SEC förklarar registreringen av Agility Robotics SPAC-fusion giltig

Agility Robotics meddelade den 13 oktober 2026 att Securities and Exchange Commission samma dag hade förklarat det gemensamma registreringsdokumentet på Form S-4 giltigt. Dokumentet hade lämnats in tillsammans med Churchill Capital Corp XI i samband med bolagens föreslagna affärssammanslagning, som värderar Agility till ett eget kapitalvärde före kapitaltillskott på 2,5 miljarder dollar. Churchill XI har kallat sina aktieägare till en extra bolagsstämma den 2 november 2026 för att rösta om den föreslagna sammanslagningen och relaterade frågor.

Transaktionsvillkor och finansiering

De två bolagen meddelade först det definitiva avtalet om affärssammanslagning den 24 juni 2026. Churchill XI är ett så kallat blank check-bolag, bildat för att genomföra en fusion, ett aktiebyte, ett tillgångsförvärv eller en liknande affärssammanslagning. Det slutliga prospektet för bolagets börsintroduktion lämnades in till SEC den 16 december 2025. Båda bolagens styrelser godkände enhälligt den föreslagna transaktionen.

I pressmeddelandet den 13 oktober står det att sammanslagningen väntas tillföra mer än 620 miljoner dollar i bruttointäkter. I beloppet ingår cirka 424 miljoner dollar i likvida medel på Churchill XI:s förvaltningskonto, under förutsättning att inga av Churchill XI:s aktieägare begär inlösen, samt cirka 200 miljoner dollar i ytterligare kapital genom en PIPE-emission i stamaktier (privat investering i börsnoterat eget kapital) ledd av Foxconn, med deltagande från befintliga och nya institutionella investerare. I pressmeddelandet i juni angavs förvaltningskontots andel till 420 miljoner dollar, även då under förutsättning att inga aktier löstes in, och det uppgavs att PIPE-investeringen hade säkrats till 10 dollar per aktie.

Agility uppgav att bolaget avser att använda intäkterna från transaktionen till att fullgöra befintliga kundorder, utöka den kommersiella driftsättningen, öka produktionen av Digit 5 och fortsätta investera i sin integrerade plattform, som omfattar robotik, fysisk AI, programvara, säkerhetssystem och tillverkningsinfrastruktur.

Enligt avtalet kommer 100 % av Agilitys befintliga aktieägare att föra över sina aktieinnehav till det sammanslagna bolaget, och samtliga befintliga aktieägare i Agility omfattas av en lock-up-period på 180 dagar från tillträdet, enligt pressmeddelandet i juni. Michael Klein, styrelseordförande och vd för Churchill XI, sade i pressmeddelandet: ”Agility är en pionjär inom humanoidrobotik med beprövad teknik, lösningar i drift i verkliga miljöer och förtroende från några av världens mest krävande företag.”

I pressmeddelandet i juni anges Citigroup Global Markets som exklusiv rådgivare inom kapitalmarknader och huvudansvarig placeringsagent för PIPE-emissionen åt Churchill XI, BTIG som exklusiv finansiell rådgivare åt Agility och placeringsagent för PIPE-emissionen åt Churchill XI, Latham & Watkins som juridisk rådgivare åt Agility och Willkie Farr & Gallagher som transaktionsjurist åt Churchill XI.

Kommersiell verksamhet och angivna milstolpar

Agility utvecklar humanoidrobotik och system för fysisk AI som automatiserar repetitiva och fysiskt krävande arbetsuppgifter. Enligt bolaget används dess Digit-robot kommersiellt hos företag som Schaeffler, GXO och Toyota Motor Manufacturing Canada. I pressmeddelandet i juni nämndes även Mercado Libre. Bolaget uppger att tidigare generationer av Digit har samlat på sig mer än 65 000 timmars drift i verkliga miljöer vid nio kundanläggningar. Driften har genererat egenutvecklade data från driftsättningarna, som används för att förbättra robotarnas prestanda, tillförlitlighet och färdigheter.

Bolaget uppger att det har orderåtaganden på mer än 300 miljoner dollar för Digit 5, nästa generations humanoidrobot som bolaget presenterade 2026. Orderåtagandena är villkorade av att vissa avtalsmässiga milstolpar uppnås eller att produktegenskaper eller specifikationer uppfylls. Agility uppgav att tillgängligheten för kunder med tidig åtkomst följer planen och väntas infalla i början av 2027. Bolaget beskrev Digit 5 som konstruerad för säkerhet vid samarbete, med planerade förbättringar av lyftkapacitet, batteriprestanda och fingerfärdighet.

Bland andra milstolpar från 2026 som nämns i pressmeddelandet valde NVIDIA Agility till lanseringspartner för NVIDIA Halos, som bolaget beskriver som branschens första heltäckande säkerhetssystem för fysisk AI och humanoidrobotik. Efter ett pilotprojekt tecknade Agility även ett Robot-as-a-Service-avtal med Toyota Motor Manufacturing Canada. Avtalet omfattar driftsättning av Digit inom tillverkning, leveranskedjor och logistik, med möjlighet att utöka användningen till fler arbetsflöden inom fordonsproduktion.

Bolaget siktar på att expandera den kommersiella verksamheten fram till utgången av 2027. Målet är att öka kundunderlaget från fler än 30 potentiella kunder, som för närvarande antingen för aktiva diskussioner med bolaget eller deltar i dess Customer Acceleration Program, till cirka 100. Bolaget vill också öka antalet kundanläggningar där driftsättning har bekräftats från nio till så många som 25.

I juli 2026 öppnade Agility ett utvecklingscenter för hårdvara och fysisk AI i Fremont i Kalifornien. Det kompletterar RoboFab, bolagets tillverkningsanläggning för humanoidrobotar i Salem i Oregon, som är utformad för att producera upp till 10 000 robotar per år. Bolagets molnbaserade plattform Agility Arc integrerar Digit i kundernas verksamhet och hanterar robotflottor på olika anläggningar. I pressmeddelandet i juni uppgavs att cirka 75 % av Digit-delarna köps in i USA. Bland de övriga milstolpar som nämns finns ett fördjupat samarbete med FORT Robotics om säkerhet vid samarbete och planerade utnämningar av Merline Saintil, Derek Aberle och Pierre Gentin till styrelsen i det börsnoterade bolaget.

Agility grundades 2015 av Dr. Jonathan Hurst, Dr. Damion Shelton och Mikhail Jones vid Oregon State University’s Dynamic Robotics Laboratory. Huvudkontoret ligger i Salem i Oregon, och företaget har kontor i Pittsburgh i Pennsylvania och Fremont i Kalifornien. I oktobermeddelandet nämns DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico och Playground Global bland företagets strategiska investerare och partner.

Registreringshandlingar och aktieägarnas omröstning

Churchill XI:s historik över inlämnade handlingar i SEC:s EDGAR-system visar att den ursprungliga registreringsanmälan på blankett S-4, som används för att registrera värdepapper som ska emitteras i en företagssammanslagning, lämnades in den 4 september 2026. Därefter lämnades en ändrad registreringsanmälan in den 30 september 2026. Det slutliga prospektet lämnades in den 13 oktober 2026, samma dag som registreringsanmälan förklarades gällande.

Registreringsanmälan innehåller en slutlig fullmaktsförklaring/ett prospekt, som tillsammans med tillhörande handlingar distribuerades till Agilitys aktieägare och Churchill XI:s aktieägare per den 14 september 2026, den avstämningsdag som fastställts för omröstningen om den föreslagna transaktionen.

När transaktionen har slutförts kommer det sammanslagna bolaget att verka under namnet Agility, och dess stamaktier väntas noteras på Nasdaq Stock Market. Enligt företaget väntas det sammanslagna bolaget bli det enda börsnoterade, renodlade amerikanska humanoidrobotikföretaget med beprövade, aktiva kommersiella driftsättningar. Företagssammanslagningen är fortfarande föremål för godkännande av Churchill XI:s aktieägare och andra sedvanliga villkor för slutförande, och väntas slutföras i november 2026.