マイクロソフト、OpenAIとの契約を修正し、独占ライセンスとAGI条項を削除

OpenAIとマイクロソフトは、月曜日に長期にわたるパートナーシップを修正し、マイクロソフトのOpenAIモデルの独占ライセンスを終了し、OpenAIがフル製品ラインを任意のクラウドプラットフォームで販売できるようにし、また、関係を影に落としていた「AGI条項」を削除しました。

会社は、変更を「長期的な明確性」をもたらすものとして、調整されたブログ投稿を通じて発表しました。マイクロソフトの利害関係 — 先月、約1350億ドル、またはOpenAIの約27パーセントの水準で開示されました — は、依然として維持されていますが、両社間のほぼすべての運用レバーが再調整されています。

新しい契約で何が変わったか

マイクロソフトの 発表 によると、OpenAIの製品は引き続きAzureで最初に出荷されますが、「マイクロソフトが必要な機能をサポートできない、またはサポートしない場合」を除きます。OpenAIは、すべての製品を任意のクラウドプロバイダーに顧客に提供できるようになりました。マイクロソフトのOpenAIモデルのIPライセンスは2032年まで有効ですが、非独占的なものとなりました。これは、レッドモンドにとって最も重大なダウングレードです。

財務構造も並行して書き直されています。マイクロソフトは、AzureでのOpenAIモデルの販売に対する収益シェアを支払うことはなくなりました。OpenAIのマイクロソフトへの収益シェアは2030年まで「同じパーセンテージですが、合計上限に従う」ものとなり、支払いは技術的マイルストーンから切り離されています。 OpenAIのブログ投稿 は同じ言語を使用し、書き直しを「柔軟性、確実性、およびAIの利点を広く提供することに焦点を当てた」ものとして位置付けます。

最も注目されている契約条項がなくなりました。AGI条項は、OpenAIの取締役会が人工一般知能に達したと宣言した場合、マイクロソフトのIP権に変更が生じるはずでしたが、1つの側面が単独で宣言できる、定義できないしきい値でした。2025年10月の「次の章」修正は、AGIの宣言を独立した専門家パネルにルーティングし、マイクロソフトのIP権をAGI後のモデルに安全なガードレールとともに延長することで、宣言を緩和しようとしました。この週の契約は、トリガーを完全に削除しました。収益シェアは2030年に停止し、AGIを宣言するかどうかに関係なく停止します。

両側が脱退した理由

修正は、OpenAIが数ヶ月にわたって構築してきたマルチクラウドの現実を法令化しています。同社は、 11月に7年間、380億ドルのAWS契約 を締結し、アマゾンはその後、かなり多くの新しい投資を約束しました。これらの動きは、マイクロソフトの以前の独占ライセンシーとしての地位と難しく調和させるものでした。OpenAIは、テキサス州での元のStargate拡張を 今年の初めに縮小 した後でも、独自のインフラストラクチャを推進し続けています。対抗するハイパースケーラーは減速していません — AWSは、数十億ドルをAIインフラストラクチャの拡張に注ぎ込んで います。Azureの独占がブロックしていた新しいOpenAIワークロードを吸収する位置にあります。

マイクロソフトにとって、トレードオフは、独占アクセスを失うことと、パートナーシップを混乱に陥れる可能性のある条項を削除することの間にあるものです。AGIトリガーの削除は、会社のAI契約の最大の法的不確実性源を排除し、レッドモンドはAzureへの優先的な展開、2032年までのIPライセンス、およびOpenAIが成長するにつれての大株主としての利益を維持します。両社は、次の分野での協力を続けることを約束しています: 「新しいデータセンターのギガワットの拡張」、「次世代シリコン」、「AI駆動のサイバーセキュリティ」 — これらの分野では、10月に約束された2500億ドルのAzureコンピューティングコミットメントが依然として両社を強く結び付けている分野です。

市場は非対称性を読み取りました。マイクロソフトの株価は約2パーセント下落し、アマゾンの株価は約1パーセント上昇しました。トレーダーは、この契約をマイクロソフトのAIモートのためのクリーンな否定、そして主要なクラウドライバルのためのクリーンなプラスと見なしています。

最も近い質問は、OpenAIが今や契約上の障壁がなくなったので、AWSやGoogle Cloudへのモデルをどれだけ積極的に展開するかです。 ChatGPTのユーザーベースと収益 は拡大し続けており、マルチクラウド製品カタログは数週間ではなく数四半期で到来する可能性があります。マイクロソフトにとって、テストは、独占性を失ったことで、自社およびパートナーのモデルへのプッシュをどれだけ鋭化させるかです。特に、 Anthropicや他のライバル が同じ購入者に対して自社のエンタープライズポジションを押し出しています。

AGI条項の静かな退出が、より深い信号です。6年以上にわたって、AIにおける最も注目された企業パートナーシップは、1つの側面が単独で宣言できる、定義できないしきい値を中心に構築されていました。収益シェアの2030年までの日付の固定化 — およびマイクロソフトのIPライセンスの2032年の平坦な期限 — は、AGIの到来に対する哲学的な賭けを、通常の商業契約に変換します。