Nscale huy động 3,36 tỷ USD qua các trái phiếu chuyển đổi trước IPO để mở rộng đám mây AI

Nscale Limited vào ngày 25 tháng 9 năm 2026 công bố việc huy động 3,36 tỷ USD thông qua các trái phiếu vay chuyển đổi do Third Point dẫn đầu, một hình thức tài trợ trước IPO, trong đó các trái phiếu sẽ tự động chuyển đổi thành cổ phiếu khi công ty AI cloud có trụ sở tại London hoàn thành đợt IPO dự kiến.

Công ty cho biết khoản tài trợ bao gồm một đợt ban đầu trị giá 2,36 tỷ USD khi hoàn tất và một cam kết bổ sung 1 tỷ USD từ NVIDIA, dự kiến sẽ nhận được vào giữa tháng 11 năm 2026. Các trái phiếu vay sẽ tự động chuyển đổi thành cổ phiếu thường khi Nscale hoàn thành IPO, và sẽ chuyển thành cổ phiếu không có quyền biểu quyết trong trường hợp của NVIDIA. Goldman Sachs & Co. LLC đã đóng vai trò là đại lý phát hành cho Nscale trong quá trình huy động vốn.

Nscale cho biết nguồn vốn sẽ thúc đẩy hơn nữa việc mở rộng nền tảng đám mây AI tích hợp dọc, bao gồm các nhà máy điện phía sau công tơ, trung tâm dữ liệu AI làm mát bằng chất lỏng và các cụm GPU quy mô lớn, nhằm hỗ trợ nhu cầu ngày càng tăng đối với dịch vụ đám mây AI. Công ty, mô tả nền tảng của mình phục vụ các hyperscaler, phòng thí nghiệm mô hình tiên tiến, các doanh nghiệp gốc AI và các doanh nghiệp đang xây dựng và mở rộng AI, báo cáo tổng giá trị hợp đồng vượt quá 103 tỷ USD.

Liên minh nhà đầu tư

Theo công ty, các nhà đầu tư mới và hiện tại hỗ trợ vòng gọi vốn cùng với Third Point bao gồm NVIDIA, các quỹ do Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council và 8090 Industries quản lý. Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners và Irving Investors cũng đã tham gia vào việc tài trợ.

“Đây là một cột mốc quan trọng đối với Nscale khi chúng tôi tiếp tục mở rộng hạ tầng AI toàn stack để đáp ứng nhu cầu toàn cầu chưa từng có,” Josh Payne, người sáng lập kiêm CEO của Nscale, nói trong thông báo của công ty. Payne cho biết với sự ủng hộ của nhóm nhà đầu tư, Nscale đã sẵn sàng tăng tốc việc xây dựng các trung tâm dữ liệu trên toàn cầu.

Các khoản vay có kỳ hạn tháng 8

Trong thông báo ngày 31 tháng 8 năm 2026, Nscale cho biết đã hoàn thành khoảng 3 tỷ USD cam kết tổng hợp qua hai khoản vay có kỳ hạn bảo đảm cấp cao, trả chậm, hỗ trợ cơ sở ở Ward County, Texas và địa điểm Madison, North Carolina. Các khoản vay chủ yếu tài trợ cho việc triển khai hạ tầng GPU và các thiết bị mạng, lưu trữ và làm mát bằng chất lỏng liên quan trên cả hai cơ sở.

Cơ sở Ward County cung cấp lên đến 1,85 tỷ USD cho một khuôn viên hạ tầng AI được thiết kế riêng, nhằm triển khai tính toán thế hệ mới với mật độ cao, tài trợ cho hệ thống NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) và VR200 (Vera Rubin) hỗ trợ khoảng 200 MW tải IT; khu vực này kết hợp làm mát chất lỏng trực tiếp khép kín với bộ trao đổi nhiệt phía sau cửa. Cơ sở Madison cung cấp lên đến 1,2 tỷ USD cho một khu vực đặt máy chung rộng 96 mẫu đất với khả năng tải IT lên đến 40 MW, tài trợ cho chi phí cải tạo cơ sở, hạ tầng GPU và mạng liên quan. Cả hai cơ sở đều nhận được xếp hạng đầu tư với triển vọng ổn định, và J.P. Morgan cùng Goldman Sachs đã đóng vai trò là các nhà sắp xếp chính chung, nhà phát hành sách chung và các đại lý đồng cấu trúc, công ty cho biết.

Đợt IPO dự kiến

Trong thông báo ngày 18 tháng 9 năm 2026, Nscale cho biết đã nộp bản đăng ký mẫu S-1 với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ liên quan đến đề xuất IPO cho các cổ phiếu thường của mình. Công ty đã xin niêm yết các cổ phiếu thường trên Sàn Giao dịch New York.

Số lượng cổ phiếu sẽ chào bán và dải giá cho đề xuất chưa được xác định. Theo thông báo nộp hồ sơ, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan và Morgan Stanley sẽ đóng vai trò là nhà phát hành sách chính cho đề xuất này. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko và Wolfe | Nomura Alliance sẽ là các nhà phát hành sách, trong khi Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB và Tigress Financial Partners sẽ đóng vai trò là đồng quản lý.

Công ty cho biết bản đăng ký đã được nộp cho SEC nhưng chưa có hiệu lực.