SEC、Agility RoboticsとのSPAC合併に関する登録届出書の効力発生を宣言

Agility Roboticsは2026年10月13日、証券取引委員会（SEC）が同日、両社の事業統合案に関連してChurchill Capital Corp XIと共同で提出したForm S-4の登録届出書の効力を発生させたと発表した。この事業統合案では、Agilityの株式価値は資金調達前の評価額で25億ドルとされている。Churchill XIは、株主が事業統合案および関連事項について議決する臨時株主総会を2026年11月2日に開催することを決定した。

取引条件と資金調達

両社は2026年6月24日に最終的な事業統合契約を発表した。Churchill XIは、合併、株式交換、資産取得、またはこれらに類する事業統合を実施する目的で設立された白紙小切手会社であり、同社の新規株式公開に関する最終目論見書は2025年12月16日にSECへ提出された。両社の取締役会は、提案された取引を全会一致で承認した。

10月13日の発表によると、この事業統合により、総額6億2,000万ドルを超える資金が調達される見込みだ。この金額には、Churchill XIの株主による償還がないと仮定した場合、同社の信託口座に保管されている約4億2,400万ドルと、Foxconnが主導し、既存および新規の機関投資家が参加する普通株式によるPIPE（上場企業への私募投資）を通じた約2億ドルの追加資金が含まれる。6月の発表では、償還がないと仮定した場合の信託口座分は4億2,000万ドルとされ、PIPEの引受価格は1株当たり10ドルと説明されていた。

Agilityは、今回の取引で得る資金を、既存顧客からの注文への対応、商用導入の拡大、Digit 5の生産拡大、ならびにロボティクス、フィジカルAI、ソフトウェア、安全システム、製造インフラにまたがる統合プラットフォームへの継続的な投資に充てる意向だと述べた。

6月の発表によると、契約に基づき、Agilityの既存株主は全員、保有する株式のすべてを統合後の会社に移行する。また、既存株主全員に対し、取引完了時から180日間の株式売却制限が適用される。Churchill XIの会長兼最高経営責任者（CEO）であるMichael Kleinは、同発表で次のように述べた。「Agilityはヒューマノイド分野の先駆者であり、実証済みの技術、実環境での導入実績、そして世界有数の厳しい要件を持つ企業からの信頼を備えている。」

6月の発表では、Citigroup Global MarketsがChurchill XIの専属資本市場アドバイザー兼PIPE主幹事、BTIGがAgilityの専属財務アドバイザーおよびChurchill XIのPIPE引受代理人、Latham & WatkinsがAgilityの法律顧問、Willkie Farr & GallagherがChurchill XIの取引顧問として記載されている。

商用展開と発表された進捗

Agilityは、反復的で身体的負荷の大きい作業を自動化するヒューマノイドロボットとフィジカルAIシステムを開発している。同社によると、DigitロボットはSchaeffler、GXO、Toyota Motor Manufacturing Canadaなどの企業で商用導入されており、6月の発表ではMercado Libreも導入企業として挙げられていた。同社によれば、これまでの世代のDigitは、顧客の9施設で実環境における稼働時間が累計65,000時間を超えている。その過程で独自の導入データが収集され、ロボットの性能、信頼性、スキルの向上に活用されている。

同社は、2026年に発表した次世代ヒューマノイド「Digit 5」について、契約上の一定のマイルストーン、製品機能、または仕様が満たされることを条件に、3億ドルを超える受注が確定していると発表した。Agilityによると、早期アクセス顧客への提供は2027年初頭の予定どおり進んでいる。同社はまた、Digit 5は協働時の安全性を考慮して設計されており、持ち上げ能力、バッテリー性能、器用さの向上を予定していると説明した。

発表で挙げられた2026年のその他の進展として、NVIDIAがAgilityをNVIDIA Halosのローンチパートナーに選定したことがある。同社はNVIDIA Halosを、フィジカルAIとヒューマノイドロボット向けとして業界初のフルスタック安全システムと説明している。またAgilityは、Toyota Motor Manufacturing Canadaとのパイロット導入を経て、ロボット・アズ・ア・サービス（RaaS）契約を締結した。この契約は、製造、サプライチェーン、物流業務へのDigitの導入を対象としており、自動車生産における他の業務フローへ拡大する機会も含んでいる。

同社は、2027年末まで商用展開を拡大する方針を掲げている。現在、30社を超える見込み顧客が商談中、または同社のCustomer Acceleration Programに参加しているが、これを約100社に増やすことを目指す。また、導入が確定している顧客施設の数を9カ所から最大25カ所に増やすことも目標としている。

Agilityは2026年7月、カリフォルニア州フリーモントにハードウェアおよびフィジカルAIの開発拠点を開設した。これは、オレゴン州セーラムにある同社のヒューマノイド製造施設RoboFabを補完する拠点となる。RoboFabの年間生産能力は最大10,000台だ。同社のクラウドベースのAgility Arcプラットフォームは、Digitを顧客の業務に統合し、複数施設にまたがるロボット群を管理する。また、6月の発表によると、Digitの部品の約75%は米国内で調達されている。その他に挙げられた進展には、協働時の安全性に関するFORT Roboticsとの提携強化や、上場企業となった後の取締役会にMerline Saintil、Derek Aberle、Pierre Gentinを迎える計画が含まれる。

Agilityは2015年、オレゴン州立大学のDynamic Robotics Laboratoryから、ジョナサン・ハースト博士、ダミオン・シェルトン博士、ミハイル・ジョーンズによって設立されました。本社はオレゴン州セイラムに置き、ペンシルベニア州ピッツバーグとカリフォルニア州フリーモントにもオフィスを構えています。10月の発表では、同社の戦略的投資家およびパートナーとして、DCVC、NVIDIA、SoftBank Vision Fund 2、Schaeffler、Foxconn、Abico、Playground Globalが挙げられています。

登録届出書の提出と株主投票

SECのEDGARシステムに掲載されたChurchill XIの提出書類の履歴によると、企業結合で発行する証券を登録するための書式であるForm S-4による当初の登録届出書は2026年9月4日に提出され、その後、2026年9月30日に修正登録届出書が提出されました。最終目論見書は2026年10月13日に提出され、同日、登録届出書が発効を宣言されました。

登録届出書には確定版の委任状説明書／目論見書が含まれており、提案されている取引について投票するために設定された基準日である2026年9月14日時点のAgilityの株主およびChurchill XIの株主に、関連書類とともに配布されました。

取引完了後、統合後の会社はAgilityの名称で事業を運営し、普通株式はNasdaq Stock Marketに上場する見込みです。同社によると、統合後の会社は、実証済みの商用展開を実際に行っている企業として、米国で上場するヒューマノイドロボット専業企業で唯一となる見込みです。この企業結合は、Churchill XIの株主による承認およびその他の一般的な取引完了条件を満たすことを前提としており、2026年11月に完了する見込みです。