, eller ett genomsnittligt årligt bidrag på ungefär $330 miljoner.

CleanSpark lanserade sin Sandersville‑verksamhet 2022 och sade att de valde campuset för dess tillgång till pålitlig, lågkostnadsenergi, tillgänglig kapacitet för högdensitetsberäkning och dess förmåga att stödja snabb, fasindelad utrullning av datacenterinfrastruktur.

Parallellt med leaset undertecknade hyresgästen ett avsiktsförklarings- och exklusivitetsavtal som omfattar CleanSpark’s hela Texas‑portfölj på 718 acres med upp till 885 MW säkrad och planerad kapacitet, inklusive 271 acres med nästan 300 MW på Sealy‑campuset och 447 acres på Brazoria‑campuset, där transmissionsnivåinfrastruktur stödjer en initial efterfrågelast på 300 MW med möjlighet att expandera till 600 MW. Morgan Stanley & Co. LLC agerade som finansiell rådgivare till CleanSpark i lease‑transaktionen, och Davis Polk & Wardwell LLP agerade som juridisk rådgivare.

Byggstatus och augusti‑operationer

I en operativ uppdatering den 8 september 2026 sade Schultz att företaget fortsatte göra byggnadsframsteg på Sandersville‑platsen medan det verkställs för sin hyresgäst. CleanSpark meddelade också att de mottagit ett meddelande om villkorad klassificering av ERCOT för 585 MW av kontrakterad kapacitet för att få en batch zero baslastbeteckning och för 300 MW för att få en batch zero studerad lastbeteckning på sina Texas‑platser.

För månaden som avslutades den 31 augusti 2026 rapporterade CleanSpark oaudit­erade siffror inklusive 1.8 GW kontrakterad effekt, 808 MW utnyttjad, en operativ hashhastighet på 50 EH/s, en distribuerad flotta på 201,269 miners och totala bitcoininnehav på 13,703.