AI i Administracja Trumpa: Perspektywa Inwestycyjna

Następne cztery lata obiecują być okresem znaczących inwestycji w sztuczną inteligencję (AI). Z powrotem Donalda Trumpa na stanowisko prezydenta USA, firmy i maklerzy przygotowują się do bardziej przyjaznego biznesowo środowiska regulacyjnego, które może przyspieszyć fuzje, przejęcia i innowacje sektora prywatnego w dziedzinie AI.

Przyjazne Środowisko Biznesowe

Administracja Trumpa ma priorytetowo traktować polityki, które redukują biurokrację, łagodzą kontrolę antymonopolową i wprowadzają korzystne dla korporacji polityki podatkowe. To tworzy stabilne i przewidywalne środowisko regulacyjne – kluczowe czynniki dla rozwoju działalności M&A. W przeszłości takie warunki skutkowały tym, że firmy podejmowały odważne decyzje z pewnością, tworząc podstawy dla przełomowych zmian w branży.

Choć jeszcze nie jest w urzędzie, wpływ tych oczekiwanych zmian politycznych jest już widoczny. W drugiej połowie 2024 roku liczba rozpoczętych transakcji sprzedaży w Ameryce na platformie Datasite, która ułatwia ponad 15 000 transakcji rocznie, wzrosła o 9% w porównaniu z tym samym okresem w poprzednim roku. Godne uwagi jest to, że w ciągu trzech tygodni po wyborach liczba rozpoczętych transakcji na Datasite wzrosła o ponad 50% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Ponieważ są to transakcje na etapie rozpoczęcia, a nie ogłoszenia, daje to dobrą wskazówkę co do tego, co nas czeka.

Większość tej aktywności była napędzana przez sektor technologii, mediów i telekomunikacji (TMT), z aktywami AI na czele.

AI: Katalizator Innowacji, Wzrostu i Fuzji

AI ma szansę zyskać znacznie na pro-biznesowej agendzie i powołaniu Davida Sacksa na stanowisko AI Czar oraz Srirama Krishnana jako Specjalnego Doradcy. Narzędzia AI generatywne, które wcześniej były uważane za nisze, są teraz niezbędne w różnych branżach. Przekształcają niemal każdą przestrzeń – od opieki zdrowotnej i finansów po produkcję i handel detaliczny – napędzając innowacje i tworząc nowe możliwości inwestycyjne.

Na przykład w opiece zdrowotnej AI generatywny może poprawić dokładność diagnostyczną i przyspieszyć planowanie leczenia, podczas gdy narzędzia AI mogą usprawnić procesy produkcyjne, redukując marnowanie i maksymalizując wydajność w produkcji. Te postępy technologiczne napędzają wzrost, który ostatecznie przyciąga inwestycje. Im więcej firm integruje AI ze swoimi operacjami, tym większy apetyt na fuzje. Przejęcie startupów lub partnerstwo z ustanowionymi firmami technologicznymi pozwala firmom utrzymać konkurencyjność i zdobyć udział w rynku w szybko ewoluującym krajobrazie, bez konieczności tworzenia własnych narzędzi AI.

Rola AI w Procesie Fuzji

Jednak AI nie jest tylko celem inwestycyjnym; również zmienia sam proces fuzji. AI już znacznie zmienia sposób, w jaki są realizowane transakcje, od automatyzacji powtarzalnych zadań i analizy danych po ułatwienie procesów na wszystkich etapach transakcji.

Dzisiejsi liderzy fuzji muszą uwzględnić szeroki zakres ryzyk geopolitycznych, regulacyjnych i finansowych w swoich transakcjach i muszą zarządzać informacjami i danymi wielu stron w środowiskach o wysokim poziomie stresu i presji czasowej. AI może pomóc maklerom zarządzać niektórymi z tych wewnętrznych ryzyk i due diligence jest kluczowym obszarem, który już jest transformowany przez tę technologię.

Due diligence jest czasochłonne i tradycyjnie opiera się na ręcznym przetwarzaniu informacji i dokumentów. Gdy maklerzy stają w obliczu ścisłych terminów i ograniczeń czasowych, jakość pracy może być kompromitowana. AI może pomóc maklerom w tym wyzwaniu, pomagając im szybko sortować i podsumowywać treści. Poprzez wskazywanie kluczowych klauzul i istotnych zobowiązań dla stron zaangażowanych w transakcję, AI szybko redukuje czas potrzebny do przetwarzania dokumentów. Na przykład, AI może usprawnić organizację i kategoryzację plików potrzebnych do przeglądu podczas due diligence, redukując błędy ludzkie i zapewniając zgodność z wymogami regulacyjnymi. W swojej istocie AI jest strategicznym narzędziem – pomaga dostarczać wglądy i większą efektywność w due diligence.

AI może również pomóc w identyfikacji potencjalnych celów fuzji dla kupujących, triangulując różne sygnały rynkowe, takie jak opis firmy, dopasowanie geograficzne i kryteria wielkości. Korzystając z danych prywatnych, publicznych i płatnych, niektóre aplikacje AI już pomagają maklerom identyfikować cele transakcji szybciej.

Ten podejście może oznaczać, że firmy są lepiej przygotowane do integracji nowych możliwości po zakończeniu transakcji, aby dostarczyć spójny wzrost, jaki miał być celem połączenia.

Ponadto AI może pomóc w procesie wyceny, dostarczając obiektywne analizy oparte na danych historycznych i czynnikach rynkowych. Automatyzując powtarzalne i czasochłonne zadania, takie jak redakcja, AI może również umożliwić maklerom skupienie się na decyzjach strategicznych i myśleniu twórczym.

Co więcej, maklerzy chcą wykorzystywać narzędzia AI w procesie fuzji. Sześćdziesiąt sześć procent globalnych maklerów powiedziało, że eksplorowanie nowych narzędzi AI generatywnych jest ich głównym obszarem operacyjnym w nadchodzącym roku, podczas gdy 42% widzi zwiększoną produktywność jako główną korzyść AI w ich firmie. Jednak istnieją pewne luki, które muszą być zmostkowane pomiędzy wiedzą na temat AI a jej zastosowaniem. Znaczna liczba maklerów mówi, że problemy z bezpieczeństwem i prywatnością danych są największymi przeszkodami włączania AI do ich firm, a większość chce, aby ta technologia była regulowana.

Ponadto, chociaż AI może analizować dane finansowe szybko, ekspertyza ludzka jest nadal niezbędna do interpretacji wyników i negocjowania warunków skutecznie. AI generatywny wzmacnia te umiejętności, umożliwiając maklerom działać z większą precyzją i efektywnością.

Droga Do Przodu

Następne cztery lata obiecują być okresem przełomowym dla AI i fuzji. Z oczekiwanym środowiskiem regulacyjnym, które ma wspierać odważne decyzje, firmy mogą realizować transakcje, które prawdopodobnie zdefiniują branże. Narzędzia AI generatywne odegrają centralną rolę, nie tylko jako cele inwestycyjne, ale również jako narzędzia ułatwiające bardziej inteligentne i szybsze transakcje. Dla samych maklerów przygotowanie jest kluczowe. Firmy, które przyjmują proaktywne strategie, w tym priorytetowe przygotowanie do transakcji i wykorzystanie technologii do ograniczania ryzyk i zwiększania efektywności, będą prosperować w ewoluującym krajobrazie. jako cele inwestycyjne, ale również jako narzędzia ułatwiające bardziej inteligentne i szybsze transakcje. Dla samych maklerów przygotowanie jest kluczowe. Firmy, które przyjmują proaktywne strategie, w tym priorytetowe przygotowanie do transakcji i wykorzystanie technologii do ograniczania ryzyk i zwiększania efektywności, będą prosperować w ewoluującym krajobrazie.