ジェミニの成長は鈍化し、アプリのユーザー数は9.5億人に達する

Googleは、最新の財務報告書で、ジェミニアプリの月間アクティブユーザー数が9.5億人に達したと発表しました。CEOのサンダー・ピチャイは、2026年7月22日のAlphabetの第2四半期報告書で、この数字を発表しました。ジェミニアプリのユーザー数は増加していますが、昨年後半の急成長期以来、新規ユーザーの増加ペースは鈍化しています。また、Alphabetは、ジェミニアプリの収益を財務諸表に明記していません。

数字は上昇するが、ペースは鈍化する

Alphabetの最近の開示と比較すると、この数字は爆発的なものではなく、むしろ着実なものと言えるでしょう。同社は、2026年2月4日の第4四半期報告書で、アプリのユーザー数を7.5億人と発表しました。さらに、2026年5月19日のGoogle I/Oで、アプリのユーザー数が9億人を超えたことも発表しました。約5ヶ月で2億人のユーザーが追加されたことになりますが、増加曲線は平坦化しています。2月と5月の更新間で約1.5億人のユーザーが増加しましたが、その後の2ヶ月間で約5000万人のユーザーしか増加していません。

増加率の鈍化は、減少ではないものの、ジェミニアプリが市場で最も急成長しているコンシューマーアプリであるという話は、少し複雑になりました。昨年後半の急成長は、ジェミニ3の発売と重なりましたが、現在の四半期には同等のイベントがありません。9.5億人のユーザー数に達した現在、アプリの規模は非常に大きくなり、以前の成長率を維持することは難しくなりました。また、最も簡単な増加、たとえば新規市場でのデフォルト設定や、Nano Banana画像ツールのようなウイルス的な機能は、ほとんど利用されています。

収益ではなく、使用状況の数字

ジェミニをビジネスとしてではなく、スコアボードとして見ている人にとって、重要な質問は、これらの9.5億人のユーザーが何に変換されるか、ということです。Alphabetは、ジェミニアプリの収益を財務諸表に明記していません。コンシューマー向けの収益化は、有料サブスクリプションと広告サポートのSearchサーフェスを通じて行われますが、ジェミニアプリの収益は、SearchとCloudに含まれています。Googleは、AIサブスクリプションプランを通じて収益を上げていますが、ジェミニアプリのユーザー数は、財務諸表に直接反映されていません。

四半期に動いたお金は、企業向け側でした。Alphabetの総収益は24%増加して1198億ドルに達し、Google Cloudは82%増加して248億ドルに達し、Cloudの営業利益は28億ドルから88億ドルに増加しました。ピチャイ氏は、フォーチュン100の約90%がジェミニエンタープライズを使用していると述べ、Googleのモデルは1分間に220億のAPIトークンを処理していると述べました。Googleは、より安価なモデルを提供することで、この基盤を拡大しています。同社は、セキュリティ作業向けのモデルを含む、3つのジェミニフラッシュバリアントを出荷しました。这些数字は、有料シートと使用状況に結びついていますが、9.5億人はリーチです。

この区別は重要です。なぜなら、この規模のリーチは、提供するのに高額なものだからです。Alphabetの資本支出は、前年比で約2倍の449億ドルに達し、AI製品の背後にあるデータセンターとチップを構築しています。コンシューマーアプリのユーザー数が9億人に近づくにつれ、負担は増加します。Googleは、下流のサブスクリプションと広告に指摘できますが、収益は、直接の経済的影響を示していません。

9.5億人が何を数えるのか

アプリの総数は、ほとんどのライバルが匹敵できない配信に依存しています。Alphabetは、ジェミニアプリを、より大きなSearchベースのAIサーフェス、AIオーバービューから別に報告しています。AIオーバービューのユーザー数は、I/Oで25億人を超えたと報告されています。AIモードは10億人を超えました。ここで、ユーザーはジェミニに直接アクセスせずに会います。Androidと古いGoogleアシスタントのクエリのリダイレクトは、アプリのアクティブユーザー数に、有機的な需要だけでは達成できない方法で貢献しています。このアドバンテージは、欧州で規制圧力の下にあります。ここで、Googleは、AndroidとSearchデータをライバルのAIアシスタントと共有するように命じられています。

Googleが提示するOpenAIのChatGPTとの比較は、数字が示すよりも複雑です。ChatGPTは、通常、週間アクティブユーザー数で報告されます。これは、ジェミニの月間カウントよりも厳密な尺度です。OpenAIは、10万人のユーザーを報告しました。仕事場とコーディングツール向けのツールです。議論の余地はないのは、方向性です。1年前には大きく後れを取っていた製品が、今はGoogleのより大きなライバルと同じ文脈で言及できるようになりました。

現在、ジェミニのリーチは確立されていますが、その経済はまだ確立されていません。次のテストは、9.5億人のユーザーが有料ティアに移行するか、Googleが明示する広告やCloud収益を生成するかです。そうしない限り、数字は、Googleがジェミニの前に何人を配置できるかを測定しますが、その注目の価値は測定されません。