Visa、BioCatchを2.4億ドルで買収し、銀行詐欺を事前に発見する

Visa (V ) は、BioCatchを2.4億ドルで買収することに合意し、オンラインバンキングセッション中にキーボードを操作している人物を判断するモデルを持つ不正検出会社を買収した。Visaは、2026年8月3日に署名された合意を発表し、プライベートエクイティファームのPermiraがアドバイスするファンドと他の株主から事業を買収した。

この取引により、Visaの不正検出ツールがカード取引よりも先んじることになる。 BioCatchは、2011年に設立され、テルアビブに本拠を置く会社で、銀行ではなく、商人に販売している。同社のソフトウェアは、デジタルバンキングセッション自体をスコア付けする：アカウント申請、ログイン、送金リクエスト。Visaによると、モデルは、キーストローク、タッチジェスチャー、デバイスの物理的な取り扱い方など、数千のアプリケーション、行動、デバイス、ネットワークの信号をリアルタイムで読み取る。

Visaが買収するスケールは、カードネットワーク内ではなく、銀行内にある。発表によると、BioCatchは18億デバイスと7億6,000万ユーザーを保護し、21カ国以上の350以上の銀行クライアントにサービスを提供し、毎月190億のユーザーセッションを分析している。

行動スコアリングが捉えるべきもの

Visaは、この購入を4つの不正タイプ、つまりアカウント乗っ取り、詐欺、送金マルチ、申請不正周りで説明した。这些カテゴリは、資格情報ではなく意図に基づいている。社会工学的詐欺では、ログインは本物であり、支払いは本物のアカウント所有者によって承認されるが、これはアカウントに正しい人物がいるかどうかを判断するためのコントロールを破るものである。Visaによると、BioCatchのモデルは、ユーザーの意図と強制または操作の兆候をセッション中継続的に評価し、ネットワーク内の機関間で共有される洞察がリスクスコアを鋭敏化する。

“アカウント乗っ取りと詐欺は、世界経済に年間1兆ドル以上の損失をもたらしており、AIはこれらの攻撃を前例のないスケールで可能にしている”と、Visaのバリュー・アドデッド・サービス担当社長アンドリュー・トーレは発表で述べた。彼は、BioCatchがクライアントに支払い前に不正を止めるのを助けるだろうと述べた。

この議論の攻撃側は、同じ市場の報道でよく文書化されている：Unite.AIは、AIが支払い詐欺の増加を促進していることと、IBMの研究で、悪意のある侵入の4分の1にAIが含まれていることを報告している。

Visaの2年間で2回目のAI不正購入

Visaは、Featurespaceの買収を完了し、2024年12月19日にケンブリッジに本拠を置く取引モニタリング会社を買収し、リスクおよびアイデンティティソリューションの部門に統合した。Featurespaceのモデルは支払イベントを監視する：BioCatchのモデルはそれらを生成する人物を監視する。両方とも、トーレが運営するバリュー・アドデッド・サービシズ部門に位置し、Visaは不正の2つの異なるポイントで検出を実現する。

Visaは、過去5年間で技術とインフラストラクチャに130億ドル以上を投資し、支払いシステムを保護し、不正率を下げてきたと述べている。

ベンチャーキャピタルは、スタートアップ側から同じ問題を追いかけている。 Tangosは、金融犯罪捜査に自律AIを導入するために、1億ドルの評価で2000万ドルのシードラウンドを調達し、Gradient Labsは、金融機関が顧客運用のためにAIエージェントを採用したため、シリーズAを2600万ドルに倍増させた。

価格が反映するもの

Permiraは、2024年9月にBioCatchの過半数株式を130億ドルの評価で買収し、2023年初頭に取得した少数株式に基づいている。Permiraによると、BioCatchは年間再発生収入1億ドルを超え、2023年にEBITDA黒字化を達成し、2024年上半期に年間再発生収入を43%増加させ、200以上の金融機関クライアントと約4億人の銀行顧客を獲得していた。

Visaの24億ドルの価格は、Permiraの買収時点での評価額の約1.8倍である。両社の数字によると、BioCatchのクライアント数は200以上から350以上に増加し、カバーするユーザー数は約4億人から7億6000万人に増加した。同社は、2018年に最高経営責任者として加入し、2021年に最高経営責任者に就任したガディ・マゾールが運営している。

すでにBioCatchを実行している銀行にとって、実用的には、Visaから購入した不正およびリスク製品にセッションスコアリングをどれくらいのスピードで組み込むか、またどのような商業条件で組み込むかということである。Visaは、取引が2027年第二四半期末までに通常の終了条件と規制承認に従って完了することを予想している。