Tankeledare
AI & Trump-administrationen: En utblick pÄ investeringar
De närmaste fyra åren lovar att bli mycket lovande för investeringar i artificiell intelligens (AI). Med Donald Trumps återkomst till den amerikanska presidentposten förbereder sig företag och affärsledare på en mer företagsvänlig regleringsmiljö som kan accelerera fusioner, förvärv och privat sektors innovation inom AI.
En företagsvänlig miljö
Trump-administrationen förväntas prioritera politiska beslut som minskar byråkratin, mildrar antitrustgranskning och inför företagsvänliga skattepolitiska beslut. Detta skapar en stabil och förutsägbar regleringsmiljö – nyckelfaktorer för att driva M&A-aktiviteter. I det förflutna har sådana förhållanden lett till att företag med tillförsikt har genomfört djärva affärer, lagt grunden för transformerande branschförändringar.
Medan Trump ännu inte har tillträtt ämbetet är effekten av de förväntade politiska förändringarna redan synlig. Under den senare delen av 2024 ökade antalet sell-side affärer på Datasite, en plattform som underlättar över 15 000 affärer årligen, med 9 procent jämfört med samma period året innan. Noterbart är att under de tre veckor som följde valet ökade antalet affärer på Datasite med över 50 procent jämfört med föregående år. Eftersom dessa är affärer i sin linda snarare än offentliggjorda affärer, ger det en bra indikation på vad som komma skall.
Mycket av denna aktivitet drevs av teknik-, media- och telekommunikationssektorn (TMT), med AI-tillgångar i centrum.
AI: En katalysator för innovation, tillväxt och M&A
AI står att vinna mycket på den pro-företagsagenda som Trump-administrationen förväntas föra och Trumps utnämning av David Sacks som AI-tsar och Sriram Krishnan som särskild rådgivare. Generativa AI-verktyg, som tidigare ansågs vara nischade, är nu essentiella inom alla branscher. De förvandlar nästan alla områden – från hälsovård och finans till tillverkning och detaljhandel – och driver innovation samt skapar nya investeringsmöjligheter.
Till exempel kan generativ AI inom hälsovården förbättra diagnostisk noggrannhet och påskynda behandlingsplanering, medan AI-verktyg kan effektivisera produktionsprocesser, minska avfall och maximera utbyte inom tillverkning. Dessa tekniska framsteg driver tillväxt, vilket i sin tur lockar till investeringar. När företag alltmer integrerar AI i sina verksamheter ökar aptiten på M&A. Att förvärva start-ups eller samarbeta med etablerade teknikföretag möjliggör för företag att hålla jämna steg och erövra marknadsandelar i en snabbt föränderlig miljö, utan att behöva skapa AI-verktyg själva.
AI:s roll i M&A-processen
Men AI är inte bara ett mål för investeringar; det förvandlar också M&A-processen i sig. AI förändrar redan på ett betydande sätt hur affärer görs, från automatisering av repetitiva uppgifter och dataanalys till att underlätta processer i alla faser av affären.
Dagens M&A-ledare måste ta hänsyn till en mängd olika geopolitiska, regleringsmässiga och finansiella risker i sitt affärsbeslut, och de måste hantera information och data från flera intressenter i högt tryck, tidskritiska miljöer. AI kan hjälpa affärsledare att hantera några av dessa inneboende risker, och due diligence är ett viktigt område som redan förvandlas av tekniken.
Due diligence är en resurskrävande process som traditionellt bygger på manuell bearbetning av all information och alla dokument. När man står inför tidsbegränsningar och tidspress kan kvaliteten på arbetet som levereras försämras. AI kan hjälpa affärsledare som står inför denna utmaning genom att snabbt sortera och sammanfatta innehåll. Genom att identifiera centrala klausuler och notera relevanta skyldigheter för dem som är involverade i affären, minskar den snabbt den tid som krävs för att bearbeta dokument. Till exempel kan AI effektivisera organisation och kategorisering av filer som behöver granskas under due diligence, minska mänskliga fel och säkerställa regelefterlevnad. I kärnan är AI en strategisk möjliggörare – den hjälper till att ge insikter och ökad effektivitet i due diligence.
AI kan också hjälpa identifiera potentiella M&A-mål för köpare, genom att triangulera olika marknadssignaler som företagsbeskrivning, geografisk lämplighet och storlekskriterier. Genom att använda privat, offentlig och betald data hjälper vissa AI-drivna applikationer redan affärsledare att identifiera affärsmål snabbare.
Detta tillvägagångssätt kan innebära att företag är bättre rustade att integrera nya förmågor när affären är genomförd för att leverera den konsekventa tillväxt som avsågs med sammanslagningen.
Dessutom kan AI underlätta värderingsprocessen genom att tillhandahålla objektiva analyser baserade på historiska data och marknadsfaktorer. Genom att automatisera repetitiva och tidskrävande uppgifter, som till exempel maskning, kan AI också möjliggöra för affärsledare att fokusera på strategiska beslut och kreativt tänkande.
Ytterligare kan affärsledare vilja använda AI-verktyg i M&A-processen. Sextiosex procent av globala affärsledare sa att utforskning av användningen av nya generativa AI-verktyg är deras främsta operativa fokusområde nästa år, medan 42% ser ökad produktivitet som en primär fördel med generativ AI i deras verksamhet. Men det finns vissa luckor som måste överbryggas mellan AI-kunskap och dess tillämpning. En betydande andel affärsledare säger att datasäkerhets- och sekretessproblem är de största hindren för att inkorporera AI i sina verksamheter, och en majoritet vill att tekniken regleras.
Dessutom, medan AI kan analysera finansiell data snabbt, är mänsklig expertis fortfarande avgörande för att tolka resultaten och förhandla villkor effektivt. Generativ AI förstärker dessa färdigheter, vilket möjliggör för affärsledare att verka med större precision och effektivitet.
Vägen framåt
De närmaste fyra åren lovar att bli en transformerande period för AI och M&A. Med en regleringsmiljö som förväntas stödja djärva drag, kan företag genomföra affärer som sannolikt kommer att omdefiniera branscher. Generativa AI-verktyg kommer att spela en central roll, inte bara som investeringsmål utan också som möjliggörare av smartare, snabbare affärsbeslut. För affärsledarna själva är det avgörande att vara förberedda. Företag som antar proaktiva strategier, inklusive att prioritera affärsberedskap och utnyttja teknologi för att mildra risker och förbättra effektivitet, kommer att trivas i den föränderliga miljön.
