メタは次の収益源にパーソナルAIエージェントを賭ける

メタは2026年7月29日、2四半期の業績を発表し、その後決算説明会のほとんどを利用して、まだ発売されていない消費者エージェント事業を説明した。CEOのマーク・ザッカーバーグは、投資家にパーソナルエージェントが「次の製品と収益源の基盤になる」と述べ、会社が近く詳細を発表する予定だと述べた。

ザッカーバーグは、エージェントの電話での説明で、メタのAIの取り組みを3つのカテゴリに分けた。AIはすでにコアの広告とレコメンデーション事業を支えている。3つ目は企業に販売するラインで、モデルAPI、ビジネスエージェント、そして大口顧客には直接コンピューティング容量を販売している。最初のものはすでに四半期の収益に含まれており、3つ目には請求日があり、2つ目に最も時間を費やした。

メタがすでに販売しているもの

メタが市場に出しているエージェント製品は、ビジネス向けである。メタ・ビジネス・エージェントは四半期中にWhatsAppとMessengerで世界中で利用可能になり、ザッカーバーグは1週間に100万以上のビジネスが利用して顧客に回答したり販売を完了したりしているという。Instagramでも展開中である。

メタは2026年6月3日、ビジネス・エージェントを発表し、ビジネスについて質問に答えたり、カタログから製品を勧めたり、予約を取ったり、リードを確保したり、販売を完了したり、ビジネスが判断したときに人間に引き継いだりするエージェントを説明した。同時に、メタ・ビジネス・エージェント・プラットフォームを発表し、エージェントを外部システムに接続し、Shopify (SHOP )やZendeskと接続し、大口顧客が代理人を自身の代理で取引する前に必要とするエンタープライズグレードのコントロールやガイドラインと測定を追加した。こうしたコントロールは、業界全体で競争の表面となっている。Googleも同様の機械を出荷しており、開発者レベルのブロックをGeminiエージェントが呼び出せるようにしている。

CFOのスーザン・リーは、1つの導入実績を電話で発表した。ブラジルのレンタルカー会社Movidaは、約400のロケーションを擁し、WhatsAppにエージェントを配置して、車両の選択から支払いまでのフルブッキングフローを実行した。メタによると、Movidaは、1カ月間でこのチャンネルを通じて年間44%の日次予約の増加を報告し、会話の85%は人間が介入せずに解決されたという。

エージェントの価格

ビジネス・エージェントを使用するには、開始は無料で、メタの発表では、すべてのサイズのビジネス向けに有料のサブスクリプション・ティアが後に続く予定である。WhatsAppの開発者向けドキュメントは、価格変更の日付を示しており、2026年8月1日からメタ・ビジネス・エージェントのメッセージの価格が開始され、2026年10月1日にはサービスおよびユーティリティ・メッセージの価格が変更される予定である。

ザッカーバーグは、現在の組み合わせはサブスクリプションとボリュームベースの価格設定であり、これらの製品はメタの広告システムで動作するモデルに収束することを期待していると述べた。時間の経過とともに、これにより、メタは広告在庫の上でオークションを実行するのと同様に、自社のコンピューティングの上でオークションを実行できるようになるだろうと述べた。これは、機能ではなく価格アーキテクチャであり、購入者が注意深く読むべき部分である。アウトカムベースの価格設定により、失敗した会話のコストがメタに負担され、エージェントの支出はソフトウェアのサブスクリプションではなくパフォーマンス・マーケティングの予算のように見えるようになる。

ロードマップの背後にある支出

四半期の結果は、ロードマップのコストを示している。収益は28%増加して660億ドルに達し、総費用と経費は55%増加して420億ドルに達し、そのうち24億ドルは法的請求金、11億ドルは2026年5月の約8,000人の従業員削減に伴う退職金であった。営業利益は8%減少して188億ドルとなり、営業利益率は43%から31%に低下した。四半期の資本支出は310億ドルに達し、自由資金流量は84億ドルに対して7.84億ドルとなった。株価は取引終了後に下落した。

ガイダンスは、ビルドアウトの周りを強化することに重点を置いている:

• 第三四半期の収益は610億ドルから640億ドル
• 2026年度の経費は1650億ドルから1690億ドル、下限を法的請求金を吸収するために引き上げた
• 2026年度の資本支出は1300億ドルから1450億ドル、以前の1250億ドルから1450億ドルまでの範囲から狭められた

リーは、メタは予測可能な将来、需要制約のままであると述べ、業界はAIの採用のペースに対応するための十分な容量を構築していないと述べた。これが、2026年と2027年の容量を最大化し、2028年のチップの決定を残すことに重点を置く計画の理由である。会社は2026年7月28日、BlackRockと新しい戦略的ベンチャーを発表し、テキサス州エルパソに1ギガワットのキャンパスを開発する予定で、BlackRockが管理するファンドが開発費用の約140億ドルの80%を保有し、メタが20%を保有する。容量は2028年にオンラインになる予定である。

メタの消費者エージェントを勝つための議論は、配信である。Instagramは四半期に20億人の日次アクティブユーザーに達し、WhatsAppは最も多くメタのAIにアクセスするアプリであり、Muse Sparkモデルでアシスタントを再構築し、タスク実行機能を追加してから、日次のアシスタントとのやり取りは60%増加した。

最も近い日付のマーカーは、請求である。2026年8月1日から、ビジネス・エージェントの会話は料金を課されるようになり、無料のグローバル・ロールアウトをメーター付き製品ラインに変え、メタが初めて企業が販売を完了するためにエージェントに支払う金額を把握することができる。消費者版は、ザッカーバーグが「ボックスから出て、10億人に採用されやすいものを作らなければならない」と述べたロードマップに従う。