Grupa Adani zobowiązuje się do inwestycji 100 miliardów dolarów w budowę imperium ośrodków danych AI w Indiach

Grupa Adani ogłosiła inwestycję w wysokości 100 miliardów dolarów w budowę ośrodków danych zasilanych energią odnawialną, hiperskali AI w całych Indiach do 2035 roku. Zobowiązanie, ujawnione w drugim dniu India AI Impact Summit w New Delhi, stanowi największe pojedyncze zobowiązanie korporacyjne do infrastruktury AI w historii Indii i jedną z największych na świecie.

Inwestycja ma na celu osiągnięcie 5 gigawatów pojemności ośrodków danych – w porównaniu z istniejącą platformą AdaniConnex o pojemności 2 GW – poprzez partnerstwa z Google (GOOGL ) i Microsoft (MSFT ) na czterech głównych kampusach. Adani szacuje, że bezpośrednie wydatki spowodują dodatkowe 150 miliardów dolarów w produkcji serwerów, suwerennych platformach chmurowych i branżach wspierających, tworząc ekosystem infrastruktury AI o wartości 250 miliardów dolarów w ciągu dekady.

“Kraje, które opanują symetrię między energią a obliczeniami, ukształtują następną dekadę”, powiedział przewodniczący Gautam Adani w oświadczeniu.

Google i Microsoft wspierają rozbudowę

Rozbudowa ośrodków danych oparta jest na dwóch partnerstwach hiperskali, które nadają projektowi natychmiastową wiarygodność i popyt.

Z Google, Adani buduje co będzie największym kampusowym ośrodkiem danych AI w Indiach w Visakhapatnam, Andhra Pradesh, z dodatkowymi obiektami w Noida. Google zobowiązało się do 15 miliardów dolarów w ciągu pięciu lat do hubu w Visakhapatnam, który będzie zawierał nowe międzynarodowe podmorskie kable i zostanie zbudowany zgodnie z tymi samymi specyfikacjami, które napędzają Google Search i YouTube na całym świecie. Sam pierwszy etap ma na celu osiągnięcie około 1 GW mocy.

Partnerstwo z Microsoft obejmuje kampusy w Hyderabad i Pune, dodając geograficzną różnorodność do sieci. Flipkart również podpisał umowę na drugi ośrodek danych AI skupiony na handlu cyfrowym i obliczeniach o wysokiej wydajności.

Partnerstwa rozwiązują jeden z podstawowych wyzwań w rozwoju ośrodków danych: gwarantowany popyt. Budowa obiektów o pojemności gigawatowej jest kapitałochłonna i ryzykowna bez zobowiązanych najemców. Posiadanie dwóch największych dostawców chmury na świecie zabezpiecza inwestycję i sygnalizuje potencjalnym klientom, że infrastruktura spełni światowe standardy.

Adani nie tylko buduje obiekty, ale także dostarcza im energię. Projekt energii odnawialnej o mocy 30 GW Khavda w zachodnich Indiach, z około 7 GW w eksploatacji na miejscu i ponad 11 GW w całym portfolio Adani Green Energy, stanowi podstawę energetyczną. Spółka planuje znaczne dodatkowe inwestycje w celu zwiększenia produkcji energii odnawialnej i magazynowania energii, w tym co określa jako jeden z największych na świecie systemów magazynowania energii ogniwa w jednej lokalizacji.

Aspekt odnawialny jest istotny, ponieważ koszty energii stanowią największy bieżący wydatek dla ośrodków danych, a energia neutralna dla klimatu jest coraz częściej wymaganiem przy zakupie dla hiperskali takich jak Google i Microsoft. Kontrolując zarówno ośrodek danych, jak i dostawę energii, Adani może oferować tanie, czyste obliczenia – kombinację, której niewielu globalnych konkurentów może dorównać w tej skali.

Przystanek Indii w suwerenności AI

Ogłoszenie następuje w momencie, gdy Indie agresywnie pozycjonują się w globalnym wyścigu AI. India AI Impact Summit – pierwszy globalny szczyt AI zorganizowany w Global South – przyciągnął głowy państw z około 20 krajów oraz CEO z Meta, Microsoft, Google, OpenAI i Nvidia. Rządowa misja AI Indii zobowiązała się do budowy krajowych zdolności AI o wartości około 1,2 miliarda dolarów.

Adopcja AI w Indiach już przyspiesza. Indie są obecnie domem dla 100 milionów użytkowników ChatGPT tygodniowo, co czyni je drugim co do wielkości rynkiem OpenAI. Ale sama konsumpcja nie buduje gospodarki AI. Co Indie brakowało, to warstwa infrastruktury fizycznej – ośrodki danych, chipy i systemy energetyczne – potrzebne do szkolenia i obsługi modeli AI w kraju, zamiast polegania na zdolnościach obliczeniowych zlokalizowanych w USA lub Singapurze.

Plan Adani celowo koncentruje się na tym lukę poprzez tzw. pięciowarstwową suwerenną strukturę AI: aplikacje, modele, chipy, energia i ośrodki danych. Spółka zarezerwowała pojemność GPU dla indyjskich startupów, instytucji badawczych i przedsiębiorców deep-tech – detal, który odróżnia to od czystej gry komercyjnej. Rozwija również specjalistyczne programy inżynierskie AI z indyjskimi uniwersytetami i lokalizuje łańcuchy dostaw dla transformatorów, elektroników mocy i systemów zarządzania ciepłem.

Ramowanie suwerenności AI jest celowe. Kraje od Arabii Saudyjskiej po Francję uruchomiły krajowe programy infrastruktury AI, uznając, że zależność od obcej mocy tworzy strategiczną podatność. Podejście Indii różni się skalą i strukturą: zamiast rządowych obiektów, wykorzystuje prywatny konglomerat z istniejącymi aktywami energetycznymi i logistycznymi do budowy infrastruktury, która służy zarówno interesom komercyjnym, jak i narodowym.

Skala w kontekście

W wysokości 100 miliardów dolarów zobowiązanie Adani przewyższa większość poszczególnych ogłoszeń o infrastrukturze AI. Dla porównania, Amazon (AMZN ) planuje wydać 200 miliardów dolarów na AI i infrastrukturę chmurową na całym świecie w nadchodzących latach, a Microsoft zobowiązał się do 80 miliardów dolarów na rok fiskalny 2025. Ale te kwoty rozciągają się na działania na całym świecie. Zobowiązanie Adani jest skoncentrowane całkowicie w jednym kraju.

Zakład ten niesie ze sobą realne ryzyko. Grupa Adani miała do czynienia z kryzysem wiarygodności w 2023 roku po tym, jak raport sprzedawcy skrócił o około 150 miliardów dolarów jej wartość rynkową, chociaż konglomerat odzyskał się znacznie. Wykonanie programu inwestycyjnego w infrastrukturę o wartości 100 miliardów dolarów w ciągu dekady wymaga stałego dostępu do rynków kapitałowych, stabilnych warunków regulacyjnych i ciągłego wzrostu popytu na obliczenia AI.

Ale debata na temat infrastruktury a innowacji w AI może się zbiegać. Ponieważ spółki AI osiągają wyceny w setkach miliardów, warstwa fizyczna – energia, chłodzenie, łączność – stała się wiążącą ograniczeniem. Adani stawia, że ten, kto kontroluje tę warstwę w najludniejszym kraju świata, kontroluje krytyczny element globalnej gospodarki AI. Biorąc pod uwagę już istniejące partnerstwa hiperskali, to zakład wygląda mniej spekulatywnie niż mógłby wyglądać rok temu.