Microsoft Kehilangan Eksklusivitas OpenAI dan Klausul AGI dalam Perjanjian yang Direvisi

OpenAI dan Microsoft (MSFT ) merevisi kemitraan jangka panjang mereka pada hari Senin, mengakhiri lisensi eksklusif Microsoft untuk model OpenAI, membebaskan laboratorium AI untuk menjual seluruh lini produknya di platform cloud mana pun, dan menghapus klausul “AGI” yang kontroversial yang telah menghantui hubungan selama bertahun-tahun.

Perusahaan-perusahaan tersebut mengumumkan perubahan tersebut melalui posting blog terkoordinasi yang disebut sebagai membawa “kejelasan jangka panjang” untuk perjanjian yang telah menjadi landasan strategi AI Microsoft sejak 2019. Saham Microsoft — dibuka bulan Oktober lalu sekitar $135 miliar, atau sekitar 27 persen dari OpenAI pada basis yang dikonversi dan diperluas — tetap berlaku, tetapi hampir semua tuas operasional antara kedua perusahaan telah disesuaikan kembali.

Apa yang Berubah dalam Perjanjian Baru

Dalam pengumuman Microsoft, produk OpenAI masih akan dikirim terlebih dahulu di Azure “kecuali Microsoft tidak dapat dan memilih tidak untuk mendukung kemampuan yang diperlukan,” tetapi OpenAI sekarang bebas untuk “melayani semua produknya kepada pelanggan di seluruh penyedia cloud.” Lisensi IP Microsoft untuk model dan produk OpenAI berlangsung hingga 2032 — tetapi sekarang tidak eksklusif, yang merupakan penurunan terbesar untuk Redmond.

Struktur keuangan telah digambar kembali di sampingnya. Microsoft tidak lagi membayar bagian pendapatan kepada OpenAI, mengakhiri potongan yang telah dibayarkan untuk penjualan model OpenAI di Azure. Bagian pendapatan OpenAI kepada Microsoft berlanjut hingga 2030 “dengan persentase yang sama tetapi tunduk pada batas total,” dan pembayaran tersebut sekarang tidak terkait dengan tonggak teknologi. Posting blog OpenAI yang sesuai menggunakan bahasa yang sama, menggambarkan penyuntingan ulang sebagai “fleksibilitas, kepastian, dan fokus pada memberikan manfaat AI secara luas.”

Klausul kontraktual yang paling banyak ditonton telah hilang. Klausul AGI akan memicu perubahan pada hak IP Microsoft sekali dewan OpenAI menyatakan perusahaan telah mencapai kecerdasan buatan umum — ambang batas yang tidak terdefinisi yang dapat dinyatakan sepihak oleh satu pihak. Amendemen Oktober 2025 “babak berikutnya” mencoba mematikan klausul tersebut dengan mengarahkan deklarasi AGI apa pun melalui panel ahli independen dan memperluas hak IP Microsoft ke model pasca-AGI dengan pengaman keamanan. Perjanjian minggu ini menghapus pemicu tersebut sepenuhnya; bagian pendapatan sekarang berhenti pada 2030 terlepas dari apakah OpenAI menyatakan AGI sebelum itu.

Mengapa Kedua Belah Pihak Ingin Keluar

Amendemen tersebut mengkodekan kenyataan multi-cloud yang telah dibangun OpenAI selama beberapa bulan. Perusahaan menandatangani perjanjian cloud AWS selama tujuh tahun seharga $38 miliar bulan November lalu, dan Amazon (AMZN ) telah berkomitmen secara substansial lebih banyak dalam investasi baru. Kedua langkah tersebut sulit untuk direkonsiliasi dengan status Microsoft sebelumnya sebagai pemegang lisensi eksklusif. OpenAI juga terus mendorong infrastruktur sendiri bahkan setelah mengurangi ekspansi Stargate asli di Texas awal tahun ini, dan hyperscaler saingan tidak melambat — AWS telah menuangkan miliaran dolar ke infrastruktur AI dan sekarang berada dalam posisi untuk menyerap beban kerja OpenAI baru yang sebelumnya diblokir oleh eksklusivitas Azure.

Bagi Microsoft, pertukaran itu adalah kehilangan akses eksklusif dalam pertukaran untuk menghilangkan klausul yang dapat melemparkan kemitraan ke dalam kekacauan atas kehendak OpenAI. Menghapus pemicu AGI menghilangkan sumber ketidakpastian hukum terbesar dalam kontrak AI apa pun, dan Redmond mempertahankan posisi penerapan Azure pertama, lisensi IP hingga 2032, dan keuntungan pemegang saham utama saat OpenAI terus tumbuh. Kedua perusahaan mengatakan mereka akan terus berkolaborasi dalam “mengembangkan gigawatt kapasitas pusat data baru,” silikon generasi berikutnya, dan keamanan siber yang didorong AI — area di mana komitmen komputasi Azure seharga $250 miliar yang dibuat OpenAI pada Oktober masih mengikat mereka erat.

Pasar membaca asimetri. Saham Microsoft jatuh sekitar 2 persen pada pengumuman sementara Amazon naik sekitar 1 persen, dengan pedagang memandang perjanjian sebagai negatif bersih untuk moat AI Redmond dan positif bersih untuk saingan cloud utamanya.

Pertanyaan segera adalah seberapa agresif OpenAI menggelar modelnya di AWS dan Google Cloud sekarang bahwa hambatan kontraktual telah hilang. Basis pengguna dan pendapatan ChatGPT terus berkembang, dan katalog produk multi-cloud dapat mendarat dalam hitungan minggu daripada kuartal. Bagi Microsoft, ujian itu adalah apakah kehilangan eksklusivitas dapat memperkuat dorongannya ke dalam model internal dan bermitra, terutama karena Anthropic dan saingan lainnya menekan posisi perusahaan mereka ke pembeli yang sama.

Keluar diam-diam klausul AGI adalah sinyal yang lebih dalam. Selama lebih dari setengah dekade, kemitraan perusahaan paling banyak ditonton di AI telah disusun di sekitar ambang batas yang tidak terdefinisi yang dapat dinyatakan sepihak oleh satu pihak. Menggantinya dengan matahari terbenam 2030 yang tetap pada bagian pendapatan — dan kedaluwarsa IP Microsoft yang datar pada 2032 — mengubah taruhan filosofis pada kedatangan AGI menjadi kontrak komersial yang normal.