Visa Приобретает BioCatch для Обнаружения Банковского Мошенничества до Оплаты

Visa согласилась приобрести BioCatch за 2,4 миллиарда долларов наличными, купив компанию по обнаружению мошенничества, чьи модели оценивают, кто находится за клавиатурой во время онлайн-банковской сессии. Сеть платежей объявила о подписанном соглашении 3 августа 2026 года и покупает бизнес у фондов, управляемых частной инвестиционной фирмой Permira, а также у других акционеров.

Сделка выводит инструменты Visa для обнаружения мошенничества далеко за пределы транзакции по карте. BioCatch, основанная в 2011 году и базирующаяся в Тель-Авиве, продает банкам, а не торговцам, и ее программное обеспечение оценивает саму цифровую банковскую сессию: заявку на счет, вход, запрос на перевод. Visa утверждает, что модели читают тысячи сигналов приложения, поведения, устройства и сети в режиме реального времени, среди которых нажатия клавиш, жесты прикосновения и то, как человек физически обращается с устройством.

Масштаб, который покупает Visa, находится внутри банков, а не на сети карт. Согласно объявлению, BioCatch защищает 1,8 миллиарда устройств и 760 миллионов пользователей, обслуживает более 350 банковских клиентов в 21 стране, включая более 100 из крупнейших банков мира, и анализирует 19 миллиардов пользовательских сессий в месяц.

Что такое оценка поведения для обнаружения

Visa обрамила покупку вокруг четырех типов мошенничества: захват учетной записи, мошенничество, денежные мулов и мошенничество при подаче заявки. Эти категории основаны на намерении, а не на учетных данных. В случае социальной инженерии вход является подлинным, а платеж авторизован настоящим владельцем учетной записи, что именно то, что побеждает контроли, построенные для ответа на вопрос, является ли правильный человек на учетной записи. Visa утверждает, что модели BioCatch оценивают намерение пользователя и любые признаки принуждения или манипуляции непрерывно на протяжении всей сессии, и что идеи, общие в сети учреждений, повышают оценку риска.

“Захват учетных записей и мошенничество обходятся глобальной экономике более чем в 1 триллион долларов в год, и ИИ позволяет совершать эти атаки в беспрецедентном масштабе”, – сказал Эндрю Торре, президент подразделения дополнительных услуг Visa, в объявлении. Он сказал, что BioCatch поможет клиентам остановить мошенничество до того, как оно достигнет точки оплаты.

Атакующая сторона этого аргумента хорошо документирована в освещении того же рынка: Unite.AI сообщал о том, как ИИ стимулирует рост платежного мошенничества и о исследовании IBM, в котором ИИ находится внутри одной из четырех злонамеренных утечек.

Вторая покупка Visa ИИ для обнаружения мошенничества за менее чем два года

Visa завершила приобретение Featurespace 19 декабря 2024 года, приобретя камбриджскую компанию по мониторингу транзакций и включив ее в свое подразделение Риска и Идентификации. Модели Featurespace наблюдают за событиями платежей; модели BioCatch наблюдают за человеком, генерирующим их. Обе попадают в бизнес дополнительных услуг, которым руководит Торре, и вместе они дают Visa обнаружение в двух разных точках одного и того же мошенничества.

Visa утверждает, что она инвестировала более 13 миллиардов долларов в технологии и инфраструктуру за последние пять лет для защиты системы платежей и снижения уровня мошенничества.

Венчурные средства преследовали одну и ту же проблему со стороны стартапов. Tangos привлек 20 миллионов долларов в раунде финансирования серии А при оценке в 100 миллионов долларов для применения автономного ИИ в финансовых преступных расследованиях, и Gradient Labs удвоила серию А до 26 миллионов долларов, поскольку финансовые учреждения приняли агентов ИИ для операций с клиентами.

Что отражает цена

Permira завершила приобретение большинства акций BioCatch в сентябре 2024 года при оценке в 1,3 миллиарда долларов, основываясь на миноритарной доле, которую она приобрела в начале 2023 года. На тот момент Permira сказала, что BioCatch превысила 100 миллионов долларов годового возобновляемого дохода, достигла прибыльности EBITDA в 2023 году и выросла годовой возобновляемый доход на 43% год к году в первой половине 2024 года, с более чем 200 финансовыми учреждениями-клиентами и около 400 миллионами банковских клиентов.

Цена Visa в 2,4 миллиарда долларов оценивает этот бизнес примерно в 1,8 раза больше того, что оцениvala покупка Permira. В период между двумя компаниями BioCatch увеличила количество клиентов с более 200 учреждений до более 350, а количество пользователей, которых она покрывает, выросло с около 400 миллионов до 760 миллионов. Компания управляется Гади Мазором, который присоединился к компании в качестве операционного директора в 2018 году и занял должность генерального директора в 2021 году.

Для банков, которые уже запускают BioCatch, практический вопрос заключается в том, как быстро ее оценка сессии будет подключена к продуктам мошенничества и риска, которые они покупают у Visa, и на каких коммерческих условиях. Visa ожидает, что сделка будет завершена к концу второго квартала 2027 года, subject to обычных условий закрытия и регулирующих одобрений.