AI och Trump-administrationen: En utblick på investeringar

De närmaste fyra åren lovar att bli en betydande period för artificiell intelligens (AI) investeringar. Med Donald Trumps återkomst till den amerikanska presidentposten förbereder sig företag och dealmakers för en mer företagsvänlig regleringsmiljö som kan accelerera fusioner, förvärv och privatsektorns innovation inom AI.

En företagsvänlig landskapsbild

Trump-administrationen förväntas prioritera politiska beslut som minskar byråkrati, mildrar antitrustgranskning och inför företagsvänliga skattepolitik. Detta skapar en stabil och förutsägbar regleringsmiljö – nyckelfaktorer för att driva M&A-aktivitet. I det förflutna har sådana förhållanden resulterat i att företag med självförtroende har genomfört djärva affärer, lagt grunden för omvälvande branschförändringar.

Medan Trump-administrationen ännu inte har tillträtt, syns redan effekterna av de förväntade politiska förändringarna. Under den senare delen av 2024 ökade antalet sell-side affärer på Datasite, en plattform som underlättar över 15 000 affärer årligen, med 9% jämfört med samma period året innan. Noterbart är att under de tre veckor som följde valet ökade antalet affärer på Datasite med över 50% jämfört med samma period året innan. Eftersom detta är affärer i sin linda snarare än offentliggjorda affärer, ger det en bra indikation på vad som komma skall.

Mycket av denna aktivitet drevs av teknik-, media- och telekommunikationssektorn (TMT), med AI-tillgångar i centrum.

AI: En katalysator för innovation, tillväxt och M&A

AI står att vinna mycket på den pro-företagsagenda som Trump-administrationen förväntas föra, och utnämningen av David Sacks som AI-tzar och Sriram Krishnan som särskild rådgivare. Generativa AI-verktyg, som tidigare ansågs vara nischade, är nu essentiella inom alla branscher. De omvandlar nästan varje område – från hälso- och sjukvård till finans, tillverkning och detaljhandel – och driver innovation samt skapar nya investeringsmöjligheter.

Till exempel kan generativ AI inom hälso- och sjukvården förbättra diagnostisk noggrannhet och påskynda behandlingsplanering, medan AI-verktyg kan effektivisera produktionsprocesser, minska avfall och maximera utproduktion inom tillverkning. Dessa tekniska framsteg driver tillväxt, vilket i sin tur lockar investeringar. När företag alltmer integrerar AI i sina verksamheter ökar aptiten på M&A. Att förvärva start-ups eller samarbeta med etablerade teknikföretag tillåter företag att hålla jämna steg och erövra marknadsandelar i en snabbt föränderlig landskapsbild, utan att behöva skapa AI-verktyg själva.

AI:s roll i M&A-processen

Men AI är inte bara ett mål för investeringar; det omvandlar också M&A-processen i sig. AI förändrar redan på ett betydande sätt hur affärer görs, från automatisering av repetitiva uppgifter och dataanalys till att underlätta processer under alla faser av affären.

I dag måste M&A-ledare ta hänsyn till en mängd geopolitiska, regleringsmässiga och finansiella risker i sin affärsverksamhet, och de måste hantera information och data från flera intressenter i högt tryck, tidskritiska miljöer. AI kan hjälpa dealmakers att hantera några av dessa inneboende risker, och due diligence är ett område som redan omvandlas av tekniken.

Due diligence är en resurskrävande process som traditionellt bygger på manuell bearbetning av information och dokument. När man står inför tidsbegränsningar och tidspress kan kvaliteten på arbetet som levereras försämras. AI kan hjälpa dealmakers som står inför denna utmaning genom att snabbt sortera och sammanfatta innehåll. Genom att identifiera centrala klausuler och relevanta skyldigheter för dem som är involverade i affären, minskar den tiden som krävs för att bearbeta dokument. Till exempel kan AI effektivisera organisationen och kategoriseringen av filer som behövs för granskning under due diligence, minska mänskliga fel och säkerställa regelefterlevnad. I grunden är AI en strategisk möjliggörare – den hjälper till att ge insikter och ökad effektivitet i due diligence.

AI kan också hjälpa identifiera potentiella M&A-mål för köpare, genom att triangulera olika marknadsignaleringar som företagsbeskrivning, geografisk passform och storlekskriterier. Genom att använda privat, offentlig och betald data, hjälper vissa AI-drivna applikationer redan dealmakers att identifiera dealmål snabbare.

Denna strategi kan innebära att företag är bättre rustade för att integrera nya förmågor när affären är genomförd för att leverera den konsekventa tillväxt som avsågs med sammanslagningen.

Dessutom kan AI bidra till värderingsprocessen genom att tillhandahålla objektiva analyser baserade på historiska data och marknadsfaktorer. Genom att automatisera repetitiva och tidskrävande uppgifter, som till exempel radering, kan AI också möjliggöra för dealmakers att fokusera på strategiska beslut och kreativt tänkande.

Ytterligare kan dealmakers använda AI-verktyg i M&A-processen. Sextiosex procent av globala dealmakers sa att utforskandet av nya generativa AI-verktyg är deras främsta operativa fokusområde nästa år, medan 42% ser ökad produktivitet som en primär fördel med generativ AI i sin verksamhet. Men det finns vissa luckor som måste överbryggas mellan AI-kunskap och dess tillämpning. En betydande andel dealmakers säger att datasäkerhets- och sekretessproblem är de största hindren för att införa AI i sina verksamheter, och en majoritet vill att tekniken regleras.

Dessutom, medan AI kan analysera finansiell data snabbt, är mänsklig expertis fortfarande avgörande för att tolka resultaten och förhandla villkor effektivt. Generativ AI förstärker dessa färdigheter, vilket möjliggör för dealmakers att verka med större precision och effektivitet.

Vägen framåt

De närmaste fyra åren lovar att bli en omvälvande period för AI och M&A. Med en regleringsmiljö som förväntas stödja djärva drag, kan företag genomföra affärer som sannolikt kommer att omdefiniera branscher. Generativa AI-verktyg kommer att spela en central roll, inte bara som investeringsmål utan också som möjliggörare av smartare, snabbare affärsverksamhet. För dealmakers är det avgörande att vara förberedda. Företag som antar proaktiva strategier, inklusive att prioritera affärsberedskap och utnyttja teknologi för att mildra risker och förbättra effektivitet, kommer att blomstra i den föränderliga landskapsbilden. investment targets but also as enablers of smarter, faster deal-making. For the dealmakers themselves, being prepared is critical. Businesses that embrace proactive strategies, including prioritizing deal readiness and leveraging technology to mitigate risks and enhance efficiency will thrive in the evolving landscape.