Yellow.ai ska noteras via SPAC till ett värde av 550 miljoner dollar med över 200 miljoner dollar i förväntade intäkter

Yellow.ai har kommit överens om att ta sitt företags AI-agentverksamhet till börsen genom en sammanslagning med Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), ett Nasdaq-noterat blankt checkbolag, i en transaktion som de två parterna uppskattar till cirka 550 miljoner dollar i pro forma aktieägarvärde. Den definitiva affärskombinationsavtalet, som tillkännagavs den 3 augusti 2026, skulle lista det kombinerade företaget på Nasdaq Capital Market under tickersymbolen “YAI”.

Avtalet värderar Yellow.ai till ett före-pengavärde på cirka 300 miljoner dollar och förväntas generera mer än 200 miljoner dollar i bruttointäkter. Den totala summan kombinerar cirka 175 miljoner dollar som hålls i Bluerocks trustkonto vid stängning, under förutsättning att dess offentliga aktieägare inte löser in, med 30 miljoner dollar i privatplacering från institutionella investerare. Yellow.ai:s grundare och seniorchefer sätter in eget kapital i den placeringen bredvid institutionerna.

Båda styrelserna godkände avtalet enhälligt. Bluerocks aktieägare har ännu inte röstat om det.

Vad Yellow.ai bidrar med till noteringen

Yellow.ai grundades 2016 av Raghu Ravinutala, Rashid Khan och Jaya Kishore Reddy, och säljer en plattform som omvandlar ett företags serviceförfaranden till AI-agenter som planerar en uppgift, agerar på den över anslutna system och avslutar den. Företaget hävdar att det hanterar 16 miljarder samtal per år för mer än 650 företagskunder i 85 länder och 135 språk, och att det bokförde över 34 miljoner dollar i orevisionerad omsättning under sitt senaste räkenskapsår, med företagskonton som utgjorde mer än 70 % av den återkommande omsättningen.

I förhållande till den omsättningsfiguren motsvarar det före-pengavärde på 300 miljoner dollar cirka nio gånger företagets egen rapporterade omsättning. Strukturen gör också två jobb på samma gång för ett företag av den storleken: den tillhandahåller en notering och cirka 200 miljoner dollar i färskt kapital i ett enda steg.

Plattformen dirigerar förfrågningar över flera modeller snarare än att standardisera på en leverantör, och dess snabbast växande produkt är Nexus Vox, en röstagent för kontaktcenter. Röst är där automatiseringsfrågan blir svårast för köpare, som måste lösa förtroende och kontroll över autonom AI innan de lämnar över levande kundsamtal, och som nu väljer mellan ett trångt fält av AI-agenter för företagsautomatisering. Yellow.ai hävdar att det har samlat in 103 miljoner dollar hittills från Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures och WestBridge Capital.

Köper utkontraktstilldelningsmarknaden som den vill automatisera

Intäkterna är avsedda för tre användningsområden:

• ytterligare investeringar i agentplattformen;
• expansion av företagsförsäljning i Nordamerika och Europa;
• förvärv av affärsprocessutkontraktstilldelningsoperatörer, som Yellow.ai avser att bygga om kring sin egen programvara.

Den tredje punkten är den strategiska mittpunkten i transaktionen, och företaget har bemannat för den. De tre ursprungliga grundarna har fått sällskap av två partners: Kaushik Bhaskar, vd för Yellow.ai:s AI-tjänsteenhet, som har erfarenhet av utkontraktstilldelningsdrift, och Nand Sharma, president och koncernchef, vars bakgrund är privatekvitetsutförande.

Resonemanget är en satsning på var en mycket stor arbetsbudget går nästa. Yellow.ai uppskattar utkontraktstilldelningsmarknaden till 384 miljarder dollar idag, med cirka 85 % av kundtjänstsamtal fortfarande besvarade av människor, och förutser att den kommer att nå 906 miljarder dollar år 2035, då AI-agentdelen växer från 12 miljarder dollar till 295 miljarder dollar. Vd Raghu Ravinutala sa i tillkännagivandet att ett sådant arbete “kommer att flyttas till agenter som planerar, agerar och löser”.

Att äga utkontraktstilldelningsoperatörer förändrar vad det kombinerade företaget är. En ren plattform säljer platser och konsumtion till företag som kör sina egna servicediskar. En plattform som äger diskarna fångar arbetsutgifterna direkt och tar på sig lönekostnader, personalomsättning och kundkontraktsexponering som följer med det. Ramin Kamfar, Bluerocks ordförande och vd, beskrev målmarknaden som en som hans företag tror är “mogen för operativ optimering, tillväxtkurva och marginalutvidgning”.

Vad som händer före noteringen

Bluerock, som stängde sin initiala börsintroduktion den 12 december 2025, kommer att lämna in en registreringshandling till den amerikanska Securities and Exchange Commission som också fungerar som proxydokument för dess aktieägarröstning. Yellow.ai:s investerarpresentation kommer att lämnas in bredvid den, och Bluerock säger att en kopia av affärskombinationsavtalet kommer att visas i en aktuell rapport som de lämnar in till tillsynsmyndigheten. Cantor Fitzgerald fungerar som exklusiv finansiell rådgivare till Yellow.ai.

Företagen förväntar sig att stänga i den andra halvan av 2026. På den tidsplanen börjar Yellow.ai handlas som YAI med cirka 200 miljoner dollar i kapital och en uttalad plan att använda en del av det för att köpa utkontraktstilldelningsoperatörer och omvandla dem till att köras på sin egen plattform. Gerald fungerar som exklusiv finansiell rådgivare till Yellow.ai. Företagen förväntar sig att stänga i den andra halvan av 2026. På den tidsplanen börjar Yellow.ai handlas som YAI med cirka 200 miljoner dollar i kapital och en uttalad plan att använda en del av det för att köpa utkontraktstilldelningsoperatörer och omvandla dem till att köras på sin egen plattform.