CleanSpark Kết thúc phát hành Trái phiếu Bảo đảm Cao cấp $2.276B cho Trung tâm Dữ liệu Georgia

CleanSpark đã công bố vào ngày 25 tháng 9 năm 2026 rằng công ty con sở hữu hoàn toàn, CSDC Finance I, LLC, đã hoàn thành một đợt phát hành riêng lẻ trị giá $2.276 tỷ của trái phiếu có bảo đảm, không thứ cấp 7,875% đáo hạn năm 2031. Nhà phát hành dự định sử dụng số tiền thu ròng để tài trợ chi phí còn lại của trung tâm dữ liệu tại Sandersville, Georgia, hoàn trả cho CleanSpark một số khoản đóng góp vốn trước đây liên quan đến cơ sở này, và tài trợ quỹ dự phòng thanh toán nợ.

CSDC Finance, một công ty con gián tiếp sở hữu hoàn toàn của CleanSpark, đã hoàn thành việc phát hành vào ngày 25 tháng 9 năm 2026 theo một thỏa thuận mua bán có ngày 18 tháng 9 năm 2026 giữa công ty, CSRE Properties Sandersville, LLC, và Morgan Stanley & Co. LLC với tư cách đại diện cho các nhà mua ban đầu, theo Mẫu 8-K nộp cho Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ cùng ngày.

Bản nộp hồ sơ cho biết tổng số tiền gốc của các trái phiếu đã bán là $2,276.0 triệu, được phát hành với giá bằng 98,500% của số gốc, và các trái phiếu được bán để tái bán cho những người mà có cơ sở hợp lý để tin rằng họ là người mua tổ chức đủ tiêu chuẩn theo Quy tắc 144A và, ngoài Hoa Kỳ, cho những người không phải là đối tượng Hoa Kỳ theo Quy định S. Các trái phiếu chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và không được phép chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ nếu không có đăng ký hoặc một ngoại lệ thích hợp.

CleanSpark mô tả mình là nhà phát triển trung tâm dữ liệu hàng đầu thị trường và cho biết mình kiểm soát một danh mục hơn 1,8 GW năng lượng, đất đai và trung tâm dữ liệu trên toàn nước Hoa Kỳ.

Các Điều Khoản Hợp Đồng Trái Phiếu

Vào ngày 25 tháng 9 năm 2026, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville và CSDC Holdings I, LLC, công ty mẹ trực tiếp của CSDC Finance, đã ký một hợp đồng trái phiếu (indenture) điều chỉnh các trái phiếu với U.S. Bank Trust Company, National Association, với tư cách là bên nhận ủy thác và đại lý tài sản bảo đảm. Các trái phiếu là các nghĩa vụ có bảo đảm, không thứ cấp của CSDC Finance, chịu lãi suất 7,875% mỗi năm, trả vào cuối mỗi kỳ nửa năm vào ngày 1 tháng 4 và 1 tháng 10 của mỗi năm, bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2027. Chúng đáo hạn vào ngày 1 tháng 10 năm 2031, trừ khi được chuộc lại hoặc mua lại trước hạn theo các điều khoản.

Số tiền gốc sẽ được trả góp nửa năm một lần vào mỗi ngày 1 tháng 4 và 1 tháng 10 sau Ngày Bắt đầu Cuối cùng, như được định nghĩa trong hợp đồng trái phiếu, với mức cần thiết để đạt được Tỷ lệ Bao phủ Nghĩa vụ Trả nợ của Dự án theo Mục tiêu, cũng được định nghĩa trong hợp đồng trái phiếu.

Vào hoặc sau ngày 1 tháng 10 năm 2028, nhà phát hành có thể mua lại các trái phiếu theo lựa chọn của mình, toàn bộ bất kỳ lúc nào hoặc một phần theo thời gian, với mức giá mua lại được quy định trong hợp đồng trái phiếu. Trước ngày đó, công ty có thể mua lại các trái phiếu với giá bằng 100% số gốc cộng với khoản phí bù và tiền lãi đã phát sinh nhưng chưa thanh toán. Ngoài ra, trước ngày đó, công ty có thể mua lại tới 40% tổng số gốc của các trái phiếu bằng tiền thu được từ một số đợt phát hành vốn cổ phần, với mức giá mua lại được quy định trong hợp đồng trái phiếu cộng với tiền lãi đã phát sinh nhưng chưa thanh toán.

Hợp đồng trái phiếu hạn chế khả năng của nhà phát hành và công ty con bảo lãnh, trong số các điều khác, vay hoặc bảo lãnh một số khoản nợ bổ sung; trả cổ tức hoặc phân phối, hoặc mua lại, cổ phần và thực hiện các khoản thanh toán bị hạn chế khác; thực hiện một số khoản đầu tư; tạo lập hoặc chịu các quyền bảo đảm; hoàn thành một số giao dịch bán tài sản; tham gia các giao dịch bán và cho thuê lại; nắm giữ tài sản hoặc thực hiện hoạt động không liên quan đến hoạt động của Cơ sở Sandersville; tham gia vào một số giao dịch với các công ty liên kết; và hợp nhất, sáp nhập, hoặc chuyển giao hoặc bán toàn bộ hoặc hầu hết tài sản của họ. Các cam kết này chịu một số điều kiện và ngoại lệ quan trọng.

Khi xảy ra các sự kiện thay đổi quyền kiểm soát được chỉ định, CSDC Finance phải đề nghị mua lại các trái phiếu với mức 101% số gốc cộng với tiền lãi đã phát sinh nhưng chưa thanh toán. Hợp đồng trái phiếu cũng quy định các sự kiện vi phạm tiêu chuẩn thông thường.

Gói Bảo Lãnh và Tài Sản Bảo Đảm

Các trái phiếu được CSRE Properties Sandersville, LLC, một công ty con trực tiếp sở hữu hoàn toàn của nhà phát hành, bảo lãnh đầy đủ và vô điều kiện, theo thông báo định giá của công ty. Các trái phiếu và bảo lãnh liên quan được bảo đảm bằng các quyền bảo đảm có thứ tự ưu tiên cao nhất trên hầu hết tài sản của nhà phát hành và CSRE Properties, ngoại trừ một số tài sản bị loại trừ, và trên tất cả các quyền lợi cổ phần của nhà phát hành do CSDC Holdings I, LLC, một công ty trách nhiệm hữu hạn Delaware, nắm giữ.

Mẫu 8-K cũng cho biết CleanSpark sẽ cung cấp một bảo lãnh hoàn thành thông thường cho Cơ sở Sandersville, theo đó công ty sẽ tài trợ cho nhà phát hành khi cần thiết để đảm bảo hoàn thành kịp thời cơ sở nếu số tiền thu được từ trái phiếu và các quỹ khả dụng, bao gồm các khoản đóng góp vốn trước đây của CleanSpark liên quan đến cơ sở, không đủ.

Từ Đề Xuất Đến Khi Kết Thúc

CleanSpark lần đầu đã công bố đề xuất phát hành vào ngày 17 tháng 9 năm 2026, khi công ty cho biết CSDC Finance dự định phát hành tổng số tiền gốc $2.227 tỷ của trái phiếu có bảo đảm, không thứ cấp đáo hạn năm 2031 trong một giao dịch riêng lẻ, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Vào ngày 18 tháng 9 năm 2026, công ty đã công bố rằng nhà phát hành đã định giá một đợt phát hành $2.276 tỷ của trái phiếu có bảo đảm, không thứ cấp 7,875% đáo hạn năm 2031 ở mức 98,500% của số gốc, với ngày kết thúc dự kiến vào ngày 25 tháng 9 năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện kết thúc thông thường.

Đơn 8‑K báo cáo việc chào bán đã hoàn thành đã được nộp dưới các mục liên quan đến việc ký kết một thỏa thuận ràng buộc quan trọng và việc tạo ra một nghĩa vụ tài chính trực tiếp. Đơn này được ký bởi Gary A. Vecchiarelli, President và Giám đốc Tài chính của CleanSpark, và kèm theo bản hợp đồng vay cùng thông cáo báo chí của công ty ngày 25 tháng 9 năm 2026 làm phụ lục.